Ενώ ο δείκτης Standard and Poor's 500 (S & P 500) έφθασε τον Απρίλιο του 2018 σε ετήσια βάση (YTD) κέρδος 3, 04%, ο δείκτης Russell 2000 της μικρής κεφαλαιοποίησης έδωσε κέρδος άνω των τριών φορές το ποσό - επιστρέφοντας κατά 9, 77% την ίδια περίοδο. Αυτό ακολουθεί το πίσω μέρος του διπλοψήφιου κέρδους του Russell 2000 το 2017.
Πολλοί αναλυτές της αγοράς και σχολιαστές αποδίδουν την υπεραπόδοση του Russell σε ισχυρά κέρδη μικρής κεφαλαιοποίησης και αύξηση εσόδων καθώς και την πρόσφατη αναθεώρηση του φόρου. "Όταν έχετε ένα περιβάλλον όπου απορρυθμίζουμε σε αντίθεση με τους αυξανόμενους κανονισμούς και μειώνουμε τους φόρους, οι διαχειριστές θα αισθάνονται πιο σίγουροι", δήλωσε ο Randy Gwirtzman, συν-διευθυντής του Baron Discovery Fund, ενός ταμείου ύψους 226 εκατ. Δολαρίων επικεντρώνεται στις εταιρείες μικρής κεφαλαιοποίησης, όπως αναφέρει η The Wall Street Journal.
Επίσης, τα αμερικανικά αποθέματα μικρής κεφαλαιοποίησης παράγουν κατά κανόνα το μεγαλύτερο μέρος των εσόδων τους στην εγχώρια αγορά, γεγονός που τους προστατεύει από τις διεθνείς εμπορικές πολιτικές διαμάχες, όπως ο πιθανός εμπορικός πόλεμος μεταξύ των Ηνωμένων Πολιτειών και της Κίνας. Επιπλέον, καθώς οι περισσότερες μικρότερες εταιρείες δεν εξάγουν σημαντικά τμήματα των προϊόντων τους στο εξωτερικό, το ισχυρότερο αμερικανικό δολάριο έχει περιορισμένο αντίκτυπο στην κατώτατη γραμμή. (Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε: 3 ETF που επωφελούνται από τις χρεώσεις της Κίνας .)
Οι επενδυτές που επιθυμούν να προσθέσουν χαρτοφυλάκιο μικρής κεφαλαιοποίησης στο χαρτοφυλάκιό τους θα πρέπει να εξετάσουν το ενδεχόμενο να επενδύσουν σε ένα από αυτά τα τέσσερα χρηματιστήρια που διαπραγματεύονται σε χρηματιστήρια (ETFs).
iShares Core S & P Small-Cap ΕΙΕΕ (NYSEARCA: IJR)
Το iShares Core S & P Small-Cap ETF, το οποίο δημιουργήθηκε το 2000, παρακολουθεί την απόδοση του δείκτη S & P SmallCap 600. Το αμοιβαίο κεφάλαιο το επιτυγχάνει επενδύοντας την πλειοψηφία των τεράστιων περιουσιακών στοιχείων του, ύψους 43, 88 δισ. Δολαρίων, σε τίτλους που αποτελούν τον δείκτη αναφοράς. Οι τίτλοι αυτοί συνίστανται κυρίως σε μετοχές μικρού κεφαλαίου των ΗΠΑ που εμπορεύονται με άφθονη ρευστότητα. Το ΕΙΕΕ διαθέτει 600 μετοχές στο χαρτοφυλάκιό του, καθιστώντας το εύλογα διαφοροποιημένο. Στις κορυφαίες εκμεταλλεύσεις περιλαμβάνονται οι Stamps.com Inc. (NASDAQ: STMP), η HealthEquity, Inc. (NASDAQ: HQY) και η Neogen Corporation (NASDAQ: NEOG).
Το iShares Core S & P Small-Cap ETF έχει αναλογία εξόδων μόλις 0, 07%, αρκετά κάτω από τον μέσο όρο της κατηγορίας 0, 30%. Από τον Ιούνιο του 2018, η IJR έχει απόδοση YTD 13, 15% και καταβάλλει στους επενδυτές 1, 13% μέρισμα.
Schwab ΗΠΑ Μικρής Κεφαλαιοποίησης ETF (NYSEARCA: SCHA)
Ξεκίνησε το 2009, το Schwab US Small-Cap ETF επιχειρεί να προσφέρει παρόμοια απόδοση στον δείκτη Dow Jones US Small Cap Total Stock Market Index. Ο δείκτης αναφοράς περιλαμβάνει τις μετοχές των ΗΠΑ που κατατάσσονται μεταξύ 751 και 2.500 από το ανώτατο όριο της αγοράς. Οι διορθωτικοί συντελεστές κατανέμονται σχετικά ομοιόμορφα σε ολόκληρο το καλάθι του ΕΙΕΕ με 1.733 αποθέματα, χωρίς να κατέχουν περισσότερο από 0.38%. Οι κορυφαίες συμμετοχές στο χαρτοφυλάκιο του ETF περιλαμβάνουν την GoDaddy Inc. Class A (NYSE: GDDY), τη GrubHub Inc. (NYSE: GRUB) και τη Nektar Therapeutics (NASDAQ: NKTR).
Το Schwab US Small-Cap ETF είναι μικρότερο από το IJR, αλλά εξακολουθεί να είναι ένα αρκετά μεγάλο κεφάλαιο, με περιουσιακά στοιχεία υπό διαχείριση (AUM) ύψους 8, 12 δισ. Δολαρίων. Οι επενδυτές καταβάλλουν χαμηλό ετήσιο τέλος διαχείρισης 0, 05%. Από τον Ιούνιο του 2018, η SCHA έχει ετήσιες αποδοχές ύψους 13, 58%, 10, 47% και 21, 65% αντίστοιχα. Το έτος μέχρι σήμερα, το ταμείο επέστρεψε 9, 87%. (Για περισσότερες πληροφορίες, βλ.: Top 3 Small ETF για το 2018. )
Το χαρτοφυλάκιο SPDR Small Cap ETF (NYSEARCA: SPSM)
Δημιουργήθηκε το 2013, το χαρτοφυλάκιο SPDR Small Cap ETF επιχειρεί να παρακολουθήσει τον δείκτη SSGA Small Cap. Το ταμείο επιτυγχάνει αυτό επενδύοντας τουλάχιστον το 80% του ενεργητικού του σε τίτλους που αποτελούν μέρος του υποκείμενου δείκτη. Ο δείκτης αναφοράς περιλαμβάνει τις μετοχές των ΗΠΑ που κατατάσσονται μεταξύ 1.001 και 3.000 από το ανώτατο όριο της αγοράς. Η κατανομή του ενεργητικού κατανέμεται στο χαρτοφυλάκιο του αμοιβαίου κεφαλαίου ύψους 2.026 μετοχών. οι πέντε κορυφαίες εκμεταλλεύσεις έχουν σωρευτικό συντελεστή στάθμισης μόλις 1, 24%. Η Sarepta Therapeutics, Inc. (NASDAQ: SRPT) και η Wayfair Inc. Class A (NYSE: W) φέρουν τους δύο υψηλότερους σταθμιστές σε 0, 33% και 0, 24% αντίστοιχα.
Το χαρτοφυλάκιο SPDR Small Cap ETF έχει περιουσιακό στοιχείο ύψους 1, 17 δισ. Δολαρίων και χρεώνει το ίδιο ετήσιο τέλος με το SCHA - 0, 05%. Το SPSM επέστρεψε 11, 29% τα τελευταία τρία χρόνια και 10, 13% YTD από τον Ιούνιο του 2018. Το αμοιβαίο κεφάλαιο προσφέρει στους επενδυτές μια μερισματική απόδοση 12, 5 μηνών 1, 35%.
Direxion Καθημερινή Μικρή Cap Bull 3X ETF (NYSEARCA: TNA)
Το Καθημερινό Small Cap Bull 3X ETF στοχεύει να παρέχει τρεις φορές (3x) την καθημερινή απόδοση του δείκτη Russell 2000. Το αμοιβαίο κεφάλαιο παρακολουθεί τον υποκείμενο δείκτη επενδύοντας 57, 32% του AUM του σε ένα ΕΙΕΕ που παρακολουθεί το σημείο αναφοράς του και χρησιμοποιεί μια ποικιλία ανταλλαγών, οι οποίες είναι συμβάσεις παραγώγων, για την παροχή μοχλευμένων αποδόσεων.
Το Καθημερινό Small Cap Bull 3X ETF έχει καθαρά περιουσιακά στοιχεία αξίας 760, 93 εκατομμυρίων δολαρίων. Το αμοιβαίο κεφάλαιο είναι το πιο ακριβό από τα τέσσερα με αναλογία δαπανών 1, 1% για την κάλυψη του πρόσθετου κόστους για την παροχή μοχλευμένων αποδόσεων. YTD, το ταμείο επέστρεψε 27, 62% από τον Ιούνιο του 2018. Οι περιορισμένες διαφορές του TNA και η άφθονη ρευστότητα καθιστούν το κατάλληλο βραχυπρόθεσμο μέσο διαπραγμάτευσης για τους εμπόρους που επιδιώκουν μεγιστοποιημένες αποδόσεις. (Για πρόσθετη ανάγνωση, ελέγξτε: Αποτίμηση αποθεμάτων μικρής κεφαλαιοποίησης .)
