Φέτος, οι δείκτες καταναλωτικής κρίσης υπερέβησαν το ευρύτερο S & P 500, αυξάνοντας κατά 6, 6% περίπου έναντι 2, 9% για τον δείκτη, χρησιμοποιώντας ως υποκατάστατο το iShare Consumer Discretionary ETF (XLY). Όμως, όλα τα αποθέματα δεν έχουν αποδώσει καλά και μια τεχνική ανάλυση τεσσάρων καταναλωτικών αποθεμάτων - Target Corp. (TGT), Home Depot Inc. (HD), Ross Stores Inc. (ROST) και Best Buy Co. Inc. (BBY) προτείνουν μετοχές του καθενός να πέσουν κατά 10% ή περισσότερο από τα τρέχοντα επίπεδα.
Ήταν ένα δύσκολο έτος για τα τέσσερα αποθέματα, με τρία από τα αποθέματα να υποφέρουν λιγότερο από τον ευρύτερο τομέα. Μόνο η Target έχει ξεπεράσει, αλλά ακόμη και οι μετοχές αυτού του λιανοπωλητή έχουν πλέον μεταβληθεί αποφασιστικά.
Στόχος
Η Target ανέφερε τα αποτελέσματα του τέταρτου τριμήνου στις αρχές Μαρτίου, τα οποία άλλαξαν τους ταύρους σε αρκούδες, καθώς οι φόβοι για ενδεχόμενη επιδείνωση του περιθωρίου προχώρησαν προς τα εμπρός.
Ο στόχος είναι θεμελιωδώς ακριβός για ένα απόθεμα με κορυφαία αύξηση εσόδων περίπου 1-2% τα επόμενα τρία χρόνια, ενώ τα κέρδη αναμένεται να αυξηθούν μόνο κατά 3% το 2018 και 2% το 2019. Δίνει το απόθεμα ένα κερδίζει το κέρδος πολλαπλάσιο των 13 φορές 2019 εκτιμήσεων των 5, 43 δολαρίων ανά μετοχή, αλλά όταν προσαρμόζεται για την ανάπτυξη, η PEG αυξάνεται σε ένα εξαιρετικά υψηλό τεσσάρων. (Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε επίσης: Target Corp. Μειώνει τις Καθορίσεις κερδών για Q4 .)
Οι μετοχές-στόχοι τείνουν να είναι χαμηλότερες από τον Απρίλιο του 2016 και για κάποιο χρονικό διάστημα εμφανίστηκαν με πτώση οι μετοχές. Αλλά η αντίσταση σε αυτό το σημείο έχει αποδειχθεί ότι είναι πολύ δύσκολη για το απόθεμα να αυξηθεί πάνω από $ 79.25. Με τη σχετική ένδειξη του δείκτη αντοχής γύρω στο 45, αυτό θα έδειχνε ότι το απόθεμα πρέπει να πέσει πάλι πριν γίνει υπερβάλλουσα. Σε περίπτωση που οι μετοχές της Target πέσουν κάτω από τα $ 68, δείχνει ότι το απόθεμα θα μπορούσε να μειωθεί στα $ 63.25, μια πτώση περίπου 11% από την τιμή κλεισίματος μετοχών στις 16 Μαρτίου, $ 70.99.
Ross Stores
Μετά την άνοδο στα τέλη Ιανουαρίου, οι μετοχές της Ross Stores έπεσαν με την ευρύτερη αγορά και δεν έχουν ακόμη ανακάμψει. Οι μετοχές συνέχισαν να αγωνίζονται από την έκδοση οδηγιών για ολόκληρο το έτος 2018 κάτω από τις προσδοκίες. Τεχνικά το απόθεμα βρίσκεται ακριβώς πάνω από ένα κρίσιμο επίπεδο υποστήριξης στα $ 74, 20. Σε περίπτωση που το απόθεμα πέσει κάτω από την τεχνική υποστήριξη, θα μπορούσε να μειωθεί στα 66, 25 δολάρια, δηλαδή μια πτώση περίπου 13, 6% από την τρέχουσα τιμή του.
Καλύτερη αγορά
Η Best Buy κορυφώθηκε επίσης στα τέλη Ιανουαρίου και έχει αγωνιστεί, παρά τα ισχυρά τριμηνιαία αποτελέσματα τον Μάρτιο. Το απόθεμα βρίσκεται σήμερα στην τεχνική υποστήριξη γύρω στα 68, 95 δολ. Και εάν το απόθεμα υποχωρήσει σημαντικά κάτω από την υποστήριξη, θα μπορούσε να οδηγήσει σε μείωσή του κατά προσέγγιση στα 62, 00 δολάρια, πτώση 11%.
Κατάστημα ειδών σπιτιού
Ένα άρθρο της Investopedia στις 8 Μαρτίου σημείωσε ότι το Home Depot θα μπορούσε να πέσει στα $ 160 και ενώ το απόθεμα εξακολούθησε να παραμένει λίγο πάνω από ένα επίπεδο τεχνικής υποστήριξης γύρω στα $ 177, το απόθεμα δεν είναι ακόμα έξω από το δάσος. Εάν το απόθεμα πέσει κάτω από την υποστήριξη στα 177 δολάρια, θα μπορούσε να κατευθυνθεί προς τα 160 δολλάρια - πτώση 11% από την τρέχουσα τιμή του, γύρω στα 179 δολάρια.
Προς το παρόν, και τα τέσσερα από αυτά τα αποθέματα εμφανίζουν σημάδια αποθεμάτων που έχουν τη δυνατότητα περαιτέρω μειώσεων. Αλλά αν είναι σε θέση να διατηρήσουν τα τρέχοντα επίπεδα υποστήριξης, θα μπορούσε να προτείνει μια σειρά υψηλότερη μπορεί να είναι στο δρόμο.
