Η επένδυση στον τομέα μικρών κεφαλαιοτήτων μπορεί να προσφέρει σημαντικές ευκαιρίες για ανάπτυξη. Οι μικρού μεγέθους εταιρείες έχουν σχετικά μικρή κεφαλαιοποίηση αγοράς ή αξία αγοράς των μετοχών τους, μεταξύ 300 και 2 δισεκατομμυρίων δολαρίων. Αυτές οι εταιρείες έχουν μεγαλύτερο περιθώριο να αυξήσουν τα έσοδά τους σε σύγκριση με τις εταιρείες μεγάλης κεφαλαιοποίησης, οι οποίες συχνά βρίσκονται κοντά στο μέγιστο αναπτυξιακό τους δυναμικό. Τα μικτά κεφαλαιακά αμοιβαία κεφάλαια μπορούν να προσθέσουν διαφοροποιημένη έκθεση στις μετοχές του τομέα, αλλά μπορούν επίσης να είναι πιο ασταθείς από τους δείκτες μεγάλης κεφαλαιοποίησης.
Ορισμένα αμοιβαία ευρετήρια αμοιβαίων δεικτών μικρής κεφαλαιοποίησης περιλαμβάνουν το Vanguard Small-Cap Index Fund (NAESX), το Fidelity Small-Cap Enhanced Index Fund (FCPEX), το Αμοιβαίο Κεφάλαιο ValueLine Small Cap Capurities (VLEOX), τον Δείκτη Fidelity Small Cap Ταμείο (FSSPX) και το Ταμείο Δείκτη Ανάπτυξης Small-Cap Vanguard (VISGX). Οι πληροφορίες που περιλαμβάνονται εδώ ήταν ισχύουσες από τις 10 Οκτωβρίου 2018.
Τοπικό Ταμείο Δείκτη Μικρής Κεφαλαιοποίησης
Το Αμοιβαίο Κεφάλαιο Vanguard Small-Cap παρέχει ευρεία προβολή σε ολόκληρο τον κλάδο των μικρών κεφαλαιοτήτων της αμερικανικής αγοράς μετοχών. Το Αμοιβαίο Κεφάλαιο παρακολουθεί τον δείκτη CRSP των ΗΠΑ Small-Cap ως σημείο αναφοράς. Το αμοιβαίο κεφάλαιο περιλαμβάνει 1.413 μετοχές με καθαρά περιουσιακά στοιχεία ύψους 97, 60 δισ. Δολαρίων. Το μέσο όριο κεφαλαιοποίησης των εταιρειών στο ταμείο είναι 4, 5 δισεκατομμύρια δολάρια.
Οι 10 πρώτες εκμεταλλεύσεις αποτελούν το 3, 10% των συνολικών στοιχείων ενεργητικού του αμοιβαίου κεφαλαίου. Η μεγαλύτερη εκμετάλλευση είναι η WellCare Health Plans Inc., ακολουθούμενη από την GrubHub Inc. Οι μετοχές στον χρηματοπιστωτικό τομέα έχουν το μεγαλύτερο συντελεστή στάθμισης, στο 24, 70%, ακολουθούμενο από τον βιομηχανικό τομέα, στο 19, 50%. Ο τομέας των υπηρεσιών προς τους καταναλωτές έχει την τρίτη μεγαλύτερη κατανομή σε 12.80%.
Πολλοί επενδυτές προσελκύονται στα κεφάλαια Vanguard λόγω των χαμηλών αναλογιών τους και το κεφάλαιο αυτό δεν αποτελεί εξαίρεση, με αναλογία ανταγωνιστικού κόστους 0, 17%.
Fidelity Small-Cap Ενισχυμένο Ταμείο Δείκτη
Το Fidelity Small-Cap Enhanced Index Fund επιδιώκει την ανατίμηση κεφαλαίου επενδύοντας τουλάχιστον το 80% των στοιχείων του ενεργητικού του σε μετοχές που περιλαμβάνονται στον δείκτη Russell 2000, ο οποίος είναι δείκτης σταθμισμένης με κεφαλαιοποίηση αγοράς ο οποίος παρακολουθεί εταιρείες μικρού κεφαλαίου. Το Αμοιβαίο Κεφάλαιο χρησιμοποιεί ποσοτική ανάλυση για να επιλέξει μετοχές με τη δυνατότητα να ξεπεράσουν το δείκτη Russell 2000.
Το αμοιβαίο κεφάλαιο έχει περιουσιακά στοιχεία ύψους 811, 64 εκατ. Δολαρίων, με αναλογία δαπανών 0, 64%. Το Fidelity Small-Cap Enhanced Index Fund είναι πιο επιλεκτικό από τα αποθέματα που διαθέτει στο χαρτοφυλάκιό του από ό, τι ο δείκτης αναφοράς του, οπότε έχει μόνο 481 συμμετοχές. Οι 10 μεγαλύτερες εκμεταλλεύσεις αποτελούν το 6, 78% του συνολικού χαρτοφυλακίου. Η μεγαλύτερη τομεακή κατανομή αφορά την τεχνολογία των πληροφοριών, με συντελεστή στάθμισης 16, 66%, ενώ ο τομέας της υγείας ακολουθεί το 16, 56%.
ValueLine Ταμείο ευκαιριών μικρής κεφαλαιοποίησης
Το Ταμείο ValueLine Small-Cap Opportunities Fund επιδιώκει τη μακροπρόθεσμη ανατίμηση του κεφαλαίου επενδύοντας τουλάχιστον το 80% του χαρτοφυλακίου του σε εταιρείες μικρού κεφαλαίου. Μπορεί επίσης να επενδύσει σε εταιρείες μεσαίας κεφαλαιοποίησης.
Το αμοιβαίο κεφάλαιο έχει καθαρά περιουσιακά στοιχεία ύψους 476 εκατ. Δολαρίων και ένα σχετικά υψηλό ποσοστό εξόδων ύψους 1, 21%. Οι κυριότερες χορηγήσεις της ανήκουν στον βιομηχανικό τομέα, σε 33, 40%, στην τεχνολογία της πληροφορικής, στο 19, 75%, και στον καταναλωτή διακριτική, στο 12, 84%.
Το Ταμείο ValueLine Small Cap Capties έχει ξεπεράσει τον δείκτη Russell 2000 σε περιόδους ενός έτους και πενταετίας. Από την άλλη πλευρά, το ταμείο παρουσιάζει σημαντικό κίνδυνο για μια μεγάλη κίνηση προς τα κάτω στις αγορές.
Fidelity Small-Cap Index Fund
Το Fidelity Small-Cap Index Fund είναι ένα νεότερο ταμείο που άρχισε να διαπραγματεύεται το 2011. Το αμοιβαίο κεφάλαιο επιδιώκει να παράσχει επενδυτικά αποτελέσματα που αντιστοιχούν στη συνολική απόδοση των μετοχών μικρού κεφαλαίου στις Ηνωμένες Πολιτείες. Το αμοιβαίο κεφάλαιο επενδύει τουλάχιστον το 80% του ενεργητικού του σε μετοχές του δείκτη Russell 2000.
Το αμοιβαίο κεφάλαιο έχει καθαρό ενεργητικό ύψους 6, 56 δισ. Δολαρίων με πολύ λογικό λόγο δαπανών 0, 03%. Το αμοιβαίο κεφάλαιο είναι πολύ διαφοροποιημένο, με 1.963 μετοχές και οι 10 κορυφαίες μετοχές κατέχουν μόνο το 2, 19% του συνολικού χαρτοφυλακίου. Ο χρηματοπιστωτικός τομέας έχει τη μεγαλύτερη κατανομή χαρτοφυλακίου, σε 17, 66%, ακολουθούμενη από την υγειονομική περίθαλψη σε 16, 19%. Ο τομέας της πληροφορικής είναι τρίτος, στο 15, 31%.
Ανώνυμο Ταμείο Δείκτη Ανάπτυξης Small-Cap
Το Αμοιβαίο Κεφάλαιο Vanguard Small-Cap Growth Index είναι μια άλλη επιλογή που παρέχει έκθεση σε μετοχές μικρής κεφαλαιοποίησης των ΗΠΑ, και το σημείο αναφοράς είναι ο Δείκτης Ανάπτυξης Μικρού Κεφαλαίου (Spliced Small-Cap Growth Index). Το αμοιβαίο κεφάλαιο, το οποίο άρχισε να διαπραγματεύεται το 1998, έχει περιουσιακά στοιχεία 25, 70 δισ. Δολαρίων με αναλογία εξόδων 0, 19%.
Το ταμείο έχει 651 συμμετοχές και το μέσο όριο κεφαλαιοποίησης των εταιρειών είναι 5, 1 δισεκατομμύρια δολάρια. Οι τομείς της τεχνολογίας και του βιομηχανικού κλάδου συνδέονται με τη μεγαλύτερη κατανομή ενεργητικού, με 19% το καθένα, ενώ ο τομέας της υγειονομικής περίθαλψης έχει την επόμενη μεγαλύτερη, με 17, 60%, ακολουθούμενη από τον χρηματοπιστωτικό τομέα σε 16, 40%.
