Η επένδυση είναι εύκολη, αλλά η επιτυχής επένδυση είναι δύσκολη. Οι στατιστικές δείχνουν ότι η πλειοψηφία των μικροεπενδυτών, όσοι δεν είναι επαγγελματίες επενδύσεων, χάνουν χρήματα κάθε χρόνο. Μπορεί να υπάρχουν διάφοροι λόγοι για τους οποίους, αλλά υπάρχει ένας που κάθε επενδυτής με καριέρα εκτός της επενδυτικής αγοράς αντιλαμβάνεται: δεν έχει χρόνο να ερευνήσει ένα μεγάλο αριθμό μετοχών και δεν έχει ερευνητική ομάδα βοήθεια με αυτό το μνημειώδες καθήκον. (Για σχετική ανάγνωση, ελέγξτε τα 4 βασικά στοιχεία της αξίας αποθεμάτων .)
Για το λόγο αυτό, οι επενδύσεις που πραγματοποιούνται μετά από λίγη έρευνα συχνά προκαλούν απώλειες. Αυτά είναι τα κακά νέα. Τα καλά νέα είναι ότι, αν και ο ιδανικός τρόπος για να αγοράσετε ένα απόθεμα είναι μετά από ένα μεγάλο ποσό έρευνας, ένας επενδυτής μπορεί να μειώσει το ποσό της έρευνας εξετάζοντας αυτά τα επιλεγμένα στοιχεία:
TUTORIAL: Βασικά στοιχεία χρεών και χρεών
Ο, τι κάνουν
Ο Jim Cramer, στο βιβλίο του "Αληθινά χρήματα", συμβουλεύει τους επενδυτές να μην αγοράζουν ποτέ ένα απόθεμα, εκτός αν έχουν εξαντλητική γνώση για το πώς κερδίζουν χρήματα. Τι παράγουν; Τι είδους υπηρεσία προσφέρουν; Σε ποιες χώρες λειτουργούν; Ποιο είναι το προϊόν της ναυαρχίδας και πώς πωλείται; Είναι γνωστοί ως ηγέτης στον τομέα τους; Σκεφτείτε αυτό ως πρώτη ημερομηνία. Μάλλον δεν θα πήγαινε σε επαφή με κάποιον αν δεν είχε ιδέα ποιοι ήταν. Εάν το κάνετε, ζητάτε κόπο.
Αυτές οι πληροφορίες είναι πολύ εύκολο να βρεθούν. Χρησιμοποιώντας τη μηχανή αναζήτησης της επιλογής σας, μεταβείτε στην ιστοσελίδα της εταιρείας σας και διαβάστε για αυτές. Στη συνέχεια, όπως συμβουλεύει ο Κράμερ, πηγαίνετε σε ένα μέλος της οικογένειας και εκπαιδεύστε τις για τις πιθανές επενδύσεις σας. Εάν μπορείτε να απαντήσετε σε όλες τις ερωτήσεις τους, γνωρίζετε αρκετά.
Δείκτης τιμών / κερδών
Φανταστείτε για μια στιγμή ότι ήσασταν στην αγορά για κάποιον που θα μπορούσε να σας βοηθήσει με τις επενδύσεις σας. Συνεντεύξεις δύο άτομα. Ένα άτομο έχει μια μακρά ιστορία να κάνει τους ανθρώπους πολλά χρήματα. Οι φίλοι σας έχουν δει μια μεγάλη επιστροφή από αυτό το άτομο και δεν μπορείτε να βρείτε κανένα λόγο για τον οποίο δεν πρέπει να τον εμπιστευθείτε με τα δολάρια των επενδύσεών σας. Σας λέει ότι για κάθε δολάριο που κάνει για σας, θα κρατήσει 40 σεντς, αφήνοντας σας με 60 σεντς.
Ο άλλος τύπος μόλις ξεκινάει στην επιχείρηση. Έχει πολύ λίγη εμπειρία και, παρόλο που φαίνεται πολλά υποσχόμενος, δεν έχει μεγάλη επιτυχία. Το πλεονέκτημα για αυτόν τον τύπο είναι ότι είναι φθηνότερο. Θέλει μόνο να κρατήσει 20 σεντς για κάθε δολάριο που σας κάνει - αλλά τι εάν δεν σας κάνει τόσο πολλούς δολάρια ως τον πρώτο άνθρωπο;
Αν καταλαβαίνετε αυτό το παράδειγμα, καταλαβαίνετε τον λόγο P / E ή την τιμή / κέρδος. Εάν παρατηρήσετε ότι μια εταιρεία έχει P / E 20, αυτό σημαίνει ότι οι επενδυτές είναι πρόθυμοι να πληρώσουν 20 δολάρια για κάθε $ 1 ανά κέρδος. Αυτό μπορεί να φανεί δαπανηρό αλλά όχι αν η εταιρεία αναπτύσσεται γρήγορα.
Το P / E μπορεί να βρεθεί συγκρίνοντας την τρέχουσα τιμή αγοράς με τα σωρευτικά κέρδη των τελευταίων τεσσάρων τριμήνων. Συγκρίνετε αυτόν τον αριθμό με άλλες εταιρείες παρόμοιες με αυτές που ψάχνετε. Εάν η εταιρεία σας έχει υψηλότερο P / E από άλλες παρόμοιες εταιρείες, θα έπρεπε να υπάρχει ένας λόγος. Εάν έχει χαμηλότερο P / E αλλά αναπτύσσεται γρήγορα, αυτή είναι μια επένδυση που αξίζει να παρακολουθήσετε. (Εάν αυτοί οι αριθμοί σας έχουν στο σκοτάδι, αυτοί οι εύκολοι υπολογισμοί θα πρέπει να βοηθήσουν να φανεί το δρόμο, δείτε το πώς θα βρείτε P / E και PEG Ratios .)
Βήτα
Η βήτα φαίνεται σαν κάτι δύσκολο να καταλάβει κανείς, αλλά δεν είναι. Στην πραγματικότητα, μπορεί να βρεθεί στην ίδια σελίδα με το P / E Ratio σε έναν σημαντικό προμηθευτή δεδομένων μετοχών, όπως το Yahoo ή το Google. Το Beta μετρά τη μεταβλητότητα ή τον τρόπο με τον οποίο η μετοχή της εταιρείας σας έχει ενεργήσει τα τελευταία πέντε χρόνια. Σκεφτείτε το S & P 500 ως τον πυλώνα της ψυχικής σταθερότητας. Εάν η εταιρεία σας πέσει ή αυξάνεται σε αξία περισσότερο από την S & P για μια πενταετή περίοδο, έχει υψηλότερη beta. Με το beta, οτιδήποτε είναι υψηλότερο από 1 είναι υψηλό βήτα (δηλαδή υψηλότερος κίνδυνος) και οτιδήποτε μικρότερο από 1 είναι χαμηλό βήτα (χαμηλότερος κίνδυνος). (Η βήτα λέει κάτι για τον κίνδυνο τιμών, αλλά πόσο λέει για τους θεμελιώδεις παράγοντες κινδύνου;)
Πρέπει να παρακολουθείτε στενά τα μεγάλα αποθέματα beta επειδή, αν και έχουν τη δυνατότητα να σας κάνουν πολλά χρήματα, έχουν επίσης τη δυνατότητα να πάρουν τα χρήματά σας. Ένα χαμηλότερο βήτα σημαίνει ότι ένα απόθεμα δεν αντιδρά στις κινήσεις του S & P 500 όσο και σε άλλες. Αυτό είναι γνωστό ως αμυντικό απόθεμα επειδή τα χρήματά σας είναι πολύ ασφαλέστερα. Δεν θα κάνετε τόσο πολύ σε σύντομο χρονικό διάστημα, αλλά δεν χρειάζεται να το παρακολουθείτε καθημερινά.
Μέρισμα
Το διάγραμμα
Η μάθηση για να διαβάσετε ένα γράφημα είναι μια δεξιότητα που απαιτεί χρόνο, αλλά η βασική διάγνωση του διαγράμματος απαιτεί πολύ λίγη δεξιότητα. Εάν ένα γράφημα μιας επένδυσης ξεκινά από κάτω αριστερά και τελειώνει στην πάνω δεξιά πλευρά, αυτό είναι καλό. Αν το γράφημα βρίσκεται κάτω, παραμονή μακριά και μην προσπαθήσετε να καταλάβετε γιατί. Υπάρχουν χιλιάδες αποθέματα για να διαλέξετε χωρίς να επιλέξετε κάποιον που χάνει χρήματα. Αν πραγματικά πιστεύετε σε αυτό το απόθεμα, βάλτε το στη λίστα παρακολούθησής σας και επιστρέψτε σε αυτό αργότερα. Υπάρχουν πολλοί άνθρωποι που πιστεύουν στην επένδυση σε μετοχές που έχουν τρομακτικά διαγράμματα αναζήτησης, αλλά έχουν χρόνο και πόρους έρευνας που μάλλον δεν το κάνετε.
Η κατώτατη γραμμή
Τίποτα δεν υποκαθιστά την εξαντλητική έρευνα. Ωστόσο, ένας βασικός τρόπος για να προστατεύσετε τα περιουσιακά σας στοιχεία είναι να επενδύσετε μακροπρόθεσμα εκμεταλλευόμενοι τα μερίσματα και να βρείτε αποθέματα με αποδεδειγμένη επιτυχία. Εάν δεν έχετε χρόνο, πρέπει να αποφεύγετε ή να ελαχιστοποιείτε τις επικίνδυνες και επιθετικές εμπορικές στρατηγικές.
