Καθώς η αγορά αναπτύσσεται ολοένα και πιο ταραγμένη και οι οικονομικές προοπτικές γίνονται πιο επιφυλακτικές, οι επενδυτές αγοράζουν όλο και περισσότερο ποιοτικά αποθέματα, τα οποία εξ ορισμού είναι αποθέματα των οποίων οι εταιρείες δεν εξαρτώνται υπερβολικά από μια ισχυρή οικονομία για την απόδοσή τους. Η ποιότητά τους προέρχεται από τις υποκείμενες εταιρίες που διαθέτουν εύρωστη, αξιόπιστη επιχείρηση, υψηλά και συνεπή κέρδη και ισχυρό ισολογισμό απαλλαγμένο από βαρύτατα ποσά χρέους. Στο σημερινό περιβάλλον, η Walmart Inc. (WMT), η McDonald's Corp. (MCD), η Pfizer Inc. (PFE), η Procter & Gamble Co. (PG) και η Amgen Inc. (AMGN) Citigroup, σύμφωνα με το CNBC.
5 Αποθέματα ποιότητας που έχουν καλύτερη απόδοση
| Απόθεμα / Δείκτης | YTD Performance |
| Pfizer | + 20, 2% |
| Amgen | + 13, 0% |
| McDonalds | + 6, 7% |
| Procter & Gamble | + 0, 2% |
| Walmart | - 4, 7% |
| S & P 500 | - 1, 2% |
Όλα αυτά τα αποθέματα, εκτός της Walmart, ξεπέρασαν το φετινό S & P 500, υποδηλώνοντας σαφή προτίμηση επενδυτών για αποθέματα υψηλής ποιότητας σε σχέση με τα υπόλοιπα όσα προσφέρει η αγορά σε αυτούς τους πιο ασταθείς καιρούς.
Τι σημαίνει
Η πτήση προς την ποιότητα είναι ένα προειδοποιητικό σημάδι ότι η οικονομία μπορεί να φθάσει στα μεταγενέστερα στάδια του τρέχοντος κύκλου της, αλλά ταυτόχρονα δείχνει επίσης πώς προστατεύονται οι επενδυτές εάν και πότε η οικονομία τελικά μετατοπίζεται σε περιοχή ύφεσης. Σε περίπτωση ύφεσης, οι πολύ κυκλικές εταιρείες θα υποστούν πίεση, καθώς η ζήτηση για τα αγαθά ή / και τις υπηρεσίες τους θα εξασθενίσει. Οι πιο αδύναμοι από αυτούς θα είναι πιθανώς εκείνοι με βαριά φορτία χρέους, τα οποία έχουν ήδη γίνει πιο επαχθή καθώς τα επιτόκια έχουν αυξηθεί, αλλά θα γίνουν ακόμη περισσότερο σε μια κάμψη, καθώς ο ρυθμός αύξησης των εσόδων μειώνεται και ενδεχομένως καθίσταται αρνητικός.
Οι εταιρείες μπλε τσιπ, από την άλλη πλευρά, είναι πιο πιθανό να υποβαθμίσουν την ύφεση, καθώς τα καλά εδραιωμένα προϊόντα και οι υπηρεσίες τους επηρεάζονται λιγότερο από τους οικονομικούς κύκλους. Η ανθεκτική κερδοφορία τους βοηθά να διατηρήσουν ισχυρούς ισολογισμούς, γεγονός που με τη σειρά του οδηγεί σε καλύτερες αξιολογήσεις χρεών, γεγονός που με τη σειρά του οδηγεί στην απόκτηση μιας ετικέτας όπως η «ποιότητα» από τους αναλυτές της αγοράς.
Για πρώτη φορά σε διάστημα σχεδόν δύο δεκαετιών, τα αποθέματα ποιότητας τώρα ανταλλάσσονται με μια πριμοδότηση αποτίμησης σε χαμηλής ποιότητας, σύμφωνα με την Bank of America Merrill Lynch.
Μεταξύ των πέντε αποθεμάτων ποιότητας που αναφέρονται παραπάνω, η εταιρία βιοτεχνολογίας Amgen θα μπορούσε να δει το απόθεμά της να φτάσει τα $ 220 στο εγγύς μέλλον - κέρδος 12%, καθώς οι νέες κυκλοφορίες προϊόντων έπληξαν την αγορά. Η εταιρεία διαθέτει όλους τους δείκτες ποιότητας: ένα καθιερωμένο εμπορικό σήμα, αξιόπιστα προϊόντα ναρκωτικών, ένα σταθερό ιστορικό πληρωμής κερδών και ισχυρή ταμειακή ροή που έχει αφήσει τον ισολογισμό της εταιρείας με περισσότερα μετρητά από το χρέος.
Εκτός από τις επιλογές της Citi, η Goldman Sachs έδωσε πρόσφατα τη σύστασή τους για αποθέματα υψηλής ποιότητας που ενδέχεται να ξεπεράσουν την ύφεση, όπως οι BlackRock Inc. (BLK), η PNC Financial Services Group Inc. (PNC), η Aflac Inc. (AFL), Της εταιρείας Oracle Corp. (ORCL), της Apple Inc. (AAPL), της CVS Health Corp. (CVS), της IDEXX Laboratories Inc. (IDXX) και της Church & Dwight Co. Η Goldman θεωρεί ότι τα αποθέματα αυτά είναι υψηλής ποιότητας επειδή έχουν περιορισμένο ιστορικό μεγάλης πτώσης των τιμών και οι αντίστοιχες εταιρείες τους διατηρούν ισχυρούς ισολογισμούς, σταθερά έσοδα και αύξηση κερδών και έχουν υψηλά ROE.
Τι έπεται
Βεβαίως, πρόκειται για συστάσεις πιο μακροπρόθεσμης διάρκειας, δεδομένου ότι η πλήρης αγορά αρκούδων πιθανότατα θα τους οδηγήσει σε κάποιο βαθμό, αν και μικρότερη από την υπόλοιπη αγορά. Ωστόσο, λόγω των ισχυρών ισολογισμών τους και των μη κυκλικών επιχειρήσεων, θα πρέπει να είναι σε θέση να αντιμετωπίσουν τη θύελλα και να βγουν μπροστά από τα υπόλοιπα.
Σύγκριση επενδυτικών λογαριασμών × Οι προσφορές που εμφανίζονται σε αυτόν τον πίνακα προέρχονται από συνεργασίες από τις οποίες η Investopedia λαμβάνει αποζημίωση. Όνομα παροχέα ΠεριγραφήΣχετικά Άρθρα
Κορυφαία αποθέματα
8 Αποθέματα ποιότητας που μπορούν να αναπτυχθούν σε μια πτητική αγορά
Διαχείριση χαρτοφυλακίου
Οι 6 καλύτερες μακροπρόθεσμες επιλογές του Warren Buffett
ETFs
4 αμυντικά ETFs αξίζει τον κόπο σας (VHT, PGX)
Forex Trading Strategy & Εκπαίδευση
Τι σημαίνουν οι όροι αδύναμο δολάριο και ισχυρό δολάριο;
Χρηματιστήριο Αξιών
5 Κεφάλαια αποθεμάτων για θυελλώδεις αγορές
Χρηματιστήριο Στρατηγική & Εκπαίδευση
Μπορείτε να κερδίσετε χρήματα σε αποθέματα;
Συνδέσεις συνεργατώνΣχετικοί όροι
Τι είναι ένα μπλε τσιπ; Ένα μπλε τσιπ είναι μια εθνικά αναγνωρισμένη, καθιερωμένη και οικονομικά υγιής εταιρεία. περισσότερα Ορισμός Αμοιβαίου Κεφαλαίου Ένα αμοιβαίο κεφάλαιο είναι ένας τύπος επενδυτικού οχήματος αποτελούμενο από ένα χαρτοφυλάκιο μετοχών, ομολόγων ή άλλων τίτλων, το οποίο εποπτεύεται από έναν επαγγελματία διαχειριστή χρημάτων. περισσότερα Όλα όσα πρέπει να γνωρίζετε για τη χρηματοδότηση Η χρηματοδότηση είναι ένας όρος για θέματα που αφορούν τη διαχείριση, τη δημιουργία και τη μελέτη χρήματος, επενδύσεων και άλλων χρηματοπιστωτικών μέσων. περισσότερος λόγος ταύρων / αρκούδων Ο λόγος ταύρου / αρκούδας είναι δείκτης της αγοράς που αντανακλά τα συναισθήματα των επαγγελματιών συμμετεχόντων στην αγορά. περισσότερα Δείκτης Blue-Chip Ένας δείκτης μπλε τσιπ επιδιώκει να παρακολουθήσει την απόδοση οικονομικά σταθερών, καθιερωμένων εταιρειών που παρέχουν στους επενδυτές σταθερές αποδόσεις. περισσότερος ορισμός αποθέματος μπλε-τσιπ Ένα Blue-chip stock είναι μια εταιρεία που έχει συνήθως ένα μεγάλο όριο της αγοράς, μια στερλίνα φήμη και πολλά χρόνια επιτυχίας στον επιχειρηματικό κόσμο. περισσότερο