Η συζήτηση σχετικά με τη σχετική αποτελεσματικότητα και αποδοτικότητα των αμοιβαίων κεφαλαίων έναντι των χρηματιστηρίων που διαπραγματεύονται σε χρηματιστήρια (ETFs), υπήρξε για αρκετό καιρό ένα καυτό θέμα στην επενδυτική βιομηχανία. Όπως κάθε επενδυτικό προϊόν, τόσο τα αμοιβαία κεφάλαια όσο και τα ETF έχουν τα οφέλη και τα μειονεκτήματά τους και είναι καλύτερα προσαρμοσμένα σε ορισμένους επενδυτές από άλλους.
Παρόλο που τα ΕΙΕΕ έχουν γίνει μάλλον μοντέρνα λόγω της εμπορικής τους βάσης και των συνήθως χαμηλότερων δεικτών δαπανών, εξακολουθούν να υπάρχουν σοβαρές αιτίες επιλογής αμοιβαίων κεφαλαίων έναντι των ETF.
Ευρύτερη ποικιλία
Το κύριο πλεονέκτημα των αμοιβαίων κεφαλαίων που δεν μπορούν να βρεθούν στα ETF είναι η ποικιλία. Υπάρχει ένας απεριόριστος αριθμός αμοιβαίων κεφαλαίων που διατίθενται για όλους τους διαφορετικούς τύπους επενδυτικών στρατηγικών, τα επίπεδα ανοχής κινδύνου και τους τύπους περιουσιακών στοιχείων.
Σε γενικές γραμμές, τα ΕΙΕΕ είναι παθητικά διαχειριζόμενα ευρεθέντα ταμεία που επενδύουν τους ίδιους τίτλους ως επιλεγμένο δείκτη με την ελπίδα να αντικατοπτρίζουν τις αποδόσεις του. Ενώ αυτή είναι μια άκρως βιώσιμη επενδυτική στρατηγική, είναι αρκετά περιοριστική. Τα αμοιβαία κεφάλαια προσφέρουν τον ίδιο τύπο ευρετηριασμένων επενδυτικών επιλογών με τα ETF και προσφέρουν μια εντυπωσιακή ποικιλία ενεργά και παθητικά διαχειριζόμενων επιλογών που μπορούν να ρυθμιστούν με ακρίβεια για να καλύψουν τις ανάγκες των επενδυτών. Η επένδυση σε αμοιβαία κεφάλαια σας επιτρέπει να επιλέξετε ένα προϊόν που ταιριάζει στους συγκεκριμένους επενδυτικούς στόχους σας και στο επίπεδο ανοχής κινδύνου. Είτε θέλετε μια πιο σταθερή επένδυση που δημιουργεί μέτρια απόδοση, μια επένδυση που παρέχει τακτικά εισόδημα κάθε χρόνο ή ένα πιο επιθετικό προϊόν που επιδιώκει να κερδίσει την αγορά, υπάρχει ένα αμοιβαίο κεφάλαιο για εσάς.
Ενεργή διαχείριση χωρίς κίνδυνο μόχλευσης
Φυσικά, υπάρχουν κάποια πιο ενεργά διοικούμενα ETF και μια νεώτερη φυλή προϊόντος που παρέχει μια επιλογή υψηλότερου κινδύνου / υψηλότερης ανταμοιβής. Χρησιμοποιώντας δανεισμένα χρήματα για να αυξήσουν το μέγεθος της επένδυσης του ταμείου, τα μοχλευμένα ETF επιδιώκουν να παράγουν κάποια πολλαπλάσια των αποδόσεων του δείκτη. Παρόλο που οι τίτλοι αυτοί εξακολουθούν να παρακολουθούν έναν δεδομένο δείκτη, η χρήση του χρέους για να στοιχηματίσετε μεγάλα χωρίς την μετοχική συμμετοχή για να δημιουργήσετε αντίγραφα ασφαλείας των τυχερών παιχνιδιών, κάνει τα μοχλευμένα και τα αντίστροφα ETF εντελώς διαφορετικά είδη επενδύσεων.
Τα μοχλευμένα και αντίστροφα ETF είναι το θέμα πολλών συζητήσεων εξαιτίας της ασυλότητας τους. Παρόλο που μπορούν να είναι πολύ επικερδείς επιλογές, εάν η αγορά λειτουργεί όπως προβλέπεται, ο συνδυασμός των μοχλευμένων αποδόσεων και της καθημερινής μεταβλητότητας της αγοράς μπορεί να τις καταστήσει επικίνδυνες επενδύσεις μακροπρόθεσμα.
Είναι προφανές ότι οι διαθέσιμες επιλογές του ΕΙΕΕ είναι αρκετά μαύρες και άσπρες - είτε εξαιρετικά παθητικά δεικτοδοτούμενα κεφάλαια που παρέχουν μέτριες αποδόσεις με ελάχιστες πιθανότητες μεγάλων κερδών ή επιθετικά διαχειριζόμενα κεφάλαια υψηλής απόδοσης ή επικίνδυνα προϊόντα μόχλευσης. Υπάρχει ελάχιστος χώρος στη μέση για επενδυτές που θέλουν ένα ορισμένο βαθμό σταθερότητας με μια μικρή χροιά κινδύνου. Αντιστρόφως, τα αμοιβαία κεφάλαια έρχονται σε όλους τους δυνατούς συνδυασμούς ασφάλειας και κινδύνου.
Επιπλέον, τα αμοιβαία κεφάλαια είναι αυστηρά περιορισμένα όσον αφορά το ποσό μόχλευσης που μπορούν να χρησιμοποιήσουν. Παρόλο που ένα αμοιβαίο κεφάλαιο μπορεί να δανειστεί κεφάλαια ίσο με το 33, 33% των μετοχών του, τα περισσότερα αποφεύγουν τη χρήση μόχλευσης.
Ποιότητα υπηρεσιών
Τα ETF έχουν συνήθως χαμηλότερους δείκτες εξόδων από τα αμοιβαία κεφάλαια επειδή προσφέρουν ελάχιστες υπηρεσίες μετόχων. Παρότι τα αμοιβαία κεφάλαια μπορεί να είναι μια ελαφρώς πιο δαπανηρή επιλογή, οι διαχειριστές κεφαλαίων παρέχουν υπηρεσίες υποστήριξης. Εκτός από την τηλεφωνική υποστήριξη από εξειδικευμένο προσωπικό, τα αμοιβαία κεφάλαια μπορούν να προσφέρουν δωρεάν μεταφορές χρημάτων, επιλογές επιλογής επιταγής και άλλες υπηρεσίες των μετόχων που δεν παρέχουν τα ΕΙΕΕ.
Αυτόματες επενδυτικές επιλογές
Μερικές από τις πιο χρήσιμες υπηρεσίες που προσφέρονται από τα αμοιβαία κεφάλαια που δεν μπορούν να βρεθούν επενδύοντας σε ETF είναι τα αυτόματα επενδυτικά σχέδια. Αυτές οι υπηρεσίες διευκολύνουν τις τακτικές συνεισφορές χωρίς να χρειαστεί να σηκώσετε ένα δάχτυλο, βοηθώντας σας να αυξήσετε την προσπάθεια σας χωρίς κόπο.
Χρησιμοποιώντας αυτές τις επιλογές, μπορείτε να αυξήσετε αυτόματα τις επενδύσεις αμοιβαίων κεφαλαίων σας με προκαθορισμένο ποσό κάθε μήνα. Αυτό παρέχει έναν εύκολο τρόπο να αυξηθεί το αυγό σας φωλιά χωρίς να χρειάζεται να κάνετε τη μηνιαία απόφαση να διαθέσει τα κεφάλαια αυτά στο χαρτοφυλάκιό σας ή να τα χρησιμοποιήσετε για άλλα πράγματα. Με δεδομένες μερικές εκατοντάδες δολάρια διακριτικού εισοδήματος κάθε μήνα και την επιλογή του τρόπου χρήσης του, πολλοί άνθρωποι μπορούν να επιλέξουν να το ξοδέψουν σε μη βασικές δραστηριότητες ή αγορές παρά να κάνουν την έξυπνη επιλογή να το επενδύσουν. Ένα αυτόματο επενδυτικό σχέδιο κάνει αυτή την επιλογή για εσάς.
Επιπλέον, τα αμοιβαία κεφάλαια προσφέρουν συχνά σχέδια επανεπένδυσης μερισμάτων (DRIPs) που σας επιτρέπουν να χρησιμοποιήσετε οποιοδήποτε εισόδημα από μερίσματα που δημιουργείται από το ταμείο για να αγοράσετε επιπλέον μετοχές. Όπως ένα αυτόματο επενδυτικό σχέδιο, τα DRIPs λαμβάνουν το άγχος της λήψης αποφάσεων από την εξίσωση μετατρέποντας αυτόματα τις κατανομές των μερισμάτων σε αύξηση των επενδύσεων.
Δεν υπάρχουν τέλη της Επιτροπής
Ένας άλλος λόγος αμοιβαίων κεφαλαίων μπορεί να είναι η καλύτερη επιλογή είναι εάν το επενδυτικό σας σχέδιο περιλαμβάνει αυξημένες επενδύσεις με την πάροδο του χρόνου. Ενώ τα ETF συχνά προσφέρονται ως η φθηνότερη επιλογή λόγω των σχετικά χαμηλών εξόδων τους, οι μέτοχοι πρέπει ακόμα να πληρώνουν προμήθειες μεσίτη κάθε φορά που αγοράζουν ή πωλούν μετοχές. Εάν σχεδιάζετε να κάνετε μια μεγάλη επένδυση, τα ETFs μπορεί να είναι η φθηνότερη επιλογή εάν ένα από τα διαθέσιμα προϊόντα μπορεί να ανταποκριθεί στους επενδυτικούς στόχους σας.
Πολλοί άνθρωποι, ωστόσο, προτιμούν να αυξήσουν τις επενδύσεις τους με την πάροδο του χρόνου. Αυτό σας δίνει την ευκαιρία να δείτε πώς ένα προϊόν εκτελεί πριν δεσμευτεί πλήρως, και μπορεί να είναι μια πολύ πιο βιώσιμη επενδυτική στρατηγική. Δεν έχουν όλοι 10.000 δολάρια ή περισσότερα για να επενδύσουν όλα με τη μία. Επιπλέον, η πρακτική της επένδυσης ενός καθορισμένου ποσού κάθε μήνα, που ονομάζεται μέσος όρος του κόστους δολαρίου, σημαίνει ότι θα καταλήξετε να πληρώνετε λιγότερα ανά μετοχή με την πάροδο του χρόνου. θα αγοράσετε περισσότερες μετοχές με το ίδιο χρηματικό ποσό σε μήνες όταν η τιμή της μετοχής είναι χαμηλή.
Αν και τα αμοιβαία κεφάλαια έχουν μερικές φορές προκαταβολικά τέλη για τους πρώτους επενδυτές, το κάνουν φθηνό και εύκολο να αυξήσουν την επένδυσή σας στο δρόμο. Επιπλέον, η διαθεσιμότητα της αυτόματης επένδυσης και των επιλογών DRIP καθιστά την αύξηση των επενδύσεων σε αμοιβαία κεφάλαια σχεδόν αβίαστα. Για να δημιουργήσετε την επένδυσή σας στο ΕΙΕΕ με τον ίδιο τρόπο, θα πραγματοποιείτε μηνιαίες προμήθειες ή συναλλαγές, οι οποίες μπορούν να μειώσουν σημαντικά το κέρδος από το σπίτι σας.
συμπέρασμα
Παρόλο που τόσο τα αμοιβαία κεφάλαια όσο και τα ETF μπορούν να είναι έξυπνες επενδυτικές επιλογές, υπάρχουν ορισμένοι σαφείς λόγοι για τους οποίους τα αμοιβαία κεφάλαια μπορεί να είναι η καλύτερη επιλογή, ανάλογα με τους επενδυτικούς στόχους και τη στρατηγική σας. Ωστόσο, δεν υπάρχει κανένας λόγος να μην μπορείτε να διαφοροποιήσετε περαιτέρω το χαρτοφυλάκιό σας επενδύοντας και στους δύο τύπους περιουσιακών στοιχείων εάν εξυπηρετούν τους μακροπρόθεσμους στόχους σας με διάφορους τρόπους.
