Η εύρεση μετοχών με μεγάλη ανοδική δυναμική καθίσταται όλο και πιο δύσκολη καθώς η αγορά των ταύρων αιώνων. Όμως, η Goldman Sachs Group Inc. λέει ότι υπάρχουν πολλά και έχει εντοπίσει 30 εταιρείες που αξιολογούν αγοραστές με "μικροοικονομικές, ιδιοσυγκρασιακές επιστροφές". Αυτή τη στιγμή, τα αποθέματα του δείκτη S & P 500 (SPX) βρίσκονται σε ιστορικά υψηλά επίπεδα συσχέτισης με τις μεγάλες δυνάμεις της αγοράς, όπως οι εμπορικές εντάσεις και οι αποφάσεις του Fed. Η Goldman λέει ότι «έχει καταστήσει το περιβάλλον δύσκολο για τους συλλέκτες αποθεμάτων». Για να ξεπεράσει αυτή την πρόκληση, η Goldman ανέπτυξε μια μεθοδολογία για να εντοπίσει τα αποθέματα με δυνατότητες να ξεπεράσουν τα κέρδη τους, συμπεριλαμβανομένων αυτών των επτά, με τα κέρδη που συνεπάγονται οι στόχοι τιμών τους: DISH Network Corp. (DISH) + 80% AbbVie Inc. (ΑΒΒν) + 44%. Mylan NV (MYL) + 29%. MGM Resorts International (MGM) + 28%. Hasbro Inc. (HAS) + 27%. Centene Corp. (CNC) + 25%. και AmerisourceBergen Corp. (ABC) + 25%.
Η λίστα των Goldman είναι ποικίλη. Το DISH Network είναι τηλεοπτικός πάροχος, το MGM Resorts είναι χειριστής ξενοδοχείων και καζίνο και το Hasbro κάνει παιχνίδια. Η AbbVie και η Mylan είναι φαρμακευτικές εταιρίες, η Centene είναι μια εταιρεία διαχειριζόμενης φροντίδας και η Amerisource Bergen είναι διανομέας φαρμάκων και άλλων προϊόντων υγειονομικής περίθαλψης.
Αναζητώντας διασπορά
Σύμφωνα με τη Goldman, "οι αποδόσεις του S & P 500 έχουν γίνει πιο μακροοικονομικές λόγω της πρόσφατης αδυναμίας της αγοράς. Ωστόσο, τα ποσοστά διασποράς μας υποδηλώνουν ότι οι ευκαιρίες επιλογής μετοχών παραμένουν άφθονες στις Καταναλωτικές Διακρίσεις και στην Υγειονομική Περίθαλψη". Όπως αναφέρθηκε στην έκθεση της 12ης Απριλίου, "Μακροσκόπιο των ΗΠΑ: Πού να βρεθούν ευκαιρίες επιλογής μετοχών σε μια συσχετιζόμενη αγορά", η Goldman διαπιστώνει ότι "Τα αποθέματα με υψηλά ποσοστά διασποράς είναι πιο πιθανό να έχουν αυξημένες απαντήσεις σε ιδιοσυγκρασιακές ειδήσεις και να παρουσιάσουν την καλύτερη αλφα γενιά ευκαιρίες."
Η βαθμολογία διασποράς λαμβάνει υπόψη δύο μέτρα: πρώτον, το ποσοστό των αποδόσεων του εν λόγω αποθέματος κατά τους τελευταίους έξι μήνες που οφείλεται σε μικροοργανισμούς και όχι στη μετακίνηση της συνολικής αγοράς (επίσης γνωστό ως beta), και δεύτερον, η πρόβλεψη της Goldman για η μεταβλητότητα ή ο κίνδυνος που συνδέεται με αυτούς τους μικροοργανισμούς. Όσον αφορά το πρώτο μέτρο, το μεσοπρόθεσμο απόθεμα S & P 500 είχε 58% των εξάμηνων σταθερών αποδόσεων που οδήγησαν σε πολύ μικρούς παράγοντες, ενώ οι επτά μετοχές που προαναφέρθηκαν κυμάνθηκαν από 55% (AbbVie) έως 89% (Hasbro). μεταξύ 72% και 78%.
Η βαθμολογία διασποράς της Goldman για το διάμεσο απόθεμα S & P 500 είναι 1, 1, ενώ για τα επτά επισημασμένα αποθέματα κυμαίνεται από 2, 0 (Hasbro) έως 4, 8 (Centene). Τα υπόλοιπα πέντε αποθέματα κυμαίνονται μεταξύ 2, 5 και 3, 4 για το μέτρο αυτό.
Χαμηλές αποτιμήσεις
Μεταξύ των επτά επισημασμένων αποθεμάτων, οι Mylan και AbbVie ξεχωρίζουν για ιδιαίτερα χαμηλές αποτιμήσεις. Οι αναλογίες P / E προς τα εμπρός, με βάση τις εκτιμήσεις της Goldman, είναι μόλις 7x και 12x τα επόμενα δώδεκα μηνιαία (NTM) προβαλλόμενα κέρδη, αντίστοιχα. Συγκριτικά, το μπροστινό P / E για ολόκληρο το S & P 500 είναι 17x, ανά Goldman και 16, 4x ανά Yardeni Research Inc. Το προωθητικό P / E για τον τομέα υγείας S & P 500 είναι 15, 2x, σύμφωνα με το Yardeni.
Η AbbVie έχει σημειώσει έντονη αύξηση των πωλήσεων, των κερδών και των μερισμάτων. Το απόθεμα έχει επίσης γίνει ένα από τα αγαπημένα των θεσμικών επενδυτών, οι οποίοι έχουν συσσωρεύσει μετοχές. Σύμφωνα με εκτιμήσεις της συναίνεσης, το EPS για το πρώτο τρίμηνο αυξήθηκε κατά 39, 8% σε ετήσια βάση και το πλήρες έτος 2018 EPS αυξήθηκε κατά 34, 5% ανά Yahoo Finance. (Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε επίσης: Το AbbVie Stock σηματοδοτεί ότι μια κίνηση προς το Upside θα μπορούσε να είναι κοντά .)
Για την Mylan, οι εκτιμήσεις ανάπτυξης του EPS είναι 6, 5% για το πρώτο τρίμηνο και 18, 0% για ολόκληρο το έτος, επίσης ανά Yahoo Finance. Το πιο γνωστό προϊόν του Mylan είναι το EpiPen, μια επείγουσα θεραπεία για σοβαρές αλλεργικές αντιδράσεις. Το προϊόν αυτό αντιπροσώπευε έσοδα ύψους περίπου 1 δισ. Δολαρίων από το 2015, σύμφωνα με εκτιμήσεις που ανακοινώθηκαν από το CNBC. Ωστόσο, η εταιρεία έχει υποστεί έντονη κριτική για την αύξηση της τιμής λιανικής πώλησης των ΗΠΑ αυτής της συσκευής σε περισσότερα από 600 δολάρια ανά συσκευασία, παρόλο που κάθε συσκευή περιέχει μόνο φάρμακο αξίας 1 δολάριο, ανά CNBC.
Η ίδια η συσκευή παράδοσης μπορεί να παραχθεί για όχι περισσότερο από $ 30, σύμφωνα με το MIT Technology Review. Επιπλέον, η Consumer Reports έχει εντοπίσει μια εναλλακτική λύση που κοστίζει μόλις $ 10 ανά δύο πακέτα. Σε απάντηση στην κατακραυγή, η Mylan εισήγαγε μια γενική έκδοση περίπου στο μισό της τιμής του επώνυμου EpiPen. Το 2017, η εταιρεία πλήρωσε 465 εκατομμύρια δολάρια για να επιλύσει μια ομοσπονδιακή έρευνα η οποία αρχικά επεδίωκε να επιστρέψει 1, 27 δισεκατομμύρια δολάρια για την υπερκάλυψη της συσκευής, ανέφερε το Bloomberg.
Ευκαιρίες στο Tech
Η ίδια έκθεση Goldman επικεντρώθηκε επίσης στο πώς οι πρόσφατες δοκιμασίες του Facebook έχουν ζυγίσει σε άλλα αποθέματα τεχνολογίας και πώς αυτό είναι πιθανό να είναι μια προσωρινή ανωμαλία που έχει δημιουργήσει ορισμένες ευκαιρίες σε αυτόν τον τομέα. Το άρθρο της Investopedia για το θέμα αυτό προσφέρει επίσης περισσότερες λεπτομέρειες σχετικά με τα ευρήματα της Goldman σχετικά με την πρόσφατη άνοδο των συσχετισμών μεταξύ των μετοχών της S & P 500. (Για περισσότερες πληροφορίες, βλ. Επίσης: 10 τεχνικές που τραβήχτηκαν από το Facebook τώρα έτοιμες να αυξηθούν .)
