Με το χρηματιστηριακό περιβάλλον που έπληξε την αναταραχή και την αυξημένη μεταβλητότητα, οι επενδυτές μπορεί να είναι επιφυλακτικοί για μετοχές που μπορούν να αποδώσουν μεγάλα βραχυπρόθεσμα οφέλη. Στο πλαίσιο αυτό, η Morgan Stanley έχει καταρτίσει έναν κατάλογο κατασχέσεων για τα αποθέματα για τα οποία υπάρχει μεγάλη πιθανότητα, σύμφωνα με τις εκτιμήσεις των αναλυτών, ότι «ένα ή περισσότερα επικείμενα γεγονότα θα οδηγήσουν ουσιαστικά την τιμή της μετοχής κατά τις επόμενες 15-60 ημέρες. " Σύμφωνα με την έκθεση, "για κάθε μία από αυτές τις μετοχές, ο αναλυτής μας έχει μια άποψη που αποκλίνει από την οδό και αναμένει μια βραχυπρόθεσμη εκδήλωση για να οδηγήσει το απόθεμα καθώς η άποψη της αγοράς κινείται πλησιέστερα προς τη δική μας".
Η Morgan Stanley κατονομάζει οκτώ αποθέματα για τα οποία έχουν μεγάλη πεποίθηση για μια θετική βραχυπρόθεσμη άποψη: Tesla Inc. (TSLA), Zendesk Inc. (ZEN), SBA Communications Corp. (SBAC), Molina Healthcare Inc. (MOH), FirstEnergy Corp. (FE), CyberArk Software Ltd. (CYBR), Bausch Health Companies Inc. (BHC) και Agilent Technologies Inc. (Α). Οι βασικοί καταλύτες που βλέπει η Morgan Stanley προς τα πάνω σε αυτά τα αποθέματα συνοψίζονται στον παρακάτω πίνακα.
| Στοκ | Βασικός καταλύτης |
| Agilent | Αναμείνετε αυξημένες οδηγίες για την οργανική ανάπτυξη για το 4ο τρίμηνο του 2018 & 2019 |
| Bausch Health | Η οργανική ανάπτυξη, η δυναμική του franchise, το EBITDA & το EPS πάνω από τη συναίνεση |
| CyberArk | Υγιής ζήτηση, ετήσια αύξηση εσόδων περίπου 17% για το 2ο τρίμηνο του 2018 |
| FirstEnergy | Δυνατότητα σημαντικών πρόσθετων περικοπών του κόστους και επανάληψη της αύξησης των μερισμάτων |
| Molina | Η ανοδική πορεία της επέκτασης του νόμου για την οικονομικά προσιτή φροντίδα (ACA) αντανακλά το αποτύπωμα το 2019-2020 |
| Επικοινωνίες SBA | Ευρεία ζήτηση, η αναμενόμενη άνοδος της χρηματοδοτικής μίσθωσης περίπου 50% από 1H έως 2Η 2018 |
| Tesla | Αναμείνετε ισχυρή καθοδήγηση 4Q βασισμένη στις αυξανόμενες πωλήσεις, βελτιωμένη κατάσταση κεφαλαίου κίνησης |
| Zendesk | Ισχυρά βασικά στοιχεία, συντηρητικές εκτιμήσεις, εύλογη αποτίμηση, καλή εκτέλεση των πωλήσεων |
Σημασία για τους επενδυτές
"Οι στρατηγικοί μας πιστεύουν ότι η αγορά μπορεί να πάρει το σύνθημά της από μερικά βασικά θέματα", λέει η Morgan Stanley στην έκθεσή τους. Αυτά είναι τα περιθώρια κέρδους, τα τιμολόγια και η καθοδήγηση 4Q. Οι αναλυτές τους θα δώσουν ιδιαίτερη προσοχή στα σχόλια της διοίκησης σχετικά με αυτά τα θέματα κατά τη διάρκεια των κλήσεων κερδών 3Q. Η έκθεση συνεχίζει, "πιστεύουμε ότι το τρίτο τρίμηνο θα είναι ισχυρό, αλλά πιστεύουμε ότι η αγορά θα επικεντρωθεί πιο έντονα στις μελλοντικές προοπτικές".
Ενώ τα περιθώρια κέρδους βρίσκονται κοντά σε ιστορικά υψηλά επίπεδα, οι αναφορές στις πιέσεις κόστους αυξάνονται στα εταιρικά σχόλια. Οι προοπτικές μελλοντικής αύξησης του περιθωρίου θα αποτελέσουν βασικό μέλημα για τους αναλυτές. Συγκεκριμένα, σύμφωνα με την έκθεση, "μέχρι σήμερα, οι εταιρείες έχουν δώσει πολύ λίγες πληροφορίες σχετικά με τις πιθανές επιπτώσεις των τιμολογίων στις κατώτατες γραμμές τους". Στην καθοδήγηση 4Q, η Morgan Stanley σημειώνει ότι το 2018 ήταν ένα σπάνιο έτος κατά το οποίο οι εκτιμήσεις των κερδών αυξάνονταν όλο το χρόνο. Με τα φτερά να μειώνονται και τα ανοιχτά χτυπήματα να αυξάνονται, η έκθεση προειδοποιεί ότι «οι προοπτικές για το 4ο ενδέχεται να είναι πιο προκλητικές από ό, τι εκτιμά η αγορά».
"Για κάθε ένα από αυτά τα αποθέματα, ο αναλυτής μας έχει μια άποψη που αποκλίνει από την οδό." - Μόργκαν Στάνλεϋ
Η Molina είναι ασφαλιστής υγείας. Ο στόχος τιμών είναι $ 184, περίπου 39% πάνω από τις 24 Οκτωβρίου. Η έκθεση προβλέπει ότι ο αναπροσανατολισμός P / E θα ανακάμψει στον τριετή μέσο όρο των 23 ετών. βάσει αυτού και της εκτιμώμενης απόδοσης των 7, 97 δολαρίων για ολόκληρο το έτος 2020, είναι ο τρόπος με τον οποίο προέρχεται ο στόχος τιμών. Η Morgan Stanley αναμένει ότι η Molina θα επανεισέλθει στα χρηματιστήρια ασφάλισης υγείας στο Ουισκόνσιν και τη Γιούτα, δίνοντας ώθηση στα κέρδη που πιστεύουν ότι δεν αναμένεται στις εκτιμήσεις της συναίνεσης. Επίσης, η έκθεση επισημαίνει ότι το μεγαλύτερο τμήμα της Molina είναι τα σχέδια Medicaid, τα οποία αντιπροσωπεύουν μια επιχείρηση υψηλού περιθωρίου, με δυνατότητες μελλοντικής εξοικονόμησης κόστους. Οι Agilent και Molina είναι αντιπροσωπευτικές περιπτώσεις μεταξύ των μετοχών που πήρε η Morgan Stanley στην παρούσα έκθεση. Η Agilent παρέχει όργανα, λογισμικό, υπηρεσίες και προϊόντα για εργαστηριακή χρήση, τόσο σε υγειονομική όσο και σε βιομηχανική βάση. Ο στόχος τιμών της Morgan Stanley είναι $ 86, περίπου 37% πάνω από τις 24 Οκτωβρίου. Αυτό βασίζεται στη οργανική ανάπτυξη της τάξης του 6% και στην πιθανότητα επέκτασης του περιθωρίου κέρδους και της αύξησης των ελεύθερων ταμειακών ροών (free cash flow - FCF). Αυτοί οι παράγοντες, καθώς και ένας ισχυρός ισολογισμός, θα πρέπει να υποστηρίζουν ένα μεγαλύτερο πολλαπλάσιο αποτίμησης. Η Agilent έχει ισχυρές πωλήσεις στην Κίνα, υψηλή μόχλευση σε κυκλική ανοδική πορεία στις αγορές ενέργειας και χημικών προϊόντων και είναι σε θέση να αυξήσει το μερίδιο αγοράς στις φαρμακευτικές και ιατρικές διαγνωστικές αγορές.
Κοιτάω μπροστά
Φυσικά, είναι δυνατόν όλα αυτά τα αποθέματα στη λίστα καταδίκης να χάσουν έδαφος αν οι προβλέψεις της Morgan Stanley αποδειχθούν λανθασμένες. Πράγματι, η έκθεση περιλαμβάνει επίσης τα αποθέματα για τα οποία η Morgan Stanley έχει αρνητική βραχυπρόθεσμη προοπτική, βασισμένη στις απόψεις των αναλυτών τους που είναι πιο απαισιόδοξες από τη συναίνεση. Εάν η Morgan Stanley ή η συναίνεση καταλήξει να είναι πιο κοντά στην πραγματικότητα για όλα αυτά τα αποθέματα, μόνο ο χρόνος θα πει.
Σύγκριση επενδυτικών λογαριασμών × Οι προσφορές που εμφανίζονται σε αυτόν τον πίνακα προέρχονται από συνεργασίες από τις οποίες η Investopedia λαμβάνει αποζημίωση. Όνομα παροχέα ΠεριγραφήΣχετικά Άρθρα
Κορυφαία αποθέματα
12 Αποθέματα Bargain που είναι έτοιμα να αυξηθούν
Αποθέματα
Πρέπει η Nike να ανησυχεί για την ανάπτυξη του Under Armor; (ΝΚΕ, UA)
Κορυφαία αποθέματα
11 αγαπημένες επιλογές για το 2019: Τράπεζα της Αμερικής
Μεσίτες
Καλύτερες πλατφόρμες συναλλαγών σε απευθείας σύνδεση
Επενδύοντας τα βασικά στοιχεία
Προσαρμογή σε μια αγορά αρκούδων
Πλούσιοι & Ισχυροί
Πρόεδρος Donald Trump: Ο δρόμος προς τη νίκη
Συνδέσεις συνεργατώνΣχετικοί όροι
Value Investing: Πώς να επενδύσει σαν Warren Buffett Αξία επενδυτές όπως ο Warren Buffett επιλέγουν υποτιμημένες μετοχές διαπραγμάτευσης σε λιγότερο από την εγγενή λογιστική τους αξία που έχουν μακροπρόθεσμες δυνατότητες. περισσότερα Brexit Definition Ο Brexit αναφέρεται στην έξοδο της Βρετανίας από την Ευρωπαϊκή Ένωση, η οποία είχε προγραμματιστεί να συμβεί στα τέλη Οκτωβρίου, αλλά έχει καθυστερήσει ξανά. περισσότερα Blockchain Επεξήγηση Ένας οδηγός για να σας βοηθήσει να καταλάβετε τι blockchain είναι και πώς μπορεί να χρησιμοποιηθεί από τις βιομηχανίες. Έχετε μάλλον συναντήσει έναν ορισμό όπως αυτό: "το blockchain είναι ένα κατανεμημένο, αποκεντρωμένο, δημόσιο βιβλίο." Αλλά το blockchain είναι ευκολότερο να κατανοηθεί από αυτό που ακούγεται. να μάθετε ποιοι εκπαιδευτικοί πόροι μπορούν να καθοδηγήσουν τον προγραμματισμό σας και τα προσωπικά χαρακτηριστικά που θα σας βοηθήσουν να κάνετε τις καλύτερες αποφάσεις διαχείρισης χρημάτων