Τι τρώτε καλά, κοιμηθείτε καλά;
"Τρώτε καλά, κοιμηθείτε καλά" είναι μια δήλωση ότι, αναφερόμενος στο εμπόριο κινδύνου-επιστροφής, λέει ότι ο τύπος ασφάλειας που επιλέγει ο επενδυτής εξαρτάται από το αν θέλει να δημιουργήσει υψηλές αποδόσεις ή να έχει ψυχική ηρεμία. Αυτό το εμπόριο μπορεί να θεωρηθεί ως εξισορρόπηση των αναγκών επιστροφής και της ανοχής κινδύνου.
Βασικές τακτικές
- "Φάτε καλά, κοιμάστε καλά" είναι μια παροιμία, αναφερόμενη στο αντιστάθμισμα κινδύνου-απόδοσης που κάνουν οι επενδυτές όταν επιλέγουν το είδος των τίτλων που θα επενδύσουν.Η αγορά υψηλού κινδύνου κινητών αξιών προσφέρει τη δυνατότητα να κερδίζετε υψηλές αποδόσεις ("), αγοράζοντας χαμηλού κινδύνου τίτλους προσφέρει τη δυνατότητα να κερδίζετε αξιόπιστες αποδόσεις ("sleeping well"). Οι επενδυτές πρέπει συχνά να εξισορροπήσουν τις ανάγκες και τους στόχους επιστροφής με τις ατομικές τους ανοχές κινδύνου: Αυτή η ανταλλαγή μπορεί να αναφέρεται ως "τρώτε καλά,. "Η κατανομή των συμμετοχών σε διαφορετικές κλάσεις περιουσιακών στοιχείων και βιομηχανιών θα πρέπει να επιτρέπει στους επενδυτές να τρώνε και να κοιμούνται καλά.
Κατανόηση Τρώτε καλά, κοιμηθείτε καλά
Όταν οι επενδυτές εξετάζουν ποια χρεόγραφα για να αγοράσουν, κάνουν τις κρίσεις τους με βάση το επίπεδο των αποδόσεων που απαιτούν, καθώς και πόσο κίνδυνο θέλουν να αναλάβουν. Η επιστροφή κινδύνου είναι η σχέση μεταξύ του δυνητικού ποσού απόδοσης που επέρχεται σε μια επένδυση και του ποσού του κινδύνου που ένας επενδυτής πρέπει να δεχθεί να συμμετάσχει στην επένδυση. Όσο υψηλότερη είναι η επιθυμητή απόδοση, τόσο μεγαλύτερος κίνδυνος δέχεται ο επενδυτής.
Εκεί, η επένδυση σε τίτλους με υψηλές αναμενόμενες αποδόσεις προσφέρει στους επενδυτές τη δυνατότητα να τρώνε καλά, αλλά ίσως και να χάσουν τον ύπνο λόγω της ασταθούς φύσης τους και της μεγαλύτερης πιθανότητας να εξαφανίσουν τις καταστροφικές απώλειες. Αντίθετα, η επένδυση σε περιουσιακά στοιχεία χαμηλότερου κινδύνου συμβάλλει στην ελαχιστοποίηση της πιθανότητας απώλειας και στη δημιουργία ομαλότερων αποδόσεων, επιτρέποντας στους επενδυτές να κοιμούνται καλύτερα, σε βάρος της κατανάλωσης λιγότερων.
Η ανοχή κινδύνου κάθε επενδυτή είναι ο σημαντικότερος παράγοντας για την κατασκευή ενός επενδυτικού χαρτοφυλακίου. Οι επενδυτές πρέπει συχνά να εξισορροπήσουν τις ανάγκες επιστροφής και τους στόχους με τις ατομικές τους ανοχές κινδύνου. Αυτό το εμπόριο μπορεί να αναφέρεται ως "τρώτε καλά, κοιμηθείτε καλά".
Τύποι τρώνε καλά, ύπνο καλά τίτλους
Οι επενδύσεις που εγγυώνται γενικά το ελάχιστο άγχος είναι οι καταθέσεις μετρητών, τα αμοιβαία κεφάλαια της αγοράς χρήματος, τα πιστοποιητικά καταθέσεων (CD) και οι τίτλοι που προστατεύονται από το δημόσιο ταμείο (TIPS). Οι επενδυτές που αγοράζουν αυτούς τους τύπους τίτλων μπορούν να κοιμηθούν με ασφάλεια τη νύχτα γνωρίζοντας ότι είναι πολύ απίθανο να χάσουν τα χρήματα που έχουν επενδύσει. Από την άλλη πλευρά, θα γνωρίζουν επίσης ότι η αποτροπή των κινδύνων συνεπάγεται την απώλεια των πολύ καλύτερων πιθανών αποδόσεων που προσφέρονται από άλλες κινητές αξίες.
Εκείνοι που προτιμούν να τρώνε καλά, εν τω μεταξύ, θα προχωρήσουν πολύ πιο ψηλά στην κλίμακα κινδύνου, επενδύοντας σε περιουσιακά στοιχεία όπως οι αναδυόμενες αγορές και τα αποθέματα μικρής κεφαλαιοποίησης. Αυτές οι επενδύσεις θεωρούνται μεταξύ των πιο επικίνδυνων και, κατά συνέπεια, οι πιο ικανές να δημιουργούν υψηλές αποδόσεις - και άγρυπνες νύχτες.
Φάτε καλά, Μέθοδος ύπνου
Ένα δημοφιλές ρητό στην Wall Street είναι ότι τα αποθέματα ας τρώμε καλά και οι δεσμοί μας επιτρέπουν να κοιμόμαστε καλά. Αυτή η φράση είναι λίγο υπερκεραμένη - υπάρχουν κάποιες επενδύσεις σταθερού εισοδήματος όπως είναι τα junk bonds, τα οποία είναι πιο επικίνδυνες από ότι, για παράδειγμα, επενδύουν σε αποθέματα παρακολούθησης αποθεμάτων στο S & P 500, αλλά κάνουν ένα σημαντικό σημείο για το πώς οι επενδυτές μπορούν να πάνε για να πάρουν το καλύτερο και των δύο κόσμων.
Θεωρητικά, οι επενδυτές μπορούν να χτίσουν ένα χαρτοφυλάκιο αποτελούμενο από τραπεζομάντηλα και νοικοκυριά. Όταν γίνεται σωστά, η κατανομή κεφαλαίων μεταξύ των διαφόρων κατηγοριών περιουσιακών στοιχείων και των βιομηχανιών συμβάλλει στην ελαχιστοποίηση του κινδύνου και ενδεχομένως στην αύξηση των κερδών.
Η διαφοροποίηση είναι σημαντική. Οι κτηνοτροφικές εκμεταλλεύσεις πρέπει να απομονώνουν χαρτοφυλάκια από τα σκαμπανεβάσματα ενός και μόνο τίτλου ή κατηγορίας τίτλων.
Ειδικές εκτιμήσεις
Κάθε επενδυτής θα ήθελε να διπλασιάσει το κεφάλαιό του τη νύχτα. Ωστόσο, λίγοι θα είναι πρόθυμοι να αναλάβουν το είδος του κινδύνου που θα συνεπαγόταν.
Πολλά εξαρτώνται επίσης από την ηλικία. Ο βασικός κανόνας είναι ότι ένας επενδυτής θα πρέπει σταδιακά να μειώσει την έκθεση σε κινδύνους, μετατρέποντας σε λιγότερο ασταθείς τίτλους καθώς αυτός ή αυτή κλείνει στη συνταξιοδότηση.
Η ανοχή κινδύνου μπορεί να αλλάξει με την πάροδο του χρόνου, επομένως είναι σημαντικό να επανεξετάζετε περιοδικά το θέμα.
Γενικά, οι νέοι συμβουλεύονται να δώσουν προτεραιότητα στην κατανάλωση φαγητού και να κοιμούνται καλά. Οι χρηματοοικονομικοί σύμβουλοι υποστηρίζουν ότι έχουν χρόνο στην πλευρά τους για να ξεπεράσουν την αστάθεια της αγοράς και πρέπει να αναζητήσουν να συγκεντρώσουν το μεγαλύτερο ποσό κεφαλαίων για αργότερα στη ζωή τους. Αυτή η έμφαση αλλάζει σταδιακά καθώς το άτομο γερνάει και χρειάζεται περισσότερα χρήματα για να περάσει.
