Πίνακας περιεχομένων
- # 1. Παγίδα αγκύρωσης
- # 2. Παγιδευμένη παγίδα κόστους
- # 3. Παγίδα επιβεβαίωσης
- # 4. Παγίδα τυφλών
- # 5. Σχετική παγίδα
- # 6. Παράλογη παγίδα εξωστρέφειας
- # 7. Pseudo-Certainty Trap
- # 8. Παγίδα ανωτερότητας
- Η κατώτατη γραμμή
Υπήρξαν πολλοί συγγραφείς που έχουν γράψει σε ψυχολογικές ή συμπεριφορικές παγίδες που οδηγούν τους ανθρώπους σε λάθος κατεύθυνση με τη ζωή τους γενικά. Πολύ συχνά, μερικές κλασικές μορφές δυσλειτουργικής ψυχολογίας είναι άμεσα εμφανείς στην επενδυτική συμπεριφορά.
# 1. Παγίδα αγκύρωσης
Πρώτον, υπάρχει η αποκαλούμενη παγίδα αγκύρωσης, η οποία αναφέρεται σε υπερβολική εξάρτηση από αυτό που αρχικά σκέφτηκε. Φανταστείτε το στοίχημα σε αγώνα πυγμαχίας και επιλέγοντας τον μαχητή καθαρά από ποιος έχει ρίξει τις περισσότερες γροθιές στις τελευταίες πέντε αγώνες τους. Μπορεί να βγείτε από την αρχή επιλέγοντας τον στατιστικά πιο ενεργό μαχητή, αλλά ο μαχητής με τις λιγότερες γροθιές μπορεί να έχει κερδίσει πέντε περιόδους με πρώτο γύρο knockouts. Σαφώς, οποιαδήποτε μέτρηση μπορεί να καταστεί άνευ αντικειμένου όταν αφαιρεθεί από το πλαίσιο.
Για παράδειγμα, αν νομίζετε ότι μια συγκεκριμένη εταιρεία είναι επιτυχημένη, μπορεί να είστε πολύ σίγουροι ότι τα αποθέματά της είναι ένα καλό στοίχημα. Αυτή η προκατάληψη μπορεί να είναι εντελώς εσφαλμένη στην επικρατούσα κατάσταση ή κάποια στιγμή στο μέλλον.
Πάρτε, για παράδειγμα, το ηλεκτρονικό λιανικό εμπόριο Radio Shack. Μόλις ένας ακμάζων πωλητής προσωπικών ηλεκτρονικών ειδών και συσκευών στη δεκαετία του '80 και του '90, η αλυσίδα συνθλίβτηκε από τους διαδικτυακούς εμπόρους όπως το Amazon (AMZN). Αυτοί που παγιδεύτηκαν στην αντίληψη ότι το Radio Shack ήταν εκεί για να μείνουν πολύ χαμένοι, καθώς η εταιρεία κατέθεσε πτωχεύσεις πολλές φορές και έπεσε από το μέγεθος της έκτασής της σε 7.300 καταστήματα σε 70 καταστήματα μέχρι το τέλος του 2017.
Για να αποφύγετε αυτήν την παγίδα, πρέπει να παραμείνετε ευέλικτοι στη σκέψη σας και να είστε ανοιχτοί σε νέες πηγές πληροφοριών, κατανοώντας ταυτόχρονα την πραγματικότητα ότι οποιαδήποτε εταιρεία μπορεί να είναι εδώ σήμερα και να φύγει αύριο. Οποιοσδήποτε διαχειριστής μπορεί να εξαφανιστεί πάρα πολύ, για αυτό το θέμα.
# 2. Παγιδευμένη παγίδα κόστους
Η παγίδα κόστους που βυθίζεται είναι εξίσου επικίνδυνη. Πρόκειται για την ψυχολογική (αλλά όχι στην πραγματικότητα) προστασία των προηγούμενων επιλογών ή αποφάσεων - κάτι που είναι συχνά καταστροφικό για τις επενδύσεις σας. Είναι πραγματικά δύσκολο να χάσετε ή / και να δεχτείτε ότι κάνατε εσφαλμένες επιλογές ή επιτρέπετε σε κάποιον άλλο να τις κάνει για εσάς. Αλλά εάν η επένδυσή σας δεν είναι καλή ή βυθίζεται γρήγορα, όσο πιο γρήγορα βγάζετε από αυτό και σε κάτι πιο ελπιδοφόρο, τόσο το καλύτερο.
# 3. Παγίδα επιβεβαίωσης
Ομοίως, στην παγίδα επιβεβαίωσης, οι άνθρωποι συχνά αναζητούν άλλους που έχουν κάνει και κάνουν ακόμα, το ίδιο λάθος. Βεβαιωθείτε ότι παίρνετε αντικειμενικές συμβουλές από νέες πηγές, αντί να συμβουλευτείτε το άτομο που σας έδωσε τις κακές συμβουλές στην πρώτη θέση. Εάν βρείτε τον εαυτό σας λέγοντας κάτι σαν: "Οι μετοχές μας έχουν μειωθεί κατά 30 τοις εκατό, αλλά σίγουρα είναι καλύτερο απλά να τους κολλήσει, έτσι δεν είναι;" τότε αναζητάτε την επιβεβαίωση από κάποιο άλλο ατυχή επενδυτή στην ίδια κατάσταση. Μπορείτε να χαλαρώσετε ο ένας τον άλλον σε σύντομο χρονικό διάστημα, αλλά είναι μόνο αυταπάτη.
# 4. Παγίδα τυφλών
Η τυφλή κατάσταση μπορεί να επιδεινώσει την κατάσταση. Ακόμη και οι άνθρωποι που δεν επιδιώκουν συγκεκριμένα την επιβεβαίωση συχνά απλώς αποκλείουν τις επικρατούσες πραγματικότητες της αγοράς, προκειμένου να μην κάνουν τίποτα και να αναβάλλουν την κακή μέρα όταν οι ζημίες απλά πρέπει να αντιμετωπιστούν.
# 5. Σχετική παγίδα
Η παγίδα της σχετικότητας είναι επίσης εκεί που περιμένει να σας οδηγήσει στο παραπτείμενο. Ο καθένας έχει διαφορετική ψυχολογική σύνθεση, σε συνδυασμό με ένα μοναδικό σύνολο περιστάσεων που καλύπτουν την εργασία, την οικογένεια, τις προοπτικές σταδιοδρομίας και τις πιθανές κληρονομιές. Αυτό σημαίνει ότι αν και πρέπει να γνωρίζετε τι κάνουν και λένε οι άλλοι, η κατάσταση και οι απόψεις τους δεν είναι αναγκαστικά σημαντικές εκτός του πλαισίου τους.
Να γνωρίζετε, αλλά προσέξτε επίσης! Πρέπει να επενδύσετε μόνοι σας και μόνο στο δικό σας πλαίσιο. Οι φίλοι σας μπορεί να έχουν τόσο τα χρήματα όσο και την ευκολία του κινδύνου να κάνουν εικασίες σχετικά με τα futures του χοιρινού κρέατος (όπως στην ταινία "Trading Places"), αλλά αν είστε μέτριος κερδισμένος και νευρικός άνθρωπος, αυτό δεν είναι για εσάς.
# 6. Παράλογη παγίδα εξωστρέφειας
Όταν οι επενδυτές αρχίζουν να πιστεύουν ότι το παρελθόν ισοδυναμεί με το μέλλον, ενεργούν σαν να μην υπάρχει αβεβαιότητα στην αγορά. Δυστυχώς, η αβεβαιότητα δεν εξαφανίζεται ποτέ.
Θα υπάρξουν πάντα σκαμπανεβάσματα, υπερθερμανθέντα αποθέματα, φυσαλίδες, μίνι φυσαλίδες, απώλειες σε ολόκληρο τον κλάδο, πωλήσεις πανικού στην Ασία και άλλα απροσδόκητα γεγονότα στην αγορά. Πιστεύοντας ότι το παρελθόν προβλέπει το μέλλον είναι ένα σημάδι υπερβολικής εμπιστοσύνης. Όταν αρκετοί επενδυτές είναι υπερβολικοί, έχουμε τις συνθήκες της περίφημης "παράλογης εξωστρέφειας" του Greenspan, όπου η υπερβολική εμπιστοσύνη των επενδυτών αντλεί την αγορά μέχρι το σημείο όπου μια τεράστια διόρθωση είναι αναπόφευκτη. Οι επενδυτές που πιάνουν το πιο σκληρό - εκείνοι που είναι ακόμα όλα - πριν από τη διόρθωση - είναι οι υπερβολικά αυτοπεποίθηση που είναι σίγουροι ότι η ταύρος θα διαρκέσει για πάντα. Η εμπιστοσύνη ότι ένας ταύρος δεν θα σας ενεργοποιήσει είναι ένας σίγουρος τρόπος να φτάσετε στον εαυτό σας.
# 7. Pseudo-Certainty Trap
Αυτή η φράση είναι μια παρατήρηση των αντιλήψεων των επενδυτών για τον κίνδυνο. Οι επενδυτές θα περιορίσουν την έκθεσή τους σε κίνδυνο αν πιστεύουν ότι το χαρτοφυλάκιο / οι επενδυτικές αποδόσεις τους θα είναι θετικές - προστατεύοντας κατ 'ουσίαν το προβάδισμα - αλλά θα αναζητήσουν όλο και περισσότερους κινδύνους εάν φαίνεται να πηγαίνουν προς μια ζημία.
Βασικά, οι επενδυτές αποφεύγουν τον κίνδυνο όταν τα χαρτοφυλάκια τους αποδίδουν καλά και μπορούν να αντέξουν περισσότερο, και αναζητούν κίνδυνο όταν τα χαρτοφυλάκιά τους λιμνάζουν και δεν χρειάζονται περισσότερη έκθεση σε ενδεχόμενες απώλειες. Αυτό οφείλεται σε μεγάλο βαθμό στη νοοτροπία της απόκτησης όλων. Οι επενδυτές είναι διατεθειμένοι να αυξήσουν τα μερίδια προκειμένου να «αποκαταστήσουν» το κεφάλαιο, αλλά όχι να δημιουργήσουν περισσότερα κεφάλαια. Πόσο καιρό θα επιβιώσει ένας οδηγός του αγωνιστικού αυτοκινήτου αν χρησιμοποιούσε μόνο τα φρένα του όταν είχε το προβάδισμα;
# 8. Παγίδα ανωτερότητας
Για μερικούς ανθρώπους, η παγίδα υπεροχής είναι εξαιρετικά επικίνδυνη. Πολλοί επενδυτές πιστεύουν ότι γνωρίζουν καλύτερα από τους ειδικούς ή ακόμα και την αγορά. Το να είσαι καλά μορφωμένος ή / και έξυπνος δεν σημαίνει ότι δεν θα επωφεληθείς από καλές, ανεξάρτητες συμβουλές. Επίσης, αυτό δεν σημαίνει ότι μπορείτε να ξεπεράσετε τα πλεονεκτήματα και ένα πολύπλοκο σύστημα αγορών είτε. Πολλοί επενδυτές έχασαν περιουσίες με την πεποίθηση ότι ήταν καλύτεροι από τους υπόλοιπους. Επιπλέον, αυτοί οι άνθρωποι είναι εύκολο θύμα για μερικές από τις άλλες παγίδες που αναφέρθηκαν παραπάνω.
Υπάρχουν (και πάντα υπήρχαν) καθηγητές χρηματοδότησης στα καλύτερα πανεπιστήμια που είναι πραγματικά λαμπρά - τεχνικά μιλώντας - και αυτό μπορεί να τους παραπλανήσει να σκεφτούν ότι τα pickings είναι εύκολα εκεί έξω στον πραγματικό κόσμο. Κάποιοι πραγματικά το κόβουν, αλλά άλλοι είναι για μια αγενή ξύπνημα πέρα από τον πύργο ελεφαντόδοντου. Όχι, όπως μπορεί να ακούγεται, κάποιος με Ph.D. μπορεί να σας οδηγήσει σε λάθος κατεύθυνση (για παράδειγμα, πολύ υπολογισμό, πολύ αυτοπεποίθηση), ενώ κάποιος με δίπλωμα γυμνασίου μπορεί να έχει μια εκπληκτική αίσθηση για την αγορά και να κάνει μια περιουσία.
Η κατώτατη γραμμή
Η ανθρώπινη ψυχολογία είναι ένα επικίνδυνο πράγμα και υπάρχουν μερικά ανησυχητικά τυποποιημένα λάθη που κάνουν οι άνθρωποι ξανά και ξανά. Είναι πολύ εύκολο στη ζέστη της στιγμής, ή όταν υπόκειται σε άγχος ή πειρασμό, να πέσει σε μία από αυτές τις παγίδες μυαλού. Οι λανθασμένες αντιλήψεις, η αυταπάτη, η αλαζονεία που προσπαθεί να αποφύγει να καταλάβει τις απώλειες, αναζητώντας απεγνωσμένα την άνεση των άλλων θυμάτων, κλείνοντας την πραγματικότητα και πολλά άλλα μπορεί να σας κοστίσει ακριβά.
Να γνωρίζετε τη φύση αυτών των παγίδων και να είστε πάντα ειλικρινείς και ρεαλιστές με τον εαυτό σας. Επιπλέον, ζητήστε συμβουλές από αρμόδιους και πεπειραμένους ανθρώπους ακεραιότητας που θα σας φέρουν πίσω στην πραγματικότητα πριν είναι πολύ αργά.
