Οι επενδυτές μετοχών που επιδιώκουν να επωφεληθούν από την άνοδο των τιμών του πετρελαίου εν μέσω κλιμάκωσης της βίας στη Μέση Ανατολή θα πρέπει να επικεντρωθούν σε οκτώ ενεργειακά αποθέματα και προμηθευτές που είναι μοναδικά τοποθετημένοι για να έχουν καλύτερες επιδόσεις. Τα αποθέματα που θα μπορούσαν να δουν τα μεγαλύτερα διατηρούμενα κέρδη περιλαμβάνουν τους παραγωγούς ενέργειας Brigham Minerals Inc. (MNRL), την Murphy Oil Corp. (MUR), την Pioneer Natural Resources Co. (PXD) και την EOG Resources Inc. (EOG). Επίσης, οι προμηθευτές ενεργειακής βιομηχανίας όπως ο κατασκευαστής βαλβίδων και σφραγίδων Flowserve Corp. (FLS), η εταιρεία κατασκευής συμπιεστών Gardner Denver Holdings Inc. (GDI), η εταιρεία κατασκευής βαλβίδων Circor International Inc. (CIR) και η General Electric Co. (GE), η οποία κατέχει ποσοστό 40% στο Baker Hughes (BHGE). Αυτά τα αποθέματα επισημαίνονται σε διάφορες εκθέσεις του Barron, όπως περιγράφονται παρακάτω.
Σημασία για τους επενδυτές
Ήταν η καταστροφή μεγάλων μερών πετρελαϊκών πεδίων της Σαουδικής Αραβίας το Σαββατοκύριακο που ώθησε τις τιμές του πετρελαίου κατά 15% τη Δευτέρα, ένα από τα μεγαλύτερα ράλι ποτέ. Ενώ οι τιμές του πετρελαίου μειώθηκαν κατά 6% νωρίς το απόγευμα της Τρίτης το απόγευμα, σύμφωνα με τις αναφορές ότι τα κοιτάσματα πετρελαίου της Σαουδικής Αραβίας θα επανέλθουν στη γραμμή εντός δύο έως τριών εβδομάδων, οι τιμές παραμένουν έντονα υψηλότερες σε σχέση με τους τελευταίους μήνες και οι περισσότερες επιθέσεις στη Μέση Ανατολή περισσότερες αιχμές πετρελαίου. Αυτοί οι καταλύτες θα μπορούσαν να ωθήσουν αυτές τις 8 μετοχές ακόμα υψηλότερα. Τα αποθέματα όπως η Brigham Minerals, η Murphy Oil Corp., η Pioneer Natural Resources Co., η EOG Resources και η Circor International υποχώρησαν την Τρίτη, αλλά εξακολουθούν να διαπραγματεύονται πολύ υψηλότερα από ό, τι πριν από τις επιθέσεις της Σαουδικής Αραβίας.
Οι παραγωγοί πετρελαίου με τις χαμηλότερες αντισταθμίσεις
Ο αναλυτής πετρελαίου της Goldman Sachs, Brian Singer, συνιστά να κοιτάξουμε τους παραγωγούς ενέργειας που έχουν μεγάλη έκθεσή τους σε πετρέλαιο και έχουν το χαμηλότερο επίπεδο αντιστάθμισης παραγωγής για το τέταρτο τρίμηνο, όπως περιγράφεται από τον Barron. Οι εταιρείες που έχουν αντισταθμίσει περισσότερο, χρησιμοποιώντας συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης και επιλογές για προστασία από την πτώση των τιμών του πετρελαίου, είναι κλειδωμένες σε συγκεκριμένες τιμές και έχουν ελάχιστη ανοδική τάση. Αντίθετα, η EOG και η Brigham έχουν λιγότερο από το 10% της παραγωγής πετρελαίου τους αντισταθμίζονται για το επόμενο έτος, ποσοστό που είναι μικρότερο από το ήμισυ του μέσου όρου του 22% μεταξύ των παραγωγών, σύμφωνα με την Singer.
'Λιπαρές' βιομηχανίες
Οι βιομηχανικές εταιρείες με υψηλή έκθεση στην αγορά ενέργειας θα πρέπει επίσης να επωφεληθούν από την αυξανόμενη ζήτηση του τετάρτου τετάρτου και του 2020, εάν οι τιμές του πετρελαίου παραμείνουν αυξημένες, σύμφωνα με άλλη έκθεση του Barron. Αυτά τα "λιπαρά" βιομηχανικά προϊόντα παρέχουν προμήθειες συμπεριλαμβανομένων βαλβίδων, αντλιών και φορτηγών σε παραγωγούς ενέργειας, μεταποιητές και διανομείς.
Η Flowserve, η οποία έπεσε πολύ ψηλά από τα υψηλότερα των 70 δολαρίων ανά μετοχή το 2014, έφτασε αυτή την εβδομάδα σε περίπου 49 δολάρια ανά μετοχή. Η εταιρεία παράγει περίπου το 40% των πωλήσεών της από ενεργειακές αγορές. Και η Circor International αποδίδει περίπου το ήμισυ των πωλήσεών της στις αγορές ενεργειακής απόδοσης, σε σύγκριση με την Gardner Denver Holdings, στο 30% περίπου των πωλήσεων, ανά Barron's.
Η GE κερδίζει ως ένα από τα λιπαρά βιομηχανικά με το 40% της συμμετοχής της στο Baker Hughes, το οποίο είναι πλέον πολύ πιο πολύτιμο λόγω των αυξανόμενων τιμών του πετρελαίου. Η GE σχεδιάζει να πουλήσει μέρος της συμμετοχής της Baker Hughes σε δευτερεύουσα προσφορά μετοχών.
Τι έπεται
Βεβαίως, τα αποθέματα με την υψηλότερη έκθεση στο πετρέλαιο ανοδικά κινδυνεύουν επίσης να μειωθούν εάν μειωθούν οι τιμές. Η κατεύθυνση των τιμών του πετρελαίου μετά την επίθεση στη Σαουδική Αραβία και η συμμετοχή των ΗΠΑ στη Μέση Ανατολή παραμένει αβέβαιη.
