Το τμήμα Nasdaq 100, Adobe Inc. (ADBE), παρουσιάζει τα αποτελέσματα του πρώτου τριμήνου μετά το καμπάνι κλεισίματος της Πέμπτης, με τους αναλυτές να αναμένουν κέρδη ανά μετοχή (EPS) ύψους 1, 62 δολ. Με έσοδα 2, 54 δις δολάρια. Η εταιρεία γνώρισε εκτιμήσεις για το τέταρτο τρίμηνο τον Δεκέμβριο, προκαλώντας μια επιθετική αντίδραση πώλησης-ειδήσεων που κατέστρεψε το απόθεμα περισσότερο από 7% σε δύο συνεδρίες. Η σύγχυση μπορεί να έχει προκαλέσει την πλειοψηφία των μειονεκτημάτων εκείνη την εποχή, καθώς η απόκτηση του προμηθευτή λογισμικού αυτοματισμού Marketo στο τέλος του έτους αποκρύπτει τα αποτελέσματα της κατώτατης γραμμής και την καθοδήγηση προς τα εμπρός.
Το συναίσθημα έχει βελτιωθεί σημαντικά τους τελευταίους τρεις μήνες, ανυψώνοντας τον γίγαντα των ψηφιακών μέσων μέσα σε οκτώ σημεία του ιστορικού υψηλού του 2018 στα $ 278. Ακόμα κι έτσι, οι αναλυτές της Wall Street έχουν εκδώσει μεικτά μηνύματα, με την Bank of America / Merrill Lynch να αυξάνει το στόχο της τιμής στα 312 δολάρια την Τετάρτη μετά την υποβάθμιση του Φεβρουαρίου από την Cowen και την DZ Bank. Τόσο οι ταύροι όσο και οι αρκούδες θα ακούσουν προσεκτικά κατά τη διάρκεια της κλήσης διάσκεψης για περισσότερες πληροφορίες σχετικά με τις οικονομικές επιπτώσεις της εξαγοράς.
Μακροπρόθεσμος Χάρτης ADBE (1998 - 2019)
TradingView.com
Το απόθεμα έπληξε ένα χαμηλό τετραετούς διάρκειας με διαρθρωμένο 2, 95 δολ. Στα τέλη του 1998 και κατέγραψε ραγδαία αύξηση, φθάνοντας σε νέο υψηλό το 1999, μπροστά από ένα παραβολικό αγοραστικό κύμα που ξεπέρασε τα 43, 65 δολ. Το Νοέμβριο του 2000. Αυτό σηματοδότησε το υψηλότερο υψηλό για σχεδόν επτά χρόνια, μπροστά από μια πτωτική τάση που έφερε μια μακρά σειρά χαμηλότερων χαμηλών επιπέδων πριν βρει υποστήριξη σε ένα τριετές χαμηλό στα ενιαία ψηφία το τρίτο τρίμηνο του 2002.
Αυτό σημάδεψε το χαμηλότερο χαμηλό των τελευταίων 16 ετών, δίνοντας τη θέση του σε ένα σταθερό uptick που σταμάτησε λιγότερο από τρεις πόντους κάτω από το υψηλό 2000 το 2006. Το απόθεμα τελικά ανέβασε αυτό το επίπεδο αντίστασης το δεύτερο εξάμηνο του 2007, αλλά η δυναμική απέτυχε να αναπτυχθεί, ολοκληρώνοντας ένα μήνα αργότερα, προσθέτοντας μόλις πέντε βαθμούς. Η επακόλουθη αντιστροφή απέτυχε στο ξεμπλοκάρισμα, δημιουργώντας μια πτώση που επιταχύνθηκε κατά την οικονομική κατάρρευση του 2008.
Οι μετοχές της Adobe αναρριχήθηκαν στους έφηβους μέσα στο 2009, ενώ η επόμενη ανοδική πορεία χρειάστηκε πάνω από τέσσερα χρόνια για να ολοκληρωθεί το 100% retracement στο high 2007, αποδίδοντας ένα άμεσο ξεμπλοκάρισμα. Αυτή η αύξηση των πωλήσεων σηματοδότησε την έναρξη μιας φάσης ηγεσίας που σημείωσε εντυπωσιακά κέρδη στο υψηλό όλων των εποχών το Σεπτέμβριο του 2018 στα 277, 61 δολάρια. Η μεταβλητότητα σημείωσε έντονη άνοδο το τέταρτο τρίμηνο, σπάζοντας σημαντική στήριξη στα $ 230, πριν από την ανοδική πορεία του 2019 που έχει θεραπεύσει την πλειονότητα των τεχνικών ζημιών.
Ο μηνιαίος ταλαντωτής στοχαστικών έπεσε σε έναν κύκλο πώλησης τον Σεπτέμβριο του 2018, αλλά πέρασε τον Ιανουάριο πριν φτάσει στο επίπεδο υπερπλήρωσης, επισημαίνοντας την ασυνήθιστη σχετική δύναμη. Η ανάκαμψη έχει ταιριάξει με τη διολίσθηση των τιμών, η οποία έχει επανέλθει περίπου στο 80% της πτώσης του 2018. Δυστυχώς για τους ταύρους, ο εβδομαδιαίος δείκτης έχει μόλις εισέλθει σε έναν κύκλο πώλησης που προβλέπει τέσσερις έως δέκα εβδομάδες τεχνικών αγωνισμάτων, υποδηλώνοντας ότι οι αρκούδες θα κυριαρχήσουν μετά την έκθεση αυτής της εβδομάδας.
ADBE Βραχυπρόθεσμος Χάρτης (2017 - 2019)
TradingView.com
Ένα πλέγμα Fibonacci που εκτείνεται σε όλη την πτωτική πορεία του 2018 υποστηρίζει αυτήν την επιφυλακτική άποψη, χτυπώντας το επίπεδο retracement.786 στα μέσα Φεβρουαρίου και τρεμοποιώντας το αρμονικό φράγμα μέχρι τα μέσα Μαρτίου. Ο εβδομαδιαίος ταλαντωτής στοχαστικών αντικατοπτρίζει αυτή τη συνεχιζόμενη σύγκρουση, δημιουργώντας ένα μεσαίο crossover επειδή το απόθεμα απέτυχε να κρατήσει κέρδη άνω των $ 260. Ακόμα κι έτσι, το bullish backdrop θα συνεχιστεί για όσο διάστημα οι πράξεις των τιμών διαπραγματεύονται πάνω από τον εκθετικό κινούμενο μέσο όρο (EMA) των 50 ημερών κοντά στα $ 250.
Ο δείκτης συσσώρευσης-διανομής στον όγκο ισορροπίας (OBV) υποστηρίζει επίσης μια μικτή προοπτική, η οποία εξετάζει το υψηλό όλων των εποχών τον Οκτώβριο τον Δεκέμβριο και καταγράφει χαμηλότερο υψηλό στα μέσα Φεβρουαρίου, ενώ το ράλι έφθασε στο επίπεδο retracement 0, 766. Η συγκινητική πίεση πωλήσεων από τότε μπορεί να σηματοδοτήσει ότι τα θεσμικά όργανα κερδίζουν κέρδη και χτυπούν τα περιθώρια επειδή αναμένουν επιβράδυνση τις προσεχείς εβδομάδες.
Η κατώτατη γραμμή
Η Adobe ανακοινώνει τα κέρδη του πρώτου τριμήνου την Πέμπτη το βράδυ, αφού είδε την άνοδο της τιμής των μετοχών σχεδόν 30% σε λιγότερο από τρεις μήνες. Λαμβάνοντας υπόψη αυτά τα απροσδόκητα κέρδη, μπορεί να χρειαστεί ένα τρίμηνο για να αποφύγουμε ένα pullback που στοχεύει στο EMA των 200 ημερών στα 240 δολάρια.
