Οι μετοχές της Advanced Micro Devices, Inc. (AMD) παρουσίασαν δραματικά κέρδη από τον Απρίλιο έως το Σεπτέμβριο του 2018, υπερβαίνοντας την τριπλασιασμό της τιμής σε δωδεκάμηνη υψηλή στα χαμηλά $ 30. Το απόθεμα έπεσε στη συνέχεια στα μισά μέχρι τα τέλη Οκτωβρίου, υποσκάπτοντας μια ευρεία μείωση που έπεσε τον δείκτη PHLX Semiconductor (SOX) σε χαμηλό 52 εβδομάδων. Μία υπερβάλλουσα ανατροπή στα μέσα Νοεμβρίου έχει προκαλέσει ένα κύμα κλήσεων χαμηλών επιτοκίων, αλλά αυτό το ασταθές ζήτημα έχει εισέλθει τώρα σε μια ζώνη τιμών που θα έπρεπε να παράγει κερδοφόρες μικρές πωλήσεις.
Αυτό το απόθεμα δεν είναι ξένη προς το πανηγύρι και τη λιμοκτονική δράση των τιμών, χαράζοντας τρεις παραβολικές ανοδικές τάσεις από τα τέλη της δεκαετίας του 1990. Εξίσου βίαιες πτώσεις κατέληξαν στα δύο πρώτα από αυτά τα κάθετα γεγονότα, ενώ η τρίτη ενσάρκωση, μεταξύ 2015 και 2018, θα μπορούσε τώρα να αποδώσει το ίδιο βέβαιο αποτέλεσμα. Οι μετοχές του κατασκευαστή τσιπ θα μπορούσαν να πέσουν στα ενιαία ψηφία αν συμβεί αυτό, ίσως πριν ξεκινήσει η νέα δεκαετία σε 14 μήνες.
Η συντριβή κρυπτογράφησης είναι εν μέρει υπεύθυνη για την καθοδική πορεία της AMD, μετά από μια τεράστια αύξηση των εσόδων που παράγεται από τους θιασώτες που φορτώνουν κάρτες γραφικών υψηλής ισχύος σε ορυχεία ψηφιακών νομισμάτων. Ο Bitcoin μειώθηκε κατά 70% στο χαμηλό Φεβρουάριο του 2018 και έχει δοκιμάσει αυτό το επίπεδο για περισσότερο από τέσσερις μήνες, σκουπίζοντας τα τελευταία ίχνη της διογκωτικότητας, υπονομεύοντας τις πωλήσεις για Advanced Micro Devices.
Μακροπρόθεσμος χάρτης της AMD (1996 - 2018)
Το απόθεμα κατέγραψε τετραετές χαμηλό στα $ 5, 13 το 1996 και απογειώθηκε σε μια ανοδική πορεία με δύο πόδια που επιταχύνθηκε στα υψηλότερα $ 40 στην αρχή της χιλιετίας. Καταγράφηκε ένα υψηλό όλων των εποχών στα 48, 50 δολάρια τον Ιούνιο του 2000 και κατέγραψε έντονα χαμηλότερα επίπεδα με το τεχνολογικό σύμπαν, καταστρέφοντας την πενταποδαμική πτώση του Elliott σε χαμηλό 11 ετών κοντά σε 3, 00 δολάρια τον Οκτώβριο του 2002. Μια εξίσου έντονη ανοδική πορεία ανέκαμψε τις περισσότερες από αυτές τις απώλειες το 2006, συμπληρώνοντας περίπου έξι βαθμούς κάτω από το προηγούμενο υψηλό.
Μια βίαιη πτωτική τάση το 2009 έληξε σε ένα χαμηλό 30 ετών, υπογραμμίζοντας τους δραματικούς κύκλους άνθησης-αποτυχίας των μετοχών, προσφέροντας παράλληλα μια μέτρια ευκαιρία αγοράς μπροστά από μια αναπήδηση που έπεσε μόλις πάνω από 10, 00 δολάρια το 2010. Η ανάληψη δράσης για τα επόμενα πέντε χρόνια της χαμηλής δεκαετίας, χαράζοντας μια τριπλή αναστροφή του πυθμένα που δημιούργησε μια νέα ανοδική τάση το τέταρτο τρίμηνο του 2015. Αυτή η ώθηση αγοράς άρχισε να πυροβολείται και άρχισε να τρέχει στα μέσα της δεκαετίας του '20.
Βραχυπρόθεσμος χάρτης της AMD (2017 - 2018)
Το άνοιγμα του Ιουνίου του 2018 σταμάτησε στην 18ετή τάση των χαμηλότερων υψηλών επιτοκίων στα μέσα της δεκαετίας του '30, το Σεπτέμβριο, αφήνοντας το δρόμο σε μια μεγάλη πτώση που σημείωσε ένα τεράστιο χάσμα πώλησης μεταξύ $ 23 και $ 20 στα τέλη Οκτωβρίου. Το απόθεμα ήταν χαμηλότερο από τον εκθετικό κινούμενο μέσο όρο 200 ημερών (EMA) στο τέλος του μήνα και αναπήδησε εισερχόμενος στο κενό στις 2 Νοεμβρίου. Έχει κάνει μέτρια ανοδική πορεία από τότε αλλά δεν έχει ακόμη γεμίσει την μεγάλη τρύπα.
Η τιμολογιακή δράση από τον Σεπτέμβριο έχει χαράξει μια πιθανή παρακμή των πέντε κυμάτων Elliott, ακολουθώντας τη φραστική συμπεριφορά των προηγούμενων περιόδων ύφεσης. Το χάσμα περικόπτει το 50% της συρρίκνωσης του ράλλυ από το χαμηλό του Απριλίου 2018, αυξάνοντας τις πιθανότητες ότι θα σηματοδοτήσει ένα χάσμα συνέχειας στο μέσο της τρέχουσας πτωτικής τάσης. Εν τω μεταξύ, η αναπήδηση στο Νοέμβριο μοιάζει με ένα αντιδραστικό τέταρτο κύμα που θα εκκινήσει αξιόπιστα σύντομα μηνύματα πώλησης καθώς η τιμή προσεγγίζει το επίπεδο πλήρωσης και 50 ημερών EMA.
Αυτά τα επίπεδα αντίστασης έχουν ευθυγραμμιστεί με τις αναδρομές 50% και 61, 8% του δυνητικού τρίτου κύματος, ενώ οι εβδομαδιαίοι και μηνιαίοι ταλαντωτές στοχαστικών παραμένουν κολλημένοι σε ενδιάμεσους και μακροπρόθεσμους κύκλους πώλησης. Αυτή η μέτρια ρύθμιση μπορεί να προκαλέσει ένα σύντομο σήμα εισόδου πώλησης μέσω μιας μεγάλης ημέρας ή μιας ενδοημερικής αντιστροφής σε τιμή χαμηλότερη από 23 $. Ένας πέμπτος στόχος με κατώτατο κύμα θα βρίσκεται τότε στο 78, 6% retracement κοντά σε 14, 50 δολάρια, περισσότερο από 30% κάτω από την πιο πρόσφατη τιμή κλεισίματος.
Η κατώτατη γραμμή
Το προωθημένο απόθεμα Micro Devices μπορεί να θέσει τέλος σε μια υπερβολική αναπήδηση στις επερχόμενες συνεδρίες και να πέσει στα νέα χαμηλά επίπεδα στα μέσα της εφηβείας.
