Η Citigroup Inc. (C) μοιράζεται τους ταύρους και τις αρκούδες σε φέτες και κυδώνι, αφού η τράπεζα κτύπησε τις εκτιμήσεις του δεύτερου τριμήνου για την κορυφή και την κατώτατη γραμμή, μειώνοντας σχεδόν το 3% στο κουδούνι ανοίγματος και την ανάκτηση αυτών των ζημιών πριν από την ώρα του γεύματος. Το whipsaw υποδεικνύει ότι οι επενδυτές που έφυγαν από το χρηματιστήριο χρησιμοποίησαν την ευκαιρία να αγοράσουν το απόθεμα, τοποθετώντας το σε καλή θέση για να αυξήσουν τα κέρδη κατά τη διάρκεια αυτής της εβδομάδας των πλημμυρών των εμπορικών τραπεζών.
Το απόθεμα της Citigroup συσπειρώθηκε στο υψηλό Μάιο μπροστά από τον τριμηνιαίο ομολογιακό και θα μπορούσε τώρα να ξεσπάσει, ξεκινώντας με την ισχυρότερη αντίσταση στην υψηλότερη τιμή του Οκτωβρίου 2018 στα μέσα $ 70. Δυστυχώς για τους ταύρους, αυτό το επίπεδο τιμών θα μπορούσε να σηματοδοτήσει την τελική ανοδική τάση για αυτή την προσπάθεια ανάκαμψης, διότι οι εμπορικοί πόλεμοι, οι αδύναμες κεφαλαιακές δαπάνες και η Fed επιτρέπεται να επιβαρύνουν τον εμπορικό τραπεζικό τομέα τους επόμενους μήνες.
Η JPMorgan Chase & Co. (JPM) διατηρεί το προβάδισμα στα κέρδη του τομέα στην προ-εμπορική αγορά της Τρίτης, μειώνοντας σχεδόν το 2% μετά από τις προσδοκίες αλλά μειώνοντας την καθοδήγηση του οικονομικού έτους. Ακόμα κι έτσι, η χθεσινή ανάκαμψη θα είναι στο μυαλό των εμπόρων μετά το κουδούνι ανοίγματος, υποστηριζόμενη από μια καλά ληφθείσα έκθεση από την Goldman Sachs Group, Inc. (GS). Λαμβάνοντας υπόψη αυτά τα tailwinds, μια αναπήδηση της JPMorgan θα μπορούσε να στείλει ολόκληρη την ομάδα υψηλότερα, ανυψώνοντας τα μερίδια της Citi σε υψηλό 2019.
C Μακροπρόθεσμος Χάρτης (1995 - 2019)
TradingView.com
Το απόθεμα ξεπέρασε το υψηλό του 1993 στα $ 77, 06 το 1995, εισάγοντας μια ιστορική πρόοδο τάσης που σημείωσε τρία αποθέματα μετοχών στο υψηλό του 1998 στα $ 342. Κατέβαλε το επίπεδο αυτό το 1999, φθάνοντας στα 551 δολάρια το χρόνο, πριν από μια πολύπλοκη πτώση που σημείωσε χαμηλό επίπεδο δύο ετών το 2002. Έκανε καλή πορεία στα μέσα της δεκαετίας, ανεβαίνοντας σε 25 σημεία από την προηγούμενη κορυφή του 2004, ένα πλάγια μοτίβο που συνεχίστηκε σε ένα ξεμπλοκάρισμα του 2006 που σημείωσε υψηλό όλων των εποχών στα $ 570 στο τέλος του έτους.
Οι μετοχές της τράπεζας υποχώρησαν κατά 98% στους επόμενους 27 μήνες, ξεκουραζόμενοι στα ενιαία ψηφία τον Μάρτιο του 2009. Ένα κύμα ανάκαμψης το Σεπτέμβριο παρέμεινε στα 50 δολάρια, σημειώνοντας ένα επίπεδο αντοχής που δεν είχε εκκαθαριστεί μέχρι το 2016 ξεμπλοκάρισμα. Το uptick έφτασε ένα υψηλό εννέα ετών στα $ 80, 70 τον Ιανουάριο του 2018, δίνοντας τη θέση του σε μια βαθιά διαφάνεια στο χαμηλό δύο ετών του Δεκεμβρίου στα υψηλότερα $ 40, ακολουθούμενη από μια αναπήδηση του 2019 που δεν έχει ακόμη φτάσει στο προηγούμενο υψηλό
C Βραχυπρόθεσμο Διάγραμμα (2016 - 2019)
TradingView.com
Ένα πλέγμα Fibonacci που εκτείνεται σε όλη την πτωτική πορεία του 2018 επιβεβαιώνει ότι το απόθεμα εξακολουθεί να διαπραγματεύεται κάτω από το.786 Fibonacci, το οποίο αντανακλά την πώληση, κοντά στα $ 74. Το επίπεδο αυτό χαρακτηρίστηκε από αντίσταση από την κατανομή του Μαρτίου του 2018, προκαλώντας πέντε ανατροπές τους τελευταίους 16 μήνες. Ένας αγώνας πάνω από το υψηλό Μάιο του 2019 θα ξεκινήσει ένα έκτο τεστ, ενώ ολοκληρώνει 100% retracement στην αιχμή του Σεπτεμβρίου 2018. Δεδομένης αυτής της ρύθμισης, οι μακροπρόθεσμες προοπτικές θα βελτιώνονταν σε μεγάλο βαθμό με μια αγορά ακίδα πάνω από $ 75.
Ο δείκτης συσσώρευσης-διανομής όγκου επί του ισοζυγίου (OBV) ανήλθε σε πολυετές επίπεδο το 2015 και εισήλθε σε φάση διανομής που έληξε το πρώτο τρίμηνο του 2016. Το OBV δεν έχει φτάσει στην προηγούμενη κορυφή τα τελευταία 3, 5 χρόνια, παρόλο που η τιμή έχει δημοσιεύσει μια σειρά από νέα υψηλά. Επιπλέον, ο δείκτης παρουσίασε χαμηλότερο υψηλό επίπεδο τον Οκτώβριο του 2017, ενώ πολλές δοκιμές προκάλεσαν αντιστροφή.
Αυτή η αδύναμη λιανική και θεσμική χορηγία είναι εμφανής σε όλο τον τραπεζικό τομέα, ο οποίος αναμενόταν να ανθίσει κατά τη διάρκεια της διοίκησης του Trump. Ωστόσο, οι κεφαλαιουχικές δαπάνες απέτυχαν να επιταχυνθούν παρά τις τεράστιες φορολογικές περικοπές, ενώ η αντιστροφή των επιτοκίων από την Federal Reserve έχει τη δυνατότητα να μειώσει τα κέρδη. Σε συνδυασμό με τα σκληρά επίπεδα αντίστασης, το απόθεμα της Citigroup μπορεί να έχει συμπληρωθεί για αυτόν τον οικονομικό κύκλο.
Η κατώτατη γραμμή
Οι μετοχές της Citigroup θα μπορούσαν να ανταλλάξουν σε αντίσταση στα μέσα $ 70s στις επόμενες συνεδρίες, αλλά οι αυξανόμενοι ανοιχτοί κλάδοι του τομέα θα μπορούσαν να σταματήσουν την προσπάθεια ανάκαμψης.
