Τι είναι η συμβουλευτική διαχείριση;
Ο όρος συμβουλευτική διαχείριση αναφέρεται στην παροχή επαγγελματικών, εξατομικευμένων επενδυτικών συμβουλών. Οι συμβουλευτικές υπηρεσίες διαχείρισης επιτρέπουν στους ιδιώτες να συμβουλεύονται τους επαγγελματίες επενδύσεων προτού προβούν σε αλλαγές στα χαρτοφυλάκιά τους. Οι επαγγελματίες της συμβουλευτικής διαχείρισης έχουν εμπειρία σε έναν ή περισσότερους τομείς επενδύσεων και παρέχουν καθοδήγηση προσαρμοσμένη στην συγκεκριμένη κατάσταση ενός ατόμου.
Βασικές τακτικές
- Η συμβουλευτική διαχείριση είναι η παροχή επαγγελματικών, εξατομικευμένων επενδυτικών κατευθυντήριων γραμμών, συνήθως έναντι αμοιβής. Ιδιώτες, ανεξάρτητες ομάδες ή μια ομάδα επαγγελματιών σε ιδιωτική τράπεζα, εταιρεία διαχείρισης επενδύσεων ή εξειδικευμένη συμβουλευτική μπουτίκ μπορούν να εκτελούν συμβουλευτική διαχείριση. η διαχείριση περιλαμβάνει τους χρηματοοικονομικούς συμβούλους, τους διαχειριστές χαρτοφυλακίων, τους επενδυτικούς τραπεζίτες και τους διαχειριστές επενδύσεων. Οι επαγγελματίες της διοίκησης εξετάζουν τις προσωπικές τους καταστάσεις, καθορίζουν τις καλύτερες κατηγορίες περιουσιακών στοιχείων, παρακολουθούν τις επιδόσεις των επενδύσεων, παρέχουν καθοδήγηση και αποκαθιστούν τα χαρτοφυλάκια.
Κατανόηση της συμβουλευτικής διαχείρισης
Η συμβουλευτική διαχείριση περιλαμβάνει τη διαχείριση και το σχεδιασμό επενδυτικών χαρτοφυλακίων, συνήθως έναντι αμοιβής. Οι μεμονωμένοι επενδυτές που ζητούν επενδυτικές συμβουλές θα αναζητήσουν τις υπηρεσίες ενός συμβούλου διευθυντή ή μιας συμβουλευτικής εταιρείας διαχείρισης. Τα άτομα, μια ανεξάρτητη ομάδα ή μια ομάδα επαγγελματιών σε μια ιδιωτική τράπεζα, μια εταιρεία διαχείρισης επενδύσεων ή μια εξειδικευμένη συμβουλευτική μπουτίκ μπορούν να διεξάγουν συμβουλευτική διαχείριση. Βασικοί ρόλοι στον τομέα της συμβουλευτικής διαχείρισης περιλαμβάνουν:
- Χρηματοοικονομικοί σύμβουλοι: Αυτοί οι επαγγελματίες παρέχουν καθοδήγηση και οικονομικές συμβουλές, συμπεριλαμβανομένης της διαχείρισης των επενδύσεων, του σχεδιασμού των φόρων και των περιουσιών. Διευθυντές χαρτοφυλακίου: Αυτή η ομάδα αποτελείται από ένα ή περισσότερα άτομα που επενδύουν σε οποιονδήποτε αριθμό και διαχειρίζονται συναλλαγές καθημερινών χαρτοφυλακίων για μεγιστοποίηση των αποδόσεων. οι τραπεζίτες: Οι τραπεζίτες αυτοί βοηθούν τους εταιρικούς πελάτες να βρουν πηγές κεφαλαίων για επιχειρηματικές συναλλαγές και επίσης παρέχουν ανάλυση και καθοδήγηση. Συμβούλους επενδύσεων: Οι πελάτες που απευθύνονται σε επενδυτικούς συμβούλους λαμβάνουν πολύ εξειδικευμένες συμβουλές και καθοδήγηση για επενδύσεις και οικονομικό σχεδιασμό.
Οι σύμβουλοι επενδύσεων που εργάζονται για συμβουλευτικές ομάδες διαχείρισης συναντώνται και συνεργάζονται με πελάτες σε διάφορες ικανότητες. Αξιολογούν τον χρονικό ορίζοντα ενός πελάτη, τους στόχους επιδόσεων και την ανοχή κινδύνου για να καθορίσουν ποιες κατηγορίες περιουσιακών στοιχείων είναι οι καταλληλότερες επενδύσεις. Οι σύμβουλοι είναι υπεύθυνοι για την τακτική παρακολούθηση των επιδόσεων των επενδύσεων και συχνά εκτελούν εντολές και παρέχουν επίσης καθοδήγηση στους τομείς της κατανομής του ενεργητικού και της αναπροσαρμογής του χαρτοφυλακίου. Η αναπροσαρμογή του χαρτοφυλακίου προστατεύει τον επενδυτή από τους ανεπιθύμητους κινδύνους και εξασφαλίζει ότι η έκθεση του χαρτοφυλακίου παραμένει εντός της περιοχής εμπειρογνωμοσύνης του διαχειριστή.
Η κατανομή του ενεργητικού είναι η πρακτική της εξισορρόπησης του κινδύνου και της ανταμοιβής μέσα σε ένα χαρτοφυλάκιο ανάλογα με τους στόχους ενός ατόμου ή την πολιτική ενός θεσμικού οργάνου. Οι διαχειριστές διανέμουν τα κεφάλαια του χαρτοφυλακίου μεταξύ τριών κύριων κατηγοριών περιουσιακών στοιχείων: μετοχές, σταθερό εισόδημα και ταμειακά διαθέσιμα και ισοδύναμα μαζί με εναλλακτικές επενδύσεις όπως ιδιωτικά κεφάλαια και παράγωγα.
Επειδή κάθε κατηγορία περιουσιακού στοιχείου προσφέρει διαφορετικά επίπεδα κινδύνου και απόδοσης, το καθένα συμπεριφέρεται διαφορετικά με την πάροδο του χρόνου. Οι επενδυτές μπορούν να χρησιμοποιούν διαφορετικές κατανομές ενεργητικού για διαφορετικούς στόχους. Για παράδειγμα, κάποιος που εξοικονομεί για ένα έτος ταξιδιού στο εγγύς μέλλον μπορεί να επενδύσει τις αποταμιεύσεις του σε ένα συντηρητικό μίγμα μετρητών, πιστοποιητικών καταθέσεων (CD) και βραχυπρόθεσμων ομολόγων. Μια άλλη ατομική αποταμίευση για μια προκαταβολή σε ένα ακριβό σπίτι - τουλάχιστον μια δεκαετία μακριά - θα μπορούσε να διαφοροποιηθεί σε περισσότερα αποθέματα δεδομένου ότι έχει περισσότερο χρόνο για να ξεπεράσει τις βραχυπρόθεσμες διακυμάνσεις της αγοράς.
Συμβουλευτική διαχείριση έναντι διακριτικής διαχείρισης επενδύσεων
Οι συμβουλευτικές υπηρεσίες διαχείρισης επιτρέπουν στα άτομα να διατηρούν τον πλήρη έλεγχο των χαρτοφυλακίων τους και να λαμβάνουν τις δικές τους επενδυτικές αποφάσεις. Ο ρόλος του συμβούλου επενδύσεων είναι κατά κύριο λόγο να προσφέρει μια ενημερωμένη γνώμη. Έτσι, ενώ ένας διαχειριστής πλούτου που παρέχει συμβουλευτικές υπηρεσίες συμβουλεύεται τους πελάτες του και παρέχει συμβουλές, ο πελάτης είναι αυτός που κάνει τις τελικές αποφάσεις αγοράς και πώλησης.
Στη συμβουλευτική διαχείριση, είναι ο πελάτης που κάνει τις τελικές αποφάσεις buy-and-sell.
Η διακριτική διαχείριση των επενδύσεων λειτουργεί με αντίθετο τρόπο. Σε αυτόν τον τομέα, ο επαγγελματίας διαχειριστής πλούτου παίρνει μεγαλύτερο έλεγχο των επενδυτικών αποφάσεων. Για τον πελάτη, η διακριτική προσέγγιση είναι πιο ανοικτή και είναι κατάλληλη για όσους δεν έχουν την εμπειρία ή το χρόνο να διαχειρίζονται ενεργά τα δικά τους χαρτοφυλάκια. Η διακριτική διαχείριση των επενδύσεων μπορεί να παρέχεται μόνο από έμπειρους επαγγελματίες, πολλοί από τους οποίους έχουν τον Chartered Financial Analyst (CFA).
Ενώ οι διαχειριστές συμβούλων πάντα ξοδεύουν χρόνο για να κατανοήσουν τους στόχους και τα περιουσιακά στοιχεία των πελατών τους, αυτό συχνά δεν είναι τόσο διεξοδική διαδικασία όσο και με διακριτικά διαχειριστές.
