Κύριες κινήσεις
Κοιτάζοντας πίσω το πρώτο εξάμηνο του 2019, θα είχα ψέματα αν είπα κάτι άλλο από ότι ήταν μια άγρια επιτυχημένη χρονιά στο χρηματιστήριο. Μία από τις πιο ενθαρρυντικές πτυχές αυτής της πορείας είναι υψηλότερη από το εύρος της διογκωτικότητας. Κάθε τομέας του S & P 500 - εκτός από την ενέργεια, που είναι αυξημένος κατά 7, 73% - βρίσκεται σε θετική επικράτεια διψήφια για το έτος.
Αυτό μπορείτε να το δείτε στο κατωτέρω διάγραμμα σύγκρισης τομέων, το οποίο χρησιμοποιεί τα ακόλουθα χρηματιστήρια που διαπραγματεύονται σε τομεακά συναλλαγματικά κεφάλαια (ETF) τα οποία διαχειρίζεται η State Street Global Advisors:
- Επιλογή Τεχνολογίας Κλάδος SPDR (XLK) Επιλογή Ακίνητης Περιουσίας SPDR Fund (XLRE) Καταναλωτική διακριτική επιλογή Τομέας SPDR Fund (XLY) Βιομηχανικός τομέας επιλογής SPDR Fund (XLI)) Βοηθητικά Προγράμματα Επιλέξτε Τομέας SPDR Ταμείο (XLU) Υλικό Επιλέξτε Τομέας SPDR Fund (XLB) Επιλογή Φροντίδας Υγείας SPDR Fund (XLV)
Ίσως η πιο συναρπαστική πτυχή αυτού του διαγράμματος είναι το πόσο διογκωμένος ήταν κάθε τομέας τον Ιούνιο και τις αρχές Ιουλίου. Η χρηματιστηριακή αγορά κερδίζει μια ανοδική πορεία. Αυτό μου λέει ότι - αν δεν δούμε κάποια εκπληκτικά αρνητικά νέα κατά τη διάρκεια της επικείμενης περιόδου κέρδους - η ανοδική πορεία στην Wall Street θα συνεχιστεί και κατά το τρίτο τρίμηνο.
S & P 500
Τόσο το S & P 500 όσο και ο Dow Jones Industrial Average ήρθαν στις διακοπές της Ημέρας της Ανεξαρτησίας στα υψηλότερα επίπεδα τους. Το S & P 500 βρίσκεται σήμερα στις 2.995, 82 μονάδες, ενώ ο Dow βρίσκεται στις 26.966.
Θα με ενδιέφερε να δω τι θα συμβεί αύριο όταν η αγορά θα ξανανοίξει μετά τις διακοπές. Δεδομένου ότι η αγορά θα είναι ανοιχτή μόνο για μια ημέρα πριν κλείσει ξανά για το Σαββατοκύριακο, δεν θα εκπλαγούσαμε να βλέπουμε τόσο το S & P 500 όσο και το Dow να εδραιωθούν σε σχετικά χαμηλό όγκο - όπως συμβαίνει συνήθως την ημέρα μετά την Ημέρα των Ευχαριστιών. Μετά από όλα, υπάρχει μια καλή πιθανότητα ότι πολλοί έμποροι θα επιλέξουν να επωφεληθούν από μια εκτεταμένη διακοπές Σαββατοκύριακου.
Το μόνο πράγμα που θα μπορούσε να διαταράξει τα εκτεταμένα σχέδια Σαββατοκύριακου της Wall Street είναι μια μεγάλη έκπληξη από το Γραφείο Στατιστικής Εργασίας (BLS) όταν αναφέρει τις μη μισθωτές μισθοδοσίες και τους μέσους αριθμούς των ωριαίων κερδών.
Η συναίνεση αναλυτών αναζητά 164.000 νέες θέσεις εργασίας που δημιουργήθηκαν τον Ιούνιο. Με βάση τα μηνιαία μισθολογικά μηνύματα ADP που χάνουν την Τετάρτη - δείχνουν 102.000 νέες θέσεις εργασίας σε σχέση με τις αναμενόμενες 140.000 - κανείς δεν θα εκπλαγεί αν ο αριθμός BLS είναι ελαφρώς χαμηλότερος από τον αναμενόμενο, αλλά μια μεγάλη χάση προς τα κάτω θα μπορούσε να προκαλέσει λίγο μεγαλύτερη μεταβλητότητα.
:
Διαπραγμάτευση της έκθεσης μισθοδοσίας μη γεωργικής εκμετάλλευσης
Βασικοί δείκτες για την παρακολούθηση του χρηματιστηρίου και της αγοράς
5 Αναφορές που επηρεάζουν το δολάριο ΗΠΑ
Δείκτες κινδύνου - Περιθώριο χρέους
Είμαι πάντα ψάχνει για την επιβεβαίωση του συναίσθημα των εμπόρων στη Wall Street. Εάν μπορώ να επιβεβαιώσω ότι οι έμποροι είναι αισιόδοξοι, αισθάνομαι πιο σίγουροι για την προοπτική μου. Αντίθετα, αν μπορώ να επιβεβαιώσω ότι οι έμποροι είναι μεσάζοντες, αισθάνομαι πιο σίγουροι για τη φτωχή προοπτική μου. Μετά από όλα, οι έμποροι οδηγούν τις τιμές.
Ένας από τους αγαπημένους μου τρόπους για να δω πόσο επώδυνοι είναι οι έμποροι είναι να δούμε πόσα χρήματα οι έμποροι δανεισμού για να αγοράσουν τις μετοχές που εμπορεύονται. Οι έμποροι μπορούν να δανειστούν μέχρι και το 50% της τιμής αγοράς ενός αποθέματος - σύμφωνα με τον Κανονισμό Τ του Συμβουλίου των ΗΠΑ. Έτσι, εάν ένα απόθεμα κοστίζει 100 δολάρια, θα πρέπει να χρησιμοποιήσετε μόνο 50 δολάρια από τα δικά σας χρήματα για να αγοράσετε το απόθεμα. Μπορείτε να δανειστείτε τα άλλα $ 50.
Ο δανεισμός χρημάτων για την αγορά μετοχών αναφέρεται ως αγορά στο περιθώριο, και το ποσό των χρημάτων που έχετε δανειστεί για να αγοράσετε μετοχές ονομάζεται "χρέος περιθωρίου". Η παρακολούθηση του συνολικού ποσού του χρέους περιθωρίου που χρησιμοποιείται για την αγορά μετοχών μπορεί να σας δώσει μια καλή αίσθηση του πόσο σίγουροι είναι οι έμποροι. Οι έμπιστοι έμποροι τείνουν να δανείζονται περισσότερα. Οι νευρικοί έμποροι τείνουν να δανείζονται λιγότερο.
Το χρέος των περιθωρίων κέρδους αυξήθηκε σε ένα υψηλό όλων των εποχών ύψους $ 668.940.000.000 τον Μάιο του 2018. Στη συνέχεια άρχισε να ενοποιείται στα μέσα του 2018. Μέχρι το τέλος του 2018, ωστόσο, το χρέος περιθωρίου άρχισε να υποχωρεί, μειώνοντας στα 607.645.000.000 δολάρια τον Οκτώβριο και στη συνέχεια πέφτοντας στο πρόσφατο χαμηλό των $ 554.285.000.000 το Δεκέμβριο του 2018.
Από το Δεκέμβριο του 2018, τα επίπεδα των χρεωστικών περιθωρίων έχουν αναπηδήσει μπροστά και πίσω καθώς έχουν αυξηθεί από τα πρόσφατα χαμηλά επίπεδα. Είναι ενδιαφέρον ότι το περιθώριο του χρέους μειώθηκε στα 568.751.000.000 δολ. Το Μάιο, κάτι που είναι μακρύτερα από το δείκτη που είχε αποσυρθεί κατά τη διάρκεια της πιο πρόσφατης απόσυρσής του τον Μάρτιο, σύμφωνα με πρόσφατα στοιχεία της Ρυθμιστικής Αρχής Χρηματοοικονομικής Βιομηχανίας (FINRA).
Αυτή η αποτυχία στο περιθώριο του χρέους ευθυγραμμίζεται απόλυτα με την αποτυχία του S & P 500, όταν ολοκλήρωσε το πρότυπο αντιστροφής του κεφαλιού και των ώμων στα τέλη Μαΐου. Γνωρίζοντας ότι το S & P 500 ανέκαμψε και συνέχισε να δημιουργεί νέο υψηλό όλων των εποχών τον Ιούνιο, μου λέει ότι ο αριθμός του χρέους για τον Ιούνιο πιθανότατα θα είναι πολύ υψηλότερος, καθώς οι έμποροι έχουν πιθανώς δανειστεί πολύ περισσότερα για να επωφεληθούν από το ράλι.
Η FINRA αποδεσμεύει τα στοιχεία του χρέους περιθωρίου ένα μήνα μετά το γεγονός. Αυτός είναι ο λόγος για τον οποίο μόλις τώρα βλέπουμε τα στοιχεία για το Μάιο. Θα πρέπει να περιμένουμε μέχρι την τελευταία εβδομάδα τον Ιούλιο για να επιβεβαιώσουμε τι περιμένω να δω στα στοιχεία του Ιουνίου. Αυτό είναι ένα πολλά υποσχόμενο σημάδι για το S & P 500.
:
Πόσο μπορώ να δανειστώ με έναν λογαριασμό περιθωρίου;
Η διαφορά μεταξύ περιθωρίου μικτού κέρδους και περιθωρίου κέρδους
Γιατί τα σήματα πλούτου των εγγραφών των επενδυτών δυσκολεύονται μπροστά
Bottom Line - Πυροτεχνήματα στη Wall Street
Έχουμε ήδη δει πολλά πυροτεχνήματα στο χρηματιστήριο φέτος. Απολαύστε τα πυροτεχνήματα έξω απόψε απόψε και ετοιμαστείτε για περισσότερα για να έρθετε στην Wall Street.
