Οι μετοχές της εταιρείας Dow, American Express Company (AXP) υποχώρησαν 2% την Παρασκευή το πρωί, αφού ο πάροχος της πιστωτικής κάρτας κτύπησε το τέταρτο τρίμηνο του EPS και εκτιμά τα έσοδα, ενώ παράλληλα προσέφερε καθοδήγηση για το έτος 2018. Η εταιρεία ανακοίνωσε ότι θα αναστείλει τις εξαγορές μετοχών κατά το πρώτο εξάμηνο του έτους σε μια προσπάθεια να ξαναχτίσουν το κεφάλαιο μετά τη λήψη μιας χρέωσης ύψους 2, 4 δισεκατομμυρίων δολαρίων για τις υποχρεώσεις φορολογικής μεταρρύθμισης. Αυτές οι ειδήσεις συνέβαλαν στην πώληση πίεσης, σε αντίθεση με τους κόκκους των πρόσφατων δεσμεύσεων εξαγοράς από ανταγωνιστικές μπλε τσιπ.
Η πτώση έχει μειώσει το απόθεμα μέσα από $ 97, αποτυγχάνοντας ένα 4 Ιανουαρίου breakout στο ψυχολογικό επίπεδο $ 100. Το πιο σημαντικό είναι ότι το απόθεμα American Express εισήλθε τώρα σε κρίσιμη δοκιμασία στο υψηλό το 2014 κοντά σε $ 96, το οποίο τοποθετήθηκε σε ένα breakout του Νοεμβρίου 2017. Οι ταύροι πρέπει να κρατούν αυτή την γραμμή στην άμμο ή να διακινδυνεύουν τα διαδεδομένα σήματα πώλησης, δημιουργώντας ένα ευρύ διπλό κορυφαίο μοτίβο που θα μπορούσε να τερματίσει τη μακροπρόθεσμη ανοδική πορεία.
Μακροπρόθεσμος χάρτης AXP (1995 - 2018)
Ένα πενταετές uptick κέρδισε έλξη το 1995, ανεβάζοντας το απόθεμα σε μια τάση εκ των προτέρων που σταμάτησε στο χαμηλό $ 30s το 1998, buffeted από την ασιατική Contagion. Εγκαταστάθηκε στην ανώτερη εφηβεία και γύρισε υψηλότερα τρεις μήνες αργότερα, ανεβαίνοντας στην κορυφή του 2000 στα 55, 15 δολάρια. Μια πτώση στην αγορά αρκούδων δοκιμάστηκε το χαμηλό των τριών ετών μετά τις επιθέσεις του Σεπτεμβρίου 11, αναπηδώντας έντονα και επαναφέροντας το ήμισυ της παρατεταμένης παρακμής. Έλεγξε το χαμηλό τον Οκτώβριο του 2002 και γύρισε ψηλότερα, ολοκληρώνοντας την ανατροπή του διπλού πυθμένα που συνέβαλε στην έντονη πίεση στην αγορά σε όλη την αγορά ταύρων στα μέσα της δεκαετίας.
Το απόθεμα ολοκλήρωσε ένα γύρο ταξίδι στο υψηλό 2000 το 2006 και ξέσπασε, προσθέτοντας 10 πόντους στο υψηλό του 2007 και στρέφοντας σημαντικά χαμηλότερα κατά την οικονομική κατάρρευση του 2008. Έχει καταγράψει ένα χαμηλό 14 ετών στα ενιαία ψηφία το πρώτο τρίμηνο του 2009 και αναρριχήθηκε έντονα στη νέα δεκαετία, επιστρέφοντας στο υψηλό του 2007 το 2013 και ξεσπάει. Η προκαταβολή αυτή σταμάτησε στα 96, 24 δολάρια τον Ιούνιο του 2014, καθορίζοντας το υψηλό που δοκιμάζεται μετά την έκθεση κερδών αυτής της εβδομάδας.
Ένα μακροχρόνιο μοτίβο topping έσπασε το μειονέκτημα το 2015, δημιουργώντας μια σημαντική πτώση που συνέχισε το τετραετές χαμηλό του 2016 στα υψηλότερα $ 40. Η επακόλουθη αναπήδηση ξεδιπλώνεται σε μία πενταβάθμια εκτόξευση Elliott, φθάνοντας στην αντίσταση στο υψηλό του 2014 τον Οκτώβριο του 2017. Ξεσπά το Νοέμβριο και σταμάτησε στα τριπλά ψηφία περίπου πριν από δύο εβδομάδες, χαράζοντας ένα στενό εύρος συναλλαγών που έσπασε στα μειονεκτήματα μετά από αυτό τα νέα της εβδομάδας. (Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε: Πώς το American Express κάνει τα χρήματά του .)
Βραχυπρόθεσμος χάρτης AXP (2014-2018)
Η δράση των τιμών πάνω από τρεισήμισι χρόνια έχει σκαλίσει ασυνήθιστη συμμετρία, με την παρακμή και την προώθηση σε παρόμοιες τροχιές. Το uptick που ξεκίνησε τον Φεβρουάριο του 2016 ξεδιπλώθηκε μέσω τριών ξεχωριστών παλμών και δύο διορθωτικών κυμάτων, περιγράφοντας ένα κλασικό μοτίβο κύματος Elliot. Το τρίτο κύμα ώθησης τεντώθηκε σε μια πιο κάθετη ταχύτητα αλλαγής, εκτυπώνοντας ένα ενσωματωμένο πρότυπο πέντε κυμάτων Elliot, χαρακτηριστικό των κλιμακωτών συγκεντρώσεων που συχνά καταλήγουν σε ανοδικές τάσεις.
Το Νοέμβριο ξεπέρασε την αντίσταση του 2014 με μόλις έξι πόντους πριν ξεπεράσει μόλις τα $ 100. Αυτή η ενέργεια τιμών κυματίζει επιπρόσθετες κόκκινες σημαίες, επειδή θα πάρει μικρή πίεση για να σηματοδοτήσει ένα αποτυχημένο ξεμπλοκάρισμα πάνω από το προηγούμενο υψηλό. Ως αποτέλεσμα, οι ενημερωμένοι παράγοντες της αγοράς θα παρακολουθούν προσεκτικά το επίπεδο των $ 96 για να μετρήσουν την τρέχουσα προσφορά ενδιαφερομένων αγοραστών. Εάν επιλέξουν να κάθονται στα χέρια τους, το μειονέκτημα θα μπορούσε να κλιμακωθεί γρήγορα, αφήνοντας το απόθεμα προς τα $ 90.
Ο όγκος σε ισορροπία (OBV) ολοκληρώθηκε το 2014 και εισήλθε σε ένα βάναυσο κύμα διανομής που έληξε τελικά το πρώτο τρίμηνο του 2016. Η πίεση αγοράς από τότε δεν κατάφερε να φτάσει στο προηγούμενο υψηλό παρά το ξεσπάρισμα, ξεκινώντας από μια μέτρια απόκλιση που θα μπορούσε συμβάλλουν στην πώληση πίεσης τις προσεχείς εβδομάδες. Παρόλα αυτά, η εταιρεία έχει αγοράσει εκατομμύρια μετοχές από το 2014, αποκρύπτοντας τις μακροπρόθεσμες ενδείξεις συσσώρευσης / διανομής. (Για να μάθετε περισσότερα, ανατρέξτε στην ενότητα: Αποκαλύψτε το συναίσθημα της αγοράς με την ένταση στην ισορροπία .)
Η κατώτατη γραμμή
Η μετοχή της American Express πωλεί μετά την ενημέρωση της εταιρείας ότι θα αναστείλει τις εξαγορές μετοχών μέχρι το δεύτερο εξάμηνο του 2018. Τώρα δοκιμάζει το Νοέμβριο ξεμπλοκάρισμα πάνω από το υψηλό του 2014, με πτώση στα 96 δολάρια, πιθανότατα να εκπέμπει πιο ισχυρά σήματα πώλησης.
