Η Apple Inc. (NASDAQ: AAPL) εξακολουθεί να είναι η μεγαλύτερη εταιρεία παγκοσμίως με κεφαλαιοποίηση της αγοράς ακόμη και μετά την πρόσφατη έκθεση κερδών της Google. Η Apple έχει χρηματιστηριακή αξία 521, 3 δισεκατομμυρίων δολαρίων, από τις 5 Φεβρουαρίου του 2016. Εντούτοις, αξίζει να αναλυθεί ο δείκτης χρέους της τεχνολογικής γίγαντας. Η Apple επέκτεινε το πρόγραμμα επιστροφής κεφαλαίου το 2015 σε μια προσπάθεια να επιστρέψει τους επενδυτές της μέχρι το Μάρτιο του 2017 και αύξησε τα δάνειά της σε πάνω από $ 55 δισεκατομμύρια από τον Σεπτέμβριο του 2015. Ορισμένες αναλογίες που σχετίζονται με την ανάλυση του χρέους της Apple περιλαμβάνουν το χρέος- τα ίδια κεφάλαια, το χρέος, τους δείκτες ταμειακών ροών προς χρέος και κεφαλαιοποίησης.
Δείκτης Χρέους προς Ιδιότητα της Apple
Ο δείκτης χρέους προς μετοχές (D / E) υπολογίζεται διαιρώντας τις συνολικές υποχρεώσεις μιας εταιρείας με το σύνολο των ιδίων κεφαλαίων της. Η Apple είχε 165.02 δισεκατομμύρια δολάρια σε συνολικές υποχρεώσεις και 128.27 δισεκατομμύρια δολάρια στο σύνολο των μετοχών για τη χρήση που έληξε στις 26 Δεκεμβρίου 2015, η οποία ήταν κάτω από 171, 12 δισεκατομμύρια δολάρια και από 119, 36 δισεκατομμύρια δολάρια για τη δημοσιονομική περίοδο που λήγει στις 26 Σεπτεμβρίου 2015, αντίστοιχα. Ο δείκτης D / E ήταν 128, 65% για την ίδια περίοδο, ο οποίος μειώθηκε από 143, 36% για το προηγούμενο τρίμηνο. Αυτές οι αλλαγές δείχνουν ότι η Apple έχει μειώσει την επιθετική χρέος της για την τριμηνιαία χρηματοδότηση.
Δείκτης χρέους της Apple
Ο δείκτης χρέους δείχνει το βαθμό μόχλευσης μιας εταιρείας, το οποίο υπολογίζεται διαιρώντας το συνολικό χρέος της με το σύνολο των στοιχείων του ενεργητικού της κατά τη διάρκεια μιας λογιστικής περιόδου. Η Apple είχε συνολικά στοιχεία ενεργητικού ύψους 293, 28 δισ. Δολαρίων και 290, 48 δισ. Δολαρίων για τις οικονομικές περιόδους που λήγουν στις 26 Δεκεμβρίου και 26 Σεπτεμβρίου 2015 αντίστοιχα. Ως εκ τούτου, ο δείκτης χρέους ήταν 58, 91% και 56, 27% για τις ίδιες χρήσεις. Ο δείκτης χρέους της εταιρείας δείχνει ότι χρησιμοποιεί μόνο μέτριο βαθμό μόχλευσης και φέρει μόνο μέτριο βαθμό κινδύνου.
Δείκτης ταμειακών ροών προς χρέος της Apple
Ο δείκτης ταμειακών ροών προς χρέος καθορίζει την ικανότητα της εταιρείας να εξοφλεί τις υποχρεώσεις της για χρηματοοικονομικές υποχρεώσεις. Γενικά, όσο υψηλότερος είναι ο δείκτης ταμειακών ροών προς χρέος, τόσο μεγαλύτερη είναι η ικανότητα της εταιρείας να διατηρεί το χρέος της στον ισολογισμό της. Ο δείκτης ταμειακών ροών προς χρέος υπολογίζεται διαιρώντας τη συνολική ταμειακή ροή μιας επιχείρησης από λειτουργικές δραστηριότητες με τις συνολικές υποχρεώσεις της.
Σύμφωνα με την ετήσια κατάσταση ταμειακών ροών της Apple, είχε συνολικές ταμειακές ροές ύψους 81, 27 δισ. Δολαρίων από λειτουργικές δραστηριότητες για τη χρήση που έληξε στις 26 Σεπτεμβρίου 2015. Ο αριθμός αυτός αυξήθηκε κατά 36% ή 59, 71 δισ. Δολάρια από την προηγούμενη χρήση. Σύμφωνα με τον ετήσιο ισολογισμό της Apple, το σύνολο των υποχρεώσεων ανήλθε σε 171, 12 δισ. Δολάρια για την ίδια περίοδο, ποσό που ξεπερνά τα 120, 29 δισ. Δολάρια από την προηγούμενη χρήση.
Ο δείκτης ταμειακών ροών της Apple προς χρέος ήταν 47, 49% για τη χρήση που έληξε στις 26 Σεπτεμβρίου 2015, έναντι 49, 64% από την προηγούμενη χρήση. Αυτές οι αναλογίες υποδεικνύουν ότι η Apple βρίσκεται σε μέτρια οικονομική κατάσταση και έχει ικανοποιητική ικανότητα να πληρώσει το χρέος της.
Δείκτης κεφαλαιοποίησης της Apple
Τέλος, ο δείκτης κεφαλαιοποίησης υποδεικνύει την ποιότητα των επενδύσεων συγκρίνοντας το μακροπρόθεσμο χρέος μιας εταιρείας με τα ίδια κεφάλαια των μετόχων της. Ο δείκτης κεφαλαιοποίησης υπολογίζεται με τη διαίρεση του μακροπρόθεσμου χρέους από τα ίδια κεφάλαια και το μακροπρόθεσμο χρέος. Η Apple είχε 53, 46 δισ. Δολάρια σε μακροπρόθεσμο χρέος για τη χρήση που έληξε στις 26 Σεπτεμβρίου 2015, η οποία ήταν σχεδόν 100% από 28, 99 δισ. Δολάρια από το προηγούμενο έτος. Επιπλέον, ανέρχεται σε 119, 36 δισ. Δολ. Και 111, 55 δισ. Δολ. Στο σύνολο των ιδίων κεφαλαίων για τις χρήσεις που λήγουν το Σεπτέμβριο του 2015 και το Σεπτέμβριο του 2014, αντίστοιχα.
Η Apple είχε αναλογία κεφαλαιοποίησης 30, 93% για τη χρήση που έληξε τον Σεπτέμβριο του 2015, η οποία ανήλθε σε 20, 63% το 2014. Παρόλο που η εταιρεία ανέλαβε μεγαλύτερο χρέος μεταξύ του 2014 και του 2015, η κεφαλαιοποίησή της δείχνει ότι βρίσκεται ακόμη σε ικανοποιητική οικονομική κατάσταση.
