Ο Άλμπερτ Αϊνστάιν αναφέρθηκε αναφερόμενος στο σύνθετο ενδιαφέρον ως η μεγαλύτερη δύναμη στη γη. Είτε συμφωνείτε είτε όχι, θα πρέπει να κατανοήσετε τα κοινά χρηματοοικονομικά εργαλεία που χρησιμοποιούν σύνθετα επιτόκια, όπως το ετήσιο πραγματικό επιτόκιο (APR) και η ετήσια ποσοστιαία απόδοση (APY) - και ειδικότερα η διαφορά μεταξύ τους.
Και τα δύο ισχύουν για επενδυτικά προϊόντα και δάνεια, αλλά δεν δημιουργούνται ίσα και επηρεάζουν σημαντικά το ποσό που κερδίζετε ή πρέπει να πληρώσετε όταν εφαρμοστούν στα υπόλοιπα του λογαριασμού σας.
Ορισμός APR και APY
Το ΣΕΠΕ είναι το ετήσιο επιτόκιο που καταβάλλεται για μια επένδυση, χωρίς να λαμβάνεται υπόψη η αύξηση των τόκων εντός του ίδιου έτους. Εναλλακτικά, η APY λαμβάνει υπόψη τη συχνότητα με την οποία εφαρμόζεται το ενδιαφέρον - τις επιδράσεις της σύνθεσης εντός του έτους. Αυτή η φαινομενικά λεπτή διαφορά μπορεί να έχει σημαντικές συνέπειες για τους επενδυτές και τους δανειολήπτες.
Το ΣΕΠΕ υπολογίζεται πολλαπλασιάζοντας το περιοδικό επιτόκιο με τον αριθμό των περιόδων ενός έτους κατά το οποίο εφαρμόζεται το περιοδικό επιτόκιο. Δεν υποδεικνύει πόσες φορές εφαρμόζεται η ισοτιμία στο υπόλοιπο.
Βασικές τακτικές
- Το ετήσιο επιτόκιο (EAR) είναι ένας άλλος ορισμός του πώς κερδίζεται μια ετήσια ποσοστιαία απόδοση (APY). Το ετήσιο πραγματικό επιτόκιο (APR) αντιπροσωπεύει το ετήσιο επιτόκιο που χρεώνεται για το κέρδος ή το δανεισμό. Μια ετήσια ποσοστιαία απόδοση λαμβάνει υπόψη την σύνθεσή της, αλλά δεν είναι και η APR. Οι εταιρείες πιστωτικών καρτών οφείλουν να γνωστοποιούν στους πελάτες τους το ΣΕΠΕ στην κάρτα.
Η τιμή APY υπολογίζεται προσθέτοντας 1+ τον περιοδικό ρυθμό ως δεκαδικό και πολλαπλασιάζοντάς τον με τον αριθμό των φορών που είναι ίσος με τον αριθμό των περιόδων εφαρμογής του επιτοκίου, αφαιρώντας το 1.
Τύπος APR
Απρίλιος = Περιοδικός ρυθμός × Αριθμός περιόδων σε ένα έτος
Για παράδειγμα, μια εταιρεία πιστωτικών καρτών μπορεί να χρεώνει 1% τόκους κάθε μήνα. επομένως, το ΣΕΠΕ θα ισούται με 12% (1% x 12 μήνες = 12%). Αυτό διαφέρει από το APY, το οποίο λαμβάνει υπόψη το σύνθετο ενδιαφέρον.
APY Formula
APY = (1 + περιοδικός ρυθμός) Αριθμός περιόδων-1
Το APY για ένα επιτόκιο 1% επιτοκίου μηνιαίως θα ήταν 12, 68% ετησίως. Αν έχετε μόνο υπόλοιπο στην πιστωτική σας κάρτα για περίοδο ενός μηνός, θα χρεωθείτε με το αντίστοιχο ετήσιο επιτόκιο 12%. Ωστόσο, αν έχετε το υπόλοιπο αυτό για το έτος, το πραγματικό σας επιτόκιο φτάνει το 12, 68% ως αποτέλεσμα της σύνθεσης κάθε μήνα.
Τι είναι η σύνθεση;
Στο πιο βασικό επίπεδο, η σύνθεσή του αναφέρεται σε τόκους που κερδίζουν προηγούμενους τόκους, οι οποίοι προστίθενται στο κύριο ποσό μιας κατάθεσης ή ενός δανείου. Τα περισσότερα δάνεια και οι επενδύσεις χρησιμοποιούν σύνθετο επιτόκιο για τον υπολογισμό των τόκων. Όλοι οι επενδυτές θέλουν να μεγιστοποιήσουν τη συγκέντρωση στις επενδύσεις τους και ταυτόχρονα να ελαχιστοποιήσουν τα δάνεια τους. Ο σύνθετος τόκος διαφέρει από το απλό ενδιαφέρον, καθώς το τελευταίο είναι το αποτέλεσμα του πολλαπλασιασμού του ημερήσιου επιτοκίου με τον αριθμό των ημερών μεταξύ των πληρωμών.
Η ενοποίηση είναι ιδιαίτερα σημαντική στη συζήτηση APR εναντίον της APY, επειδή πολλά χρηματοπιστωτικά ιδρύματα έχουν έναν ύπουλο τρόπο υπολογισμού των επιτοκίων που χρησιμοποιούν τις σύνθετες αρχές προς όφελός τους. Η ύπαρξη οικονομικά εγγράφων σε αυτόν τον τομέα θα σας βοηθήσει να εντοπίσετε ποιο επιτόκιο παίρνετε πραγματικά.
Προοπτική του δανειολήπτη
Ως δανειολήπτης, ψάχνετε πάντα για το χαμηλότερο δυνατό ποσοστό. Όταν εξετάζετε τη διαφορά μεταξύ APR και APY, πρέπει να ανησυχείτε για το πώς ένα δάνειο μπορεί να είναι «συγκαλυμμένο» ως χαμηλότερο. Ένας άλλος όρος για την APY είναι ο ετήσιος τόκος που κερδίζει (EAR), πράγμα που σημαίνει ότι το ενδιαφέρον αυξάνεται.
Όταν ψάχνετε για μια υποθήκη, για παράδειγμα, είναι πιθανό να επιλέξετε έναν δανειστή που προσφέρει το χαμηλότερο ποσοστό. Παρόλο που τα αναγραφόμενα ποσοστά εμφανίζονται χαμηλά, θα μπορούσατε να καταλήξετε να πληρώσετε περισσότερα για ένα δάνειο από ό, τι αρχικά αναμενόταν.
Διαφορετικές χώρες έχουν διαφορετικούς κανόνες και κανονισμούς για να καταπολεμήσουν ορισμένες από τις αδυσώπητες δραστηριότητες γύρω από τα ποσοστά που έχουν προκύψει στο παρελθόν.
Αυτό οφείλεται στο γεγονός ότι οι τράπεζες θα σας παραθέτουν συχνά το ετήσιο πραγματικό επιτόκιο (ΣΕΠΕ) για το δάνειο. Όμως, όπως ήδη είπαμε, ο αριθμός αυτός δεν λαμβάνει υπόψη κάθε ενδιάμεση ανάμιξη του δανείου είτε σε μηνιαία βάση (κάθε έξι μήνες), τριμηνιαία (κάθε τρεις μήνες) ή μηνιαία (12 φορές το χρόνο). Το ΣΕΠΕ είναι απλώς το περιοδικό επιτόκιο πολλαπλασιαζόμενο με τον αριθμό των περιόδων του έτους. Αυτό μπορεί να είναι λίγο συγκεχυμένο στην αρχή, οπότε ας δούμε ένα παράδειγμα για να εδραιωθεί η έννοια:
| Τι πραγματικά πληρώνετε | |||
|---|---|---|---|
| Τράπεζα Quote APR | Ημιετήσιος | Τριμηνιαίος | Μηνιαίο |
| 5% | 5, 06% | 5, 09% | 5.11% |
| 7% | 7, 12% | 7, 19% | 7, 23% |
| 9% | 9.20% | 9, 30% | 9.38% |
Όπως μπορείτε να δείτε, παρόλο που μια τράπεζα μπορεί να σας έχει αναφέρει ποσοστό 5%, 7% ή 9%, ανάλογα με τη συχνότητα της σύνθεσης (αυτό μπορεί να διαφέρει ανάλογα με την τράπεζα, την πολιτεία, τη χώρα κ.λπ.), θα μπορούσατε πληρώνουν πραγματικά πολύ υψηλότερο ποσοστό. Εάν μια τράπεζα αναφέρει ένα ΣΕΠΕ 9%, ο αριθμός δεν λαμβάνει υπόψη τις επιδράσεις της σύνθεσης. Ωστόσο, εάν εξετάζατε τις επιπτώσεις της μηνιαίας σύνθεσης, όπως κάνει η APY, θα πληρώνετε 0, 38% περισσότερο στο δάνειό σας κάθε χρόνο - ένα σημαντικό ποσό όταν αποσβένετε το δάνειό σας σε περίοδο 25 ή 30 ετών.
Αυτό το παράδειγμα θα πρέπει να απεικονίσει τη σημασία να ζητήσετε από τον δυνητικό δανειστή σας τι ποσοστό αναφέρει όταν αναζητά δάνειο. Είναι επίσης σημαντικό όταν συγκρίνετε τις προοπτικές δανεισμού για να συγκρίνετε τα μήλα με τα μήλα (συγκρίνοντας τους ίδιους τύπους αριθμών), ώστε να μπορείτε να λάβετε την πιο ενημερωμένη απόφαση.
Η προοπτική του δανειστή
Τώρα, όπως ίσως έχετε ήδη μαντέψει, δεν είναι δύσκολο να δείτε πόσο στέκεται στην άλλη πλευρά του δέντρου δανεισμού μπορεί να επηρεάσει τα αποτελέσματά σας με εξίσου σημαντικό τρόπο και πώς οι τράπεζες και άλλα ιδρύματα θα προσελκύσουν συχνά άτομα αναφέροντας το APY. Ακριβώς όπως όσοι αναζητούν δάνεια θέλουν να πληρώσουν το χαμηλότερο δυνατό επιτόκιο, όσοι δανείζουν χρήματα (που είναι αυτό που κάνετε τεχνικά με την κατάθεση κεφαλαίων σε μια τράπεζα) ή επενδυτικά κεφάλαια θέλουν να λάβουν το υψηλότερο επιτόκιο.
Ας υποθέσουμε ότι κάνετε αγορές για μια τράπεζα για να ανοίξετε ένα λογαριασμό ταμιευτηρίου. προφανώς, αναζητάτε ένα που προσφέρει το καλύτερο ποσοστό απόδοσης για τα σκληρά κερδισμένα δολάρια σας. Είναι προς το συμφέρον της τράπεζας να σας παραθέσω το APY, το οποίο περιλαμβάνει την σύνθεση και ως εκ τούτου θα είναι ένας πιο σέξι αριθμός, σε αντίθεση με τον Απρίλιο, ο οποίος δεν περιλαμβάνει την ανάμειξη.
Ακριβώς σιγουρευτείτε ότι εξετάζετε σκληρά το πόσο συχνά συμβαίνει αυτό το συμβιβασμό και, στη συνέχεια, συγκρίνετε αυτό με τα αποσπάσματα APY άλλων τραπεζών με αναγωγή σε ισοδύναμο επιτόκιο. Μπορεί να επηρεάσει σημαντικά το ποσό ενδιαφέροντος που θα μπορούσε να συγκεντρώσει η εξοικονότητά σας.
Η κατώτατη γραμμή
Τόσο το APR όσο και το APY είναι σημαντικές έννοιες για να κατανοήσετε τη διαχείριση των προσωπικών σας οικονομικών. Όσο συχνότερα οι ενώσεις ενδιαφέροντος, τόσο μεγαλύτερη είναι η διαφορά μεταξύ APR και APY. Είτε ψωνίζετε για δάνειο, εγγράφεστε για πιστωτική κάρτα, είτε αναζητάτε το υψηλότερο ποσοστό απόδοσης σε ένα λογαριασμό αποταμίευσης, προσέξτε τα διαφορετικά ποσοστά που αναφέρονται.
Ανάλογα με το αν είστε δανειολήπτης ή δανειστής, οι τράπεζες και τα ιδρύματα έχουν διαφορετικά κίνητρα για να αναφέρουν διαφορετικά ποσοστά. Πάντα σιγουρευτείτε ότι καταλαβαίνετε ποια ποσοστά αναφέρονται και, στη συνέχεια, εξετάστε συγκρίσιμα ποσοστά από άλλα ιδρύματα. Η διαφορά στους αριθμούς μπορεί να σας εκπλήξει - και το χαμηλότερο διαφημισμένο επιτόκιο για ένα δάνειο μπορεί στην πραγματικότητα να αποδειχθεί το πιο ακριβό.
Σχετικά Άρθρα
Λογαριασμοί Ταμιευτηρίου
Πώς λειτουργούν οι επιτόκοι στους λογαριασμούς αποταμίευσης
Βασικά στοιχεία δανείου
Μάθετε σχετικά με τα επιτόκια APR, APY και EAR
Στοιχεία σταθερού εισοδήματος
Πώς να συγκρίνετε τις αποδόσεις διαφορετικών ομολόγων
Εταιρική Οικονομία & Λογιστική
Μάθετε περισσότερα για το απλό και σύνθετο ενδιαφέρον
Βασικά στοιχεία δανείου
Απλός τόκος έναντι σύνθετου ενδιαφέροντος: Ποια είναι η διαφορά;
Federal Reserve
Πώς χρεώνεται το επιτόκιο στις περισσότερες γραμμές πίστωσης;
Συνδέσεις συνεργατώνΣχετικοί όροι
Ποιο είναι το Ετήσιο Ποσοστό Επιτοκίου - Απρίλιος Σας Ενημερώνει Το ΣΕΠΕ ορίζεται ως το ετήσιο επιτόκιο που χρεώνεται για το δανεισμό, εκφραζόμενο ως ενιαίο ποσοστό επί τοις εκατό που αντιπροσωπεύει το πραγματικό ετήσιο κόστος κατά τη διάρκεια του δανείου. περισσότερα Πώς παράγεται ετήσια ποσοστιαία απόδοση (APY) Η ετήσια ποσοστιαία απόδοση (APY) είναι το πραγματικό ποσοστό απόδοσης μιας επένδυσης για ένα έτος, λαμβάνοντας υπόψη την επίδραση των επιτοκίων σύνθεσης. Όσο συχνότερα το ενδιαφέρον επιδεινώνεται, τόσο μεγαλύτερη είναι η απόδοση. περισσότερα Τι σημαίνει περιοδικό επιτόκιο για τα δάνεια και τις επενδύσεις σας Το περιοδικό επιτόκιο είναι το επιτόκιο που χρεώνεται ή καταβάλλεται με δάνειο ή που πραγματοποιείται σε μια επένδυση για ένα καθορισμένο χρονικό διάστημα. Μάθετε πώς να το υπολογίζετε. περισσότεροι Σύνθετοι τόκοι Ορισμός Οι σύνθετοι τόκοι είναι η αριθμητική αξία που υπολογίζεται επί του αρχικού κεφαλαίου και των συσσωρευμένων τόκων προηγούμενων περιόδων κατάθεσης ή δανείου. Ο σύνθετος τόκος είναι κοινός για τα δάνεια, αλλά χρησιμοποιείται λιγότερο συχνά με λογαριασμούς καταθέσεων. περισσότερο Επιτόκιο: Τι καταβάλλεται ο δανειστής για τη χρήση περιουσιακών στοιχείων Το επιτόκιο είναι το ποσό που χρεώνεται, εκφρασμένο ως ποσοστό του κεφαλαίου, από έναν δανειστή σε έναν δανειολήπτη για τη χρήση περιουσιακών στοιχείων. περισσότερος ορισμός ονομαστικού επιτοκίου Το ονομαστικό επιτόκιο είναι το επιτόκιο πριν ληφθεί υπόψη ο πληθωρισμός, σε αντίθεση με τα πραγματικά επιτόκια και τα πραγματικά επιτόκια. περισσότερο