Στη σχετικά σύντομη ύπαρξή τους, οι κρυπτοεπενδυτές κατάφεραν να αυξήσουν τον όγκο συναλλαγών που θα ήταν ο φθόνος των συνηθισμένων μετοχών. Σκεφτείτε ότι το bitcoin, το οποίο εισήχθη στον κόσμο το 2009, είχε όγκους συναλλαγών από 3 δισεκατομμύρια έως 6 δισεκατομμύρια δολάρια την ημέρα τους τελευταίους τρεις μήνες. Ο όγκος συναλλαγών της General Electric Company (GE), η οποία έγινε εισηγμένη εταιρεία το 1962, έφθασε στο 1 δισεκατομμύριο δολάρια (περίπου) κατά την ίδια χρονική περίοδο, σύμφωνα με την Yahoo Finance..
Πώς οι ανταλλαγές κρυπτοεικονόμησης, οι οποίες είναι οι κύριοι δικαιούχοι των υψηλών όγκων συναλλαγών επειδή τσακώνονται στα τέλη συναλλαγών, καταγράφουν τόσο υψηλά ποσοστά; Οι αναλυτές και οι δημοσιογράφοι έχουν αναλύσει τα βιβλία παραγγελιών σε ανταλλαγές και αυξάνουν τις κόκκινες σημαίες.
Μια αναντιστοιχία σε κίνητρα και επισκέψεις στο διαδίκτυο
Ένα πρόσφατο κομμάτι του Bloomberg επισημαίνει ανωμαλίες στον όγκο διαπραγμάτευσης του Bitforex με συναλλαγές κρυπτογράφησης με βάση τη Σιγκαπούρη. Η ανταλλαγή έχει ένα πρόγραμμα κινήτρων που συνδέεται με τα τέλη συναλλαγών που χρεώνονται από το χρηματιστήριο για τους χρήστες. Το πρόγραμμα εξόρυξης συναλλαγών προσφέρει στους χρήστες 1, 20 δολάρια σε ψηφιακές μάρκες για κάθε $ 1 που ξοδεύουν σε τέλη συναλλαγών. Πολλοί χρήστες έχουν πολλούς λογαριασμούς στην πλατφόρμα και συχνά χρησιμοποιούν αλγοριθμικά προγράμματα γνωστά ως ρομπότ για να αυξήσουν τον όγκο συναλλαγών μεταξύ των λογαριασμών τους και να κερδίσουν όσο το δυνατόν περισσότερες μάρκες. Η συναλλαγή αποδειχθεί κερδοφόρα αν οι κατανεμημένες μάρκες αυξήσουν την αξία τους. Τέτοιες συναλλαγές είναι γνωστές ως πλύσεις πλύσης και το αμερικανικό υπουργείο Δικαιοσύνης έχει ήδη ξεκινήσει έρευνα σχετικά με τις συναλλαγές κρυπτοπληρωμής που εμπλέκονται στην πρακτική. Ο Calvin Cheng, επιχειρηματίας στη Σιγκαπούρη, δήλωσε στο Bloomberg ότι οι περισσότερες συναλλαγές στις ανταλλαγές κρυπτοπληρωμών είναι "ψεύτικες" συναλλαγές. Ο Asim Ahmad, ιδρυτής της Eterna Capital - μιας επιχείρησης επενδύσεων αποκλεισμού, δήλωσε ότι ακόμη και τα μεγαλύτερα χρηματιστήρια δεν μπορούν να εμπιστευθούν να αναφέρουν ακριβείς όγκους συναλλαγών..
Η άλλη κόκκινη σημαία για το Bloomberg είναι η έλλειψη συσχέτισης μεταξύ του αριθμού των επισκέψεων στον ιστότοπο και του όγκου συναλλαγών. Οι ανταλλαγές κρυπτογράφησης με λίγες επισκέψεις στον ιστότοπο αναφέρουν όγκους συναλλαγών που ανέρχονται σε δισεκατομμύρια δολάρια. Σύμφωνα με το Bloomberg, το 40% των συναλλαγών στα 30 κορυφαία χρηματιστήρια που κατατάσσονται από το coinmarkecap.com, ένας ιστότοπος που συγκεντρώνει τις τιμές κρυπτογράφησης, προέρχεται από οκτώ τοποθεσίες με το μεγαλύτερο όγκο επισκεπτών. Και πάλι, υπάρχει μια αποσύνδεση μεταξύ των αναφερόμενων επισκέψεων ιστότοπου για το Bitforex και του όγκου συναλλαγών του. Η Liquid, μια ιαπωνική χρηματιστηριακή εταιρεία που αναφέρθηκε ότι είναι άλλος ένοχος στο κομμάτι του Bloomberg, δήλωσε ότι οι υψηλοί αριθμοί όγκου συναλλαγών ενδέχεται να οφείλονται σε αυτοματοποιημένους εμπόρους, οι οποίοι συνήθως διεξάγουν συναλλαγές χρησιμοποιώντας αλγόριθμους αντί να επισκέπτονται την ιστοσελίδα τους.
Γιατί οι σημαντικοί όγκοι συναλλαγών είναι σημαντικοί;
Οι μεγάλοι όγκοι συναλλαγών στα κρυπτογραφικά χρηματιστήρια εξυπηρετούν δύο σκοπούς. Πρώτον, βοηθούν στην αποφυγή της ολίσθησης ή της δραστικής μεταβολής των τιμών σε τιμή κρυπτογράφησης μετά από σημαντική πώληση. Δεύτερον, είναι δοκιμασίες για την αξιοπιστία μιας πλατφόρμας κρυπτοεικονισμού και δείκτες εμπιστοσύνης των χρηστών σε μια πρωτογενή βιομηχανία που έχει μεγεθύνει την επικαιρότητα στο επίκεντρο των σκάνδαλων και των απατών. Οι όγκοι συναλλαγών είναι επίσης σημαντικοί δείκτες της μεταβολής των τιμών: η αύξηση του όγκου συναλλαγών θεωρείται γενικά ως πρόδρομος για μια μεγάλη κίνηση των τιμών.
Αυτή δεν είναι η πρώτη φορά που οι συναλλαγές κρυπτοσχεδιασμού έχουν κατηγορηθεί για την παραγωγή αριθμών όγκου συναλλαγών. Σε μια θέση που έγινε νωρίτερα φέτος, ο έμπορος και επενδυτής Sylvain Ribes διαπίστωσε ότι η OKEx, μια ανταλλαγή με έδρα την Κίνα που έχει μεταξύ των υψηλότερων όγκων συναλλαγών, είχε τεράστια ολίσθηση όταν έγινε πώληση κρυπτών αξίας 50.000 δολαρίων. Τα αποτελέσματα ήταν παρόμοια όταν αναθεώρησε το ποσό διαπραγμάτευσης σε $ 20.000. Ο Ribes κατέληξε στο συμπέρασμα ότι κατασκευάστηκε περίπου 93% του όγκου του OKEx.
Τα πειράματα σε άλλες ανταλλαγές κρυπτοπληρωμής αποκάλυψαν παρόμοια σημεία δεδομένων. Στο Huobi, μια άλλη μεγάλη ανταλλαγή με βάση την Κίνα, εκτιμά ότι το 81, 2% του όγκου ήταν ψεύτικο. Η HitBTC και η Binance, η οποία είναι αναμφισβήτητα η μεγαλύτερη πλατφόρμα κρυπτογράφησης, εμφάνισαν ένα παρόμοιο μεγάλο ποσό ολίσθησης.
