Η ακίνητη περιουσία είναι μία από τις καλύτερες εναλλακτικές κατηγορίες περιουσιακών στοιχείων για επενδυτές που επιθυμούν να διαφοροποιήσουν το χαρτοφυλάκιό τους ή για όσους απλώς δεν απολαμβάνουν τον ασταθές χαρακτήρα της χρηματιστηριακής αγοράς. Σε αντίθεση με την κοινή πεποίθηση, δεν χρειάζεται να είναι εξαιρετικά πλούσιος να έχει συμφέροντα στην ιδιοκτησία.
Στο παρελθόν, η επένδυση σε ακίνητα, ιδιαίτερα σε μεγάλες εμπορικές ιδιοκτησίες, ήταν κάτι που προοριζόταν μόνο για άτομα υψηλής καθαρότητας (HNWI). Όμως, η άνοδος των online πλατφόρμων κερδοσκοπικών κτηματομεσιτικών συναλλαγών και των δημόσιων επενδυτικών εταιρειών επενδύσεων σε ακίνητα (REITs) έχει καταστήσει πολύ ευκολότερο για τον μέσο επενδυτή να αποκτήσει πρόσβαση σε επενδύσεις σε ακίνητα. Το Fundrise είναι μία από τις πολυάριθμες online αγορές που συγκεντρώνουν εκεί έξω που έχουν συγκεντρώσει σχετικά μικρά χρηματικά ποσά από τους καθημερινούς ανθρώπους και χρησιμοποίησαν αυτά τα χρήματα για να βοηθήσουν τους developers να χρηματοδοτήσουν τα έργα τους. Αλλά είναι αυτό το σωστό είδος επένδυσης για εσάς; Συνεχίστε να διαβάζετε για να μάθετε περισσότερα σχετικά με αυτήν την πλατφόρμα και εάν συμμορφώνεται με την επενδυτική στρατηγική και τους στόχους σας.
Βασικές τακτικές
- Το Fundrise είναι μια online εταιρία χρηματοοικονομικής τεχνολογίας που επενδύει στην αγορά ακινήτων. Η εταιρεία προσφέρει ένα αρχικό σχέδιο για μια ελάχιστη επένδυση αξίας 500 δολαρίων και τρία βασικά σχέδια για επενδύσεις ελάχιστου ύψους 1.000 $. Οι επενδύσεις του Fundrise επέστρεψαν στους επενδυτές το 9, 18% % ετησίως σε αμοιβές προκαταβολών.Οι επενδυτές θα πρέπει να θυμούνται ότι οι προσφορές της Fundrise είναι μη ρευστοποιήσιμες καθώς διαπραγματεύονται στην ιδιωτική αγορά. Η επένδυση με το Fundrise μπορεί να έρθει με υψηλότερο κίνδυνο επειδή η εταιρεία εξακολουθεί να είναι σχετικά νέα και επειδή δεν έχει καμία εμπειρία με τα προβλήματα της αγοράς κατοικιών.
Τι είναι το Fundrise;
Ιδρύθηκε ως ένα ξεκίνημα το 2012 από δύο αδέρφια που ονομάζονται Benjamin και Dan Miller, η Fundrise είναι μια online εταιρία χρηματοπιστωτικών τεχνολογιών που επενδύει στην αγορά ακινήτων. Ήταν το πρώτο αμερικανικό επενδυτικό έργο για ακίνητα. Σύμφωνα με την ιστοσελίδα της εταιρείας, η Fundrise έχει επενδύσει σε ακίνητη περιουσία αξίας άνω των 2 δισεκατομμυρίων δολαρίων στις Ηνωμένες Πολιτείες. Η Crunchbase ανέφερε ότι η εταιρεία αύξησε κεφάλαια ύψους 55, 5 εκατ. Δολαρίων από τον Νοέμβριο του 2019.
Όπως και κάθε άλλη πλατφόρμα κτηματικής περιουσίας, το Fundrise είναι ιδανικό για ανθρώπους που θέλουν να επενδύσουν σε ακίνητα, αλλά δεν θέλουν τον πονοκέφαλο ή τις ενοχλήσεις που έρχονται με ιδιοκτησία ιδιοκτησίας. Αντίθετα, η Fundrise κάνει όλη την έρευνα και την αναδοχή πριν επενδύσει σε συγκεκριμένες ιδιότητες.
Προσφορές
Οι επενδυτικές προσφορές της εταιρείας δεν διαπραγματεύονται στη δημόσια αγορά, που σημαίνει ότι είναι όλα τα οχήματα ιδιωτικής αγοράς ακινήτων. Αυτές περιλαμβάνουν αρκετές διαδικτυακές REIT ή, όπως αυτές ονομάζονται eREIT. Το πρώτο eREIT, το Fundrise Real Estate Investment Trust, ξεκίνησε στις 3 Δεκεμβρίου 2015. Η εταιρεία συνεχίζει να προωθεί νέα επενδυτικά προϊόντα, συμπεριλαμβανομένων επτά eREIT. Αυτά επενδύουν τόσο χρέος όσο και ίδια κεφάλαια σε μια σειρά διαφορετικών τύπων ακίνητης περιουσίας, συμπεριλαμβανομένων των εμπορικών ακινήτων. Τα τρία eFunds της εταιρείας θέτουν τα χρήματα των επενδυτών στην ανάπτυξη και την πώληση κατοικιών.
Σχέδια
Οι επενδύσεις απευθύνονται σε διαπιστευμένους και μη αναγνωρισμένους επενδυτές. Οι διαπιστευμένοι επενδυτές είναι εκείνοι που έχουν καθαρή αξία άνω του 1 εκατομμυρίου δολαρίων, χωρίς να συμπεριλαμβάνουν την αξία του σπιτιού τους. Οι μη βεβαιωμένοι επενδυτές είναι μέσοι επενδυτές. Το Fundrise προσφέρει πολλές διαφορετικές επιλογές χαρτοφυλακίου:
- Starter: Αυτό είναι το πιο βασικό σχέδιο του Fundrise. Οι επενδυτές μπορούν να εισέλθουν στην αγορά με τουλάχιστον $ 500 επένδυση. Αυτή είναι μια καλή επιλογή για όσους έχουν λίγα χρήματα να επενδύσουν ή για όποιον θέλει απλώς να δοκιμάσει την αγορά. Οι επενδυτές μπορούν να αναβαθμίσουν σε ένα βασικό σχέδιο χωρίς κόστος μόλις φτάσουν σε μια επένδυση αξίας $ 1.000. Συμπληρωματικό εισόδημα: Αυτός ο λογαριασμός βοηθά τους επενδυτές να τοποθετήσουν τα χρήματά τους σε ακίνητη περιουσία ρευστού χρήματος. Υποσχόμαστε μερίσματα κάθε τρίμηνο με μικρότερη εκτίμηση. Αυτό το χαρτοφυλάκιο έχει 52 ενεργά έργα από τον Νοέμβριο του 2019. Αυτό το σχέδιο, καθώς και τα επόμενα τρία, απαιτούν τουλάχιστον $ 1.000 επένδυση. Ισορροπημένη επένδυση: Οι επενδυτές που χρησιμοποιούν αυτό το σχέδιο μπορούν να επωφεληθούν από την ακίνητη περιουσία που παράγει ταμειακές ροές και την ανάπτυξη. Υποσχόμαστε ένα συνδυασμό τόσο μερισμάτων όσο και εκτίμησης με 63 ενεργά έργα. Μακροπρόθεσμη Ανάπτυξη: Μέσω αυτού του χαρτοφυλακίου, οι επενδυτές μπορούν να επιτύχουν τους στόχους τους μέσω της επένδυσης ακίνητης περιουσίας με υψηλό αναπτυξιακό δυναμικό. Οι επενδυτές διαπραγματεύονται μερικά από τα έσοδα από μερίσματα για αξία μετοχών. Ο λογαριασμός μακροπρόθεσμης ανάπτυξης έχει 41 ενεργά έργα.
Επιστρέφει
Παρόλο που η εταιρεία ήταν γύρω από το 2012 και το πρώτο eREIT ξεκίνησε το 2015, το Fundrise εξακολουθεί να είναι σχετικά νέος παίκτης στο παιχνίδι. Αλλά οι ετήσιες αποδόσεις μπορεί να είναι αρκετά συναρπαστικές για τους επενδυτές. Συνολικά, οι επενδύσεις της Fundrise, σύμφωνα με τον ιστότοπο, επέστρεψαν στους επενδυτές το 9, 18% το 2018. Συγκρίνετε τις επενδύσεις του κλάδου λιανικής REIT, οι οποίες επέστρεψαν κατά μέσο όρο -4, 96% στους επενδυτές το 2018.
Αμοιβές
Επειδή το Fundrise κάνει όλες τις επενδύσεις άμεσα, εξοικονομεί χρήματα στους επενδυτές για τέλη χρηματιστών και τοποθέτησης. Ωστόσο, χρεώνει ένα υψηλό τέλος διαχειρίσεως περιουσιακών στοιχείων ύψους 0, 85%, καθώς και ένα συμβουλευτικό τέλος 0, 15% για τους μη διαπιστευμένους επενδυτές για ένα σύνολο 1%. Έτσι, για κάθε $ 1.000, το Fundrise χρεώνει επενδυτές $ 10 κάθε χρόνο- $ 8.50 σε τέλη διαχείρισης ενεργητικού και $ 1.50 για συμβουλευτικές αμοιβές. Η εταιρεία λέει ότι χρησιμοποιεί τα τέλη για τα λειτουργικά έξοδα.
Παρόλο που το Fundrise eREIT μπορεί να φαίνεται σαν μια πολλά υποσχόμενη επένδυση, σίγουρα δεν είναι για όλους. Εδώ είναι τρία σημαντικά πράγματα που μπορείτε να αναρωτηθείτε όταν καθορίζετε αν ένα μετοχικό κεφάλαιο στο eREIT του Fundrise έχει νόημα στο επενδυτικό σας χαρτοφυλάκιο.
Θυμάστε να επενδύσετε σε ένα μη ρευστό περιουσιακό στοιχείο;
Μία από τις κύριες διαφορές μεταξύ του eREIT του Fundrise και ενός παραδοσιακού REIT είναι το επίπεδο ρευστότητας. Οι παραδοσιακές εταιρείες REIT διαπραγματεύονται σε χρηματιστήριο και τους αποτιμώνται κάθε μέρα μιας ημέρας διαπραγμάτευσης. Αυτό δίνει στους επενδυτές τη δυνατότητα να πουλήσουν ένα μέρος ή το σύνολο των REIT τους μέσα σε μερικά λεπτά, αν χρειαστεί.
Το eREIT του Fundrise, από την άλλη πλευρά, δεν είναι εισηγμένες σε χρηματιστήριο και θεωρούνται μη ρευστά περιουσιακά στοιχεία. Πρόκειται για επενδυτικά οχήματα που δεν μπορούν εύκολα να πωληθούν ή να διατεθούν για μετρητά χωρίς μεγάλη απώλεια αξίας. Μπορεί να είναι δύσκολο να πωληθούν επειδή δεν υπάρχουν αρκετοί επενδυτές που επιθυμούν να αγοράσουν το περιουσιακό στοιχείο. Ως αποτέλεσμα, οι μονάδες μπορούν να εξαργυρωθούν μόνο στο τέλος κάθε τριμήνου. Αυτό μπορεί να συμβάλει στην εξαναγκασμό ενός επενδυτή να λάβει μια μακροπρόθεσμη θέση. Μπορεί επίσης να είναι ένα πρόβλημα εάν ένας επενδυτής χρειάζεται άμεση πρόσβαση σε μετρητά για έκτακτη ανάγκη.
Χρειάζεστε το εισόδημα;
Το ομοσπονδιακό δίκαιο απαιτεί όλες οι εταιρείες REIT να διανέμουν τουλάχιστον το 90% του ετήσιου εισοδήματός τους στους μεριδιούχους τους. Τα eREIT του Fundrise δεν εξαιρούνται από την απαίτηση αυτή. Ως αποτέλεσμα, η εταιρεία προτίθεται να πραγματοποιήσει διανομή μετρητών υψηλής απόδοσης στο τέλος κάθε τριμήνου. Αυτό μπορεί να είναι εξαιρετικό για επενδυτές που θέλουν να δημιουργήσουν μια πρόσθετη ροή εσόδων. Ωστόσο, οι προσφορές της Fundrise ενδέχεται να μην είναι ιδανικές για επενδυτές που δεν χρειάζονται άμεσα επενδυτικό εισόδημα. Σε αντίθεση με τα εταιρικά μερίσματα που φορολογούνται με χαμηλό συντελεστή, οι διανομές του REIT φορολογούνται με τον κανονικό συντελεστή φόρου εισοδήματος. Αυτός είναι ο λόγος για τον οποίο οι εταιρείες REIT συχνά αποκαλούνται επενδύσεις που δεν είναι αποδοτικές από πλευράς φορολογίας.
Σε ορισμένες περιπτώσεις, ένας επενδυτής μπορεί να καταλήξει να πραγματοποιεί υψηλότερες καθαρές αποδόσεις και χαμηλότερο φορολογικό λογαριασμό επενδύοντας σε ένα απόθεμα που επανεπενδύει το μεγαλύτερο μέρος των κερδών αντί να το διανείμει στους μετόχους.
Πόσο ανεκτικός είναι ο κίνδυνος;
Πριν επενδύσετε τα χρήματά σας, θα πρέπει να αναπτύξετε το προφίλ κινδύνου σας. Η ηλικία, το εισόδημά σας και οι στόχοι σας επηρεάζουν το ύψος του κινδύνου που είστε διατεθειμένοι να αναλάβετε. Το Fundrise μπορεί να σας υποσχεθεί μεγάλες αποδόσεις, αλλά ενδέχεται να μην είναι κατάλληλο για το χαρτοφυλάκιο επενδύσεων εάν θεωρήσετε ότι η ανοχή σας για τον κίνδυνο είναι χαμηλή ή αρκετά μέτρια. Ακόμα μια σχετικά νέα εταιρεία - και παρά τις επιστροφές - το Fundrise εξακολουθεί να έχει κάποια ανάπτυξη για να περάσει πριν να γίνει εγκατεστημένο.
Ένα σημαντικό πράγμα που πρέπει να σημειωθεί για την εταιρεία και τις προσφορές της. Η εταιρεία ήρθε μετά από τη χρηματοπιστωτική κρίση και δεν έχει πείρα σε καμία σημαντική ύφεση της οικονομίας, ιδιαίτερα όσον αφορά τις αγορές ακινήτων και κατοικιών. Δεν υπάρχει λόγος για το πώς οι επενδυτές ενδέχεται να αντιδρούν σε αρνητικές ειδήσεις αν προσπαθούν να τα μετρήσουν ταυτόχρονα στην ιδιοκτησία τους στην εταιρεία.
Το Fundrise δεν έχει βιώσει ακόμα καμιά κάμψη στις αγορές κατοικιών και ακινήτων.
Σε σύγκριση με τις ομάδες διαχείρισης των REITs με δημόσια εγγραφή, η διαχείριση του eREIT του Fundrise στερείται πολυετούς εμπειρίας. Στην αρχική εγκύκλιο προσφοράς της εταιρείας που κατατέθηκε στην Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς (SEC), αποκαλύφθηκε ότι η αρχική ομάδα διαχείρισης της eREIT αποτελείται από τέσσερα μέλη, τα παλαιότερα των οποίων είναι μόνο 39 ετών.
Ανάλογα με την ηλικία σας και τους γενικούς στόχους σας, μια επένδυση στο eREIT μπορεί να αξίζει την κερδοσκοπία. Από την άλλη πλευρά, άλλοι επενδυτές μπορεί να μην αισθάνονται άνετα με τον κίνδυνο που συνδέεται με τη φύση του eREIT. Οι δημόσιες διαπραγματεύσιμες εταιρείες REIT μπορεί να είναι μια πολύ πιο κατάλληλη εναλλακτική λύση για τους συντηρητικούς επενδυτές όπως οι συνταξιούχοι, οι οποίοι επιθυμούν μια αξιόπιστη ροή εισοδήματος, ενώ παράλληλα προστατεύουν τον εντολέα τους.
Η κατώτατη γραμμή
Τα REIT και οι πλατφόρμες για τη συγκέντρωση περιουσιακών στοιχείων καθιστούν εξαιρετικά εύκολο για τον μέσο επενδυτή να συμπεριλάβει επενδύσεις σε ακίνητα στο χαρτοφυλάκιό του. Όπως και τα παραδοσιακά REIT, το eREIT της Fundrise δίνει στους μεριδιούχους της τη δυνατότητα να επωφεληθούν από ιδιόκτητες παραγωγικές δραστηριότητες. Ενώ τα eREits μοιάζουν με τα παραδοσιακά REITs με αυτό τον τρόπο, υπάρχουν κάποιες διαφορές μεταξύ των δύο. Οι μετοχές στο eREIT του Fundrise μπορούν να εξαργυρωθούν μόνο στο τέλος κάθε τριμήνου. Επιπλέον, το eREIT ενδέχεται να είναι φορολογικά αναποτελεσματικό για νέους επενδυτές οι οποίοι θα μπορούσαν να επωφεληθούν πολύ περισσότερο από την πραγματοποίηση κεφαλαιουχικών κερδών παρά από έσοδα από επενδύσεις. Συντηρητικοί επενδυτές θα πρέπει επίσης να σημειωθεί ότι το Fundrise είναι σχετικά νέος παίκτης στην επιχείρηση REIT και ως εκ τούτου μπορεί να είναι πιο ριψοκίνδυνος από άλλα REIT λόγω της ιστορικής του κατάστασης.
