Όπως τα αποθέματα, τα αμοιβαία κεφάλαια θεωρούνται τίτλοι μετοχών, επειδή οι επενδυτές αγοράζουν μετοχές που συσχετίζονται με το ποσοστό συμμετοχής στο ταμείο ως σύνολο.
Μετοχικοί τίτλοι
Μια κεφαλαιακή ασφάλεια είναι κάθε επενδυτικό μέσο στο οποίο κάθε επενδυτής είναι μέρος της εταιρείας ελέγχου. Εάν ένας μεμονωμένος επενδυτής αγοράσει 10 από σύνολο 100 μετοχών σε μια δεδομένη ασφάλεια μετοχών, κατέχει το 10% του κεφαλαίου και δικαιούται το 10% του καθαρού κέρδους του σε περίπτωση εκκαθάρισης.
Η επένδυση σε μετοχικούς τίτλους παρέχει επίσης στον επενδυτή διάφορα δικαιώματα συμμετοχής στη λειτουργία της εταιρείας και ενδέχεται να παράγει τακτικά εισοδήματα με τη μορφή μερισμάτων. (Για σχετική ανάγνωση, βλ. "Εισαγωγή στα μερίσματα.")
Τα πιο συχνά διαπραγματεύσιμα μετοχικά χρεόγραφα είναι συνήθεις μετοχές των μετοχών που αγοράζονται και πωλούνται καθημερινά στο χρηματιστήριο. Όταν ένας επενδυτής αγοράζει μια μετοχή της εταιρείας, κατέχει ένα μικρό κομμάτι της εταιρείας.
Αμοιβαία κεφάλαια
Η διαφορά ανάμεσα στην επένδυση σε μετοχές και στην επένδυση σε αμοιβαία κεφάλαια είναι σαν τη διαφορά μεταξύ πώλησης του αυτοκινήτου σας για να κάνετε ένα ζευγάρι δολάρια και αγοράζοντας αντιπροσωπεία αυτοκινήτων με 10 από τους πιο κοντινούς φίλους σας.
Ομοίως, τα αμοιβαία κεφάλαια είναι απλώς εταιρείες που επιτρέπουν σε πολλούς επενδυτές να αξιοποιούν τα συνδυασμένα κεφάλαια τους για να παράγουν περισσότερα κέρδη σε όλο τον κόσμο. Τα άτομα αγοράζουν μετοχές του αμοιβαίου κεφαλαίου, τα οποία χρησιμοποιούν τα χρήματα αυτά για να επενδύσουν σε ένα ευρύ φάσμα μετοχών, ομόλογα, γραμμάτια του Δημοσίου ή άλλα ιδιαίτερα ρευστά περιουσιακά στοιχεία. Οι μέτοχοι δικαιούνται ένα μέρος των κερδών ανάλογα με τα οικονομικά τους συμφέροντα στο ταμείο. (Για σχετική ανάγνωση, βλ. "Ακαδημία βασικών αμοιβαίων κεφαλαίων.") Ωστόσο, οι μέτοχοι πρέπει να αποφεύγουν τις πωλήσεις πλυσίματος και άλλες ανήθικες πρακτικές.
