Τα άτομα που εξοικονομούν χρήματα για συνταξιοδότηση συνήθως βασίζονται σε μια ποικιλία επενδύσεων για τη συσσώρευση κεφαλαίων με την πάροδο του χρόνου, συμπεριλαμβανομένων των αποθεμάτων, των αμοιβαίων κεφαλαίων και των λογαριασμών μετρητών. Σε πολλές περιπτώσεις, τα ομολογιακά δάνεια (T-bonds) είναι επίσης διπλωμένα στο μείγμα, ως μέθοδος μείωσης του συνολικού κινδύνου του χαρτοφυλακίου.
Τα ομόλογα T είναι πράγματι ασφαλείς και αξιόπιστες επενδύσεις. Σε αντίθεση με τις μετοχές, αυτά τα μέσα πληρώνουν σταθερό επιτόκιο καθ 'όλη τη διάρκεια του ομολόγου. Επιπλέον, οι τόκοι αυτοί απαλλάσσονται από την κρατική και ομοσπονδιακή φορολογία.
Τέλος, τα ομόλογα T υποστηρίζονται από την πλήρη πίστη και πίστη της αμερικανικής ομοσπονδιακής κυβέρνησης. Αλλά αυτά τα χαρακτηριστικά δεν ωφελούν εξίσου όλους τους επενδυτές. Στην πραγματικότητα, ανάλογα με την ηλικία τους, ορισμένοι επενδυτές μπορούν να κερδίσουν από τα ομόλογα T, έναντι άλλων.
Νέοι επενδυτές
Η απόδοση των περισσότερων ομολόγων Τ είναι συνδεδεμένη με το επιτόκιο των πέντε ετών του Δημοσίου και συχνά έχουν μακρά διάρκεια. Λόγω αυτών των χαρακτηριστικών, τα ομόλογα T προσφέρουν σχετικά χαμηλή ετήσια απόδοση περίπου 3% τα τελευταία χρόνια. Το επίπεδο αυτό ξεπερνάει πολύ τον πληθωρισμό, ο οποίος κυμάνθηκε γύρω στο 2%, κατά την ίδια χρονική περίοδο. Τα έσοδα από ομολόγους T έχουν επίσης παρολίσει τις αποδόσεις που προέρχονται από λιγότερο συντηρητικές επενδύσεις μετοχών.
Το μόνο που λέγεται είναι ότι εξακολουθεί να υπάρχει χώρος για τα ομόλογα T σε ένα λογαριασμό συνταξιοδότησης ενός νέου, το οποίο αναμφισβήτητα επωφελείται από τις σταθερές πληρωμές τόκων που συνδέονται με αυτά τα οχήματα. Ωστόσο, τα ομόλογα T θα πρέπει να αντιπροσωπεύουν ένα μειοψηφικό μερίδιο των χαρτοφυλακίων αυτών των ατόμων. Το ακριβές ποσοστό θα πρέπει να προσδιορίζεται προσεκτικά από το προφίλ κινδύνου ενός επενδυτή.
Σε γενικές γραμμές, όμως, ένας κανόνας ελαφρυντικού καθορίζει ότι οι επενδυτές θα πρέπει να διατυπώσουν την κατανομή τους μεταξύ μετοχών, ομολόγων και μετρητών, αφαιρώντας την ηλικία τους από τα 100. Το προκύπτον ποσοστό δείχνει το ποσοστό των περιουσιακών στοιχείων ενός ατόμου που θα έπρεπε να επενδυθούν σε αποθέματα, ενώ το υπόλοιπο θα πρέπει να είναι υπόλοιπο μεταξύ ομολόγων και μετρητών. Με αυτόν τον τύπο, ένας επενδυτής 25 ετών θα πρέπει να εξετάσει το ενδεχόμενο να κατέχει το 75% του χαρτοφυλακίου του στα αποθέματα, ενώ να παρακρατεί το υπόλοιπο 25% των επενδύσεων σε μετρητά και ομολογίες.
Βασικές τακτικές
- Όλοι οι λογαριασμοί συνταξιοδότησης θα πρέπει να περιέχουν τουλάχιστον κάποια μερίδα ομολόγων του Δημοσίου στο μίγμα διανομής περιουσιακών στοιχείων. Τα ομόλογα Τ είναι ένα ελκυστικό στοιχείο επειδή είναι σταθερές επενδύσεις που προσφέρουν σταθερά έσοδα από τόκους κατά τη διάρκεια ζωής του ομολόγου. Το μεγαλύτερο είναι το άτομο, το ποσοστό των ομολόγων Τ θα πρέπει να είναι. Όσο μικρότερο είναι το άτομο, τόσο μικρότερο θα είναι το ποσοστό των ομολόγων Τ.
Αυτή η επένδυση θα παραμείνει ο καλύτερος φίλος του Boomer
Επενδυτές κοντά ή σε συνταξιοδότηση
Όσο πιο κοντά έρχεται η ηλικία συνταξιοδότησής του, τόσο μεγαλύτερο είναι το τμήμα των ομολόγων T του χαρτοφυλακίου του. Τελικά, τα ομόλογα T θα πρέπει να απαιτούν την πλειοψηφία ενός μεριδίου κατανομής στοιχείων ενεργητικού επενδυτών.
Με τις σταθερές πληρωμές τόκων και την καθησυχαστική εγγύηση της ομοσπονδιακής κυβέρνησης, τα ομόλογα T μπορούν να προσφέρουν μια ιδανική ροή εισοδήματος μετά την παύση των μισθών. Τα ομόλογα T είναι διαθέσιμα σε συντομότερο χρονικό διάστημα από τα παραδοσιακά ομόλογα εξοικονόμησης ή τα ομόλογα της EE και μπορούν να επιβραδυνθούν για να δημιουργήσουν το συνεχές ρεύμα εισοδήματος που αναζητούν πολλοί συνταξιούχοι.
Ένας τύπος ομολογιακού δανείου ο οποίος προσφέρει ακόμη και ένα μέτρο προστασίας έναντι πληθωρισμού που ονομάζεται T-ομόλογα που προστατεύονται από τον πληθωρισμό - που επίσης αναφέρεται ως I bonds - έχει ένα επιτόκιο που συνδυάζει σταθερή απόδοση για τη ζωή του ομολόγου, με ένα μέρος του ποσοστό που ποικίλλει ανάλογα με τον πληθωρισμό.
