Οι μέσες ετήσιες αποδόσεις των μακροπρόθεσμων επενδύσεων σε ακίνητα διαφέρουν ανάλογα με την περιοχή συγκέντρωσης στον τομέα. Οι μέσες αποδόσεις των 20ετών στην εμπορική ακίνητη περιουσία ξεπέρασαν ελαφρώς τον δείκτη S & P 500, που κυμάνθηκε γύρω στο 9, 5%. Οι κατοικημένες και διαφοροποιημένες επενδύσεις σε ακίνητα βελτιώνονται λίγο, με μέσο όρο 10, 6%. Οι εταιρείες επενδύσεων σε ακίνητα (REITS) αποδίδουν καλύτερα, με μέση ετήσια απόδοση 11, 8%.
Δείκτης S & P 500
Η μέση ετήσια απόδοση του δείκτη S & P 500 τα τελευταία 20 χρόνια είναι περίπου 8, 6%. Με κάθε μέτρηση, ο τομέας των ακινήτων υπερέβη τη συνολική αγορά, ακόμη και παράγοντας τη δραστική κατάρρευση των τιμών κατοικιών κατά τη διάρκεια της χρηματοπιστωτικής κρίσης του 2008.
Ο τομέας των ακινήτων χωρίζεται σε δύο κύριες κατηγορίες: κατοικίες και εμπορικά ακίνητα. Σε κάθε κατηγορία, υπάρχουν τεράστιες και ποικίλες ευκαιρίες για επενδυτές, όπως πρώτες εκτάσεις, μεμονωμένες κατοικίες, πολυκατοικίες και μεγάλα εμπορικά κτίρια γραφείων ή εμπορικά συγκροτήματα. Οι επενδυτές μπορούν να επιλέξουν να επενδύσουν άμεσα σε αστικά ή εμπορικά ακίνητα ή να επενδύσουν σε μετοχές ή ομόλογα εταιρειών ακίνητης περιουσίας. Υπάρχουν επίσης αμοιβαία κεφάλαια και χρηματιστήρια που διαπραγματεύονται σε χρηματιστήρια (ETFs), τα οποία παρακολουθούν τον τομέα των ακινήτων.
Διαποικίληση
Ένας τρόπος με τον οποίο οι επενδυτές μπορούν εύκολα να αποκτήσουν διαφοροποίηση στις επενδύσεις σε ακίνητα είναι μέσω της επένδυσης σε ένα από τα καλύτερα επενδυτικά επενδυτικά εργαλεία REIT. Οι REITS είναι τίτλοι που διαπραγματεύονται σε χρηματιστήριο, όπως και τα κανονικά αποθέματα. Τα REITs μπορούν να επενδυθούν σε ακίνητα, εταιρείες διαχείρισης ακίνητης περιουσίας ή διαχείρισης ακινήτων, στεγαστικά δάνεια ή οποιοσδήποτε συνδυασμός αυτών. Είναι ειδικά ρυθμισμένες και προσφέρουν φορολογικά οφέλη και επενδυτικά πλεονεκτήματα, όπως τα σχέδια επανεπένδυσης μερισμάτων. Τα REITs έχουν δημιουργήσει φήμη για την προσφορά ρευστότητας στους επενδυτές, τη διαφοροποίηση και τις καλές συνολικές επενδυτικές αποδόσεις.
Οι επενδυτές μπορούν να επενδύσουν απευθείας αγοράζοντας μετοχές των REIT ή να αποκτήσουν πρόσβαση σε αυτά μέσω αμοιβαίων κεφαλαίων τομέα ακίνητης περιουσίας ή ETF που έχουν σημαντικά μερίδια χαρτοφυλακίου των REIT.
Διαχειριστής συμβουλών
Mark Struthers, CFA, CFP®
Sona Financial, LLC, Μινεάπολη, MN
Αν και μπορεί να είναι μέρος ενός χαρτοφυλακίου, οι αποδόσεις των πραγματικών περιουσιακών στοιχείων μπορεί να μην είναι ακριβώς αυτό που νομίζετε. Με την κύρια κατοικία σας, στις περισσότερες περιπτώσεις, θα είστε τυχεροί που θα συμβαδίσετε με τον πληθωρισμό, δείχνει η έρευνα. Θα προσέφερα μια προειδοποίηση. Βρισκόμαστε σε περιβάλλον χαμηλού επιπέδου για μεγάλο χρονικό διάστημα. Τα ακίνητα συχνά πληρώνουν υψηλό μέρισμα. Αν η απόδοση προήλθε από ταμειακές ροές υψηλότερες από τις κανονικές, εάν οι επιτοκίες αυξάνονταν, η αξία μπορεί να μειωθεί.
Η επένδυση σε REITs είναι ένας πολύ καλός τρόπος για να αποκτήσετε έκθεση σε ακίνητα, απλά ξέρετε τι αγοράζετε. Τα REIT ιδιωτικής τοποθέτησης επιβαρύνονται με αμοιβές και συγκρούσεις συμφερόντων. Κατανοήστε τι αγοράζετε με τα REITs που είναι εισηγμένα στο χρηματιστήριο. Για παράδειγμα, κατέχουν πολλές ιδιότητες εμπορικού καταστήματος που περνούν από μια κοσμική αλλαγή, καθώς περισσότεροι άνθρωποι κάνουν online αγορές.
