Οι εταιρείες Chevron Corporation (CVX) και Exxon Mobil Corporation (XOM) παρουσίασαν κακή απόδοση τα τελευταία χρόνια, διαπραγματεύοντας πολύ χαμηλότερα από τα υψηλά επίπεδα που δημοσιεύθηκαν στη μέση της δεκαετίας, κρατημένα ως όμηροι από την πτώση της αγοράς αργού πετρελαίου και τα χαμηλά περιθώρια κέρδους. Η Exxon Mobile ήταν μια χειρότερη μακροπρόθεσμη επένδυση, παρά το γεγονός ότι κατέβαλε ένα υψηλό μερισματικό κέρδος 5, 04% σε σύγκριση με το 4, 09% της CVX, ενώ η τιμή της μετοχής της Exxon έμοιαζε κοντά στα επίπεδα του 2015 κατά το μεγαλύτερο μέρος του 2019.
Η Exxon Mobile διαπραγματεύεται υψηλότερα κατά λιγότερο από 1% στην προ-αγορά της Παρασκευής μετά την υποβολή μιας μικτής έκθεσης για το τρίτο τρίμηνο, συγκλονίζοντας τις εκτιμήσεις κέρδους με ένα υγιές περιθώριο κέρδους, ενώ λείπει από τα έσοδα. Η Chevron κατευθύνεται προς την αντίθετη κατεύθυνση, που πωλεί περίπου το 1% μετά την έλλειψη εκτιμήσεων κορυφαίων και κατώτατων γραμμών. Επιπλέον, τα έσοδα υποχώρησαν κατά 17, 9% σε ετήσια βάση, δίνοντας στους μετόχους έναν ακόμη λόγο να εγκαταλείψουν το πλοίο.
CVX Μακροπρόθεσμος Χάρτης (2003 - 2019)
TradingView.com
Η μετοχή της Chevron έπληξε το χαμηλό των έξι ετών στα 30, 66 δολάρια στις αρχές του 2003 και κατέγραψε έντονη άνοδο, εισάγοντας μια ισχυρή εξέλιξη τάσεων που συνέχισε το 2008 στα 104 δολάρια. Κατέβαλε σχετικά καλά κατά τη διάρκεια της οικονομικής κατάρρευσης, χάνοντας λιγότερο από το ήμισυ της αξίας της, προτού αναπηδήσει στη νέα δεκαετία. Το απόθεμα ξεπέρασε το νέο υψηλό το 2012, σημείωσε μέτρια κέρδη για το υψηλό όλων των εποχών το 2014 στα $ 135 και εισήλθε σε πτωτική πορεία που επιταχύνθηκε μέχρι το 2015.
Η πίεση πώλησης έληξε σε έξι χρόνια χαμηλά στα ανώτερα χρηματικά ποσά των 60 δολαρίων στις αρχές του 2016, αφήνοντας τη θέση της σε μια ισχυρή προσπάθεια ανάκαμψης που ολοκλήρωσε ένα γύρο ταξίδι στο προηγούμενο υψηλό τον Ιανουάριο του 2018. Μετά, ο Bears πήρε τον έλεγχο για άλλη μια φορά, χτυπώντας το απόθεμα δύο χρόνια χαμηλά στα 100 δολάρια το Δεκέμβριο του 2018. Έχει αποδώσει άσχημα από τότε που αναρριχήθηκε στα $ 120 το Μάρτιο, καταγράφοντας μια σειρά χαμηλότερων υψηλών και χαμηλότερων χαμηλών επιπέδων που έχουν σπάσει τη στήριξη στον εκθετικό κινούμενο μέσο όρο 200 ημερών (EMA).
Η τιμολογιακή δράση από το 2018 έχει σκαλίσει μια φθίνουσα τάση με αντίσταση που βρίσκεται τώρα πάνω από $ 128 ή περίπου 13 μονάδες υψηλότερη από την εκτύπωση της Παρασκευής. Δεν έχει νόημα να αγοράζουμε το απόθεμα για μακροπρόθεσμη συγκράτηση έως ότου τοποθετηθεί το επίπεδο αντίστασης, με την τρέχουσα πτώση να σβήνει τα κέρδη που καταγράφονται από το μέρισμα. Ακόμα κι έτσι, το χρηματιστήριο Chevron έχει προσελκύσει τόνο ενδιαφέροντος αγοράς το τρέχον έτος, με μετρήσεις συσσώρευσης-διανομής κοντά σε δύο χρόνια.
XOM Μακροπρόθεσμος Χάρτης (2002 - 2019)
TradingView.com
Το απόθεμα της Exxon Mobil βρήκε στήριξη στα χαμηλότερα $ 30 το 2002 μετά από μια μέτρια πτωτική τάση και μετατράπηκε υψηλότερα στα μέσα της δεκαετίας, ξεπερνώντας το νέο υψηλό. Η πίεση της αγοράς συνέχισε με υγιή ρυθμό το 2007, όταν το uptick σταμάτησε στα μέσα $ 90. Δύο προσπάθειες breakouts αποτυγχάνουν, χαράζοντας ένα μοτίβο topping που έσπασε στο μειονέκτημα κατά τη διάρκεια της οικονομικής κατάρρευσης. Το απόθεμα εγκαταστάθηκε σε ένα χαμηλό των δύο ετών στα $ 50, αλλά το επόμενο κύμα ανάκαμψης απέτυχε γρήγορα, παράγοντας μια επανεξέταση του 2010.
Μια κάθετη αναπήδηση για το 2011 σηματοδότησε την έναρξη μιας εποικοδομητικής περιόδου, με την ανοδική τάση να φτάνει το αντίσταση του 2007 το 2013. Ξεκίνησε στο τέλος του έτους, τοποθετώντας αξιοπρεπή κέρδη σε όλες τις χρονικές περιόδους του 2014 κοντά στα $ 105 και απέτυχε το breakout λίγους μήνες αργότερα. Η πτώση τελικά έληξε σε πενταετή πτώση κατά τη διάρκεια του μίνι φλας του Αυγούστου του 2015, αποδίδοντας μια ισχυρή αναπήδηση στο καλοκαίρι του 2016. Η δράση των τιμών από τότε έχει χαράξει μια μακρά σειρά χαμηλότερων και χαμηλότερων χαμηλών τιμών.
Η χρόνια ασθενής τιμολογιακή πολιτική ήταν χαμηλότερη από το χαμηλό του 2015 το Δεκέμβριο του 2018, ενώ η ανατροπή του υπερβάλλοντος κέρδους το 2019 πωλήθηκε επιθετικά τον Απρίλιο. Ένα σταθερό downtick από τότε έχει κρατήσει ακριβώς πάνω από το 2018 υποστήριξη στα μέσα $ 60s, αυξάνοντας τις πιθανότητες για μια κατανομή που εκθέτει μια δευτερεύουσα πτώση στα χαμηλά 2008 και 2010 στα μέσα $ 50s. Ως αποτέλεσμα, είναι αδύνατο να συστήσετε το απόθεμα για αγορά αυτή τη στιγμή.
Η κατώτατη γραμμή
Οι μετοχές της Chevron και της Exxon Mobil διαπραγματεύονται σε αντίθετες κατευθύνσεις μετά τα κέρδη του τρίτου τριμήνου, ενώ τα μακροπρόθεσμα bearish patterns προειδοποιούν τους επενδυτές να αποφεύγουν την έκθεση.
