Οι μετοχές της Square Inc. (SQ) ενδέχεται να μειωθούν κατά 12% από την τιμή κλεισίματος της τάξης των $ 75 την Τρίτη βάσει τεχνικής ανάλυσης, μετά την άνοδο κατά περίπου 100% φέτος. Το απόθεμα βρισκόταν σε κυματοθραύστη τις τελευταίες εβδομάδες μετά από τα τριμηνιαία αποτελέσματα και φαίνεται ότι η πορεία δεν έχει τελειώσει ακόμα.
Το απόθεμα υποχώρησε αισθητά τις ημέρες που ακολούθησαν τα αποτελέσματα του δευτέρου τριμήνου, παρά τις εκτιμήσεις των αναλυτών. Ο επεξεργαστής πληρωμών δημοσίευσε κέρδη που έφτασαν σχεδόν 15% υψηλότερα από τις εκτιμήσεις, ενώ τα έσοδα ήταν σχεδόν 5% καλύτερα. Αλλά η καθοδήγηση για τα κέρδη του τρίτου τριμήνου ήταν πολύ χειρότερη από ό, τι αναμενόταν, και αυτό ήταν αρκετό για να στείλει μετοχές χαμηλότερες για μια περίοδο, πριν τελικά ανακάμψει σε ένα ρεκόρ υψηλό.
Χάρτες Γυρίστε Bearish
Το τεχνικό διάγραμμα παρουσιάζει ένα καλά καθορισμένο κανάλι διαπραγμάτευσης το οποίο έχει διαμορφωθεί στα αποθέματα της Square από τα μέσα Ιουνίου. Τα μερίδια της πλατείας έφτασαν στο νέο υψηλό όλων των εποχών την Τρίτη, ενώ χτύπησαν επίσης την τεχνική αντίσταση στο πάνω άκρο του καναλιού. Τώρα το απόθεμα είναι έτοιμο να πέσει στο κατώτερο άκρο του καναλιού, κατά περίπου 12% έως $ 66. Τα τελευταία δύο φορές το απόθεμα έπληξε το ανώτερο άκρο του εύρους διαπραγμάτευσης, τα μερίδια έγιναν μάρτυρες ενός pullback, επανεξετάζοντας το κάτω άκρο της σειράς.
Ο δείκτης σχετικής αντοχής (RSI) έφθασε στο ανώτατο όριο πάνω από 70 τον Ιούνιο και τον Ιούλιο και τώρα η τάση έχει μετατραπεί αποφασιστικά σε πτωτική πορεία από τότε. Η νέα bearish τάση στην RSI έρχεται παρά το γεγονός ότι η τιμή των μετοχών συνεχίζει να είναι υψηλότερη, μια απόκλιση που δείχνει ότι οι μετοχές θα μειωθούν. Επιπλέον, το RSI είναι σήμερα περίπου 55 και θα μπορούσε να πέσει πολύ περισσότερο για να φτάσει σε συνθήκες υπερπλήρωσης γύρω στις 30.
Τα κέρδη έχουν υποβαθμιστεί
Οι εκτιμήσεις των κερδών για το επόμενο τρίμηνο επίσης μειώθηκαν σημαντικά χαμηλότερα μετά την καθοδήγηση της εταιρείας. Οι αναλυτές έχουν μειώσει τις προοπτικές κερδών τους κατά 13% και τώρα βλέπουν την εταιρεία να κερδίζει $ 0, 11 ανά μετοχή από $ 0, 13. Αλλά αυτό δεν είναι όλο, γιατί τώρα οι αναλυτές βλέπουν τα κέρδη το 2018 να ανεβαίνουν κατά 68, 5% από 70, 5%.
Τα έσοδα αυξάνονται
Τα έσοδα για το τρίτο τρίμηνο σημείωσαν άνοδο κατά περίπου 6% σε σχεδόν 414 εκατ. Δολάρια από περίπου 390 εκατ. Δολάρια. Οι ετήσιες προβλέψεις επίσης αυξάνονται και αναμένεται τώρα να σημειωθεί αύξηση της τάξης του 57% από περίπου 50%.
Οι αυξήσεις των εσόδων και οι προβλέψεις για τα κέρδη βύθισης μπορεί να είναι ένας καλός λόγος για τον οποίο το απόθεμα βρίσκεται σε μια τόσο ανοδική πορεία τις τελευταίες δύο εβδομάδες. Ενώ η αύξηση των εσόδων είναι απαραίτητη, οι επενδυτές συνήθως ζυγίζουν περισσότερο από τα κέρδη και αυτό μπορεί να είναι ακριβώς αυτό που ο τεχνικός πίνακας προσπαθεί να αντικατοπτρίζει την πρόοδο.
