Πίνακας περιεχομένων
- Τι είναι ο Ισολογισμός;
- Ο τύπος χρησιμοποιείται για έναν Ισολογισμό
- Τι υπάρχει στον Ισολογισμό;
- Περιουσιακά στοιχεία
- Υποχρεώσεις
- Ίδια Κεφάλαια
- Περιορισμοί των Ισολογισμών
- Μάθετε περισσότερα σχετικά με τους ισολογισμούς
Τι είναι ο Ισολογισμός;
Ο ισολογισμός είναι μια οικονομική κατάσταση που αναφέρει τα περιουσιακά στοιχεία, τις υποχρεώσεις και τα ίδια κεφάλαια της εταιρείας σε συγκεκριμένο χρονικό σημείο και παρέχει μια βάση για τον υπολογισμό των ποσοστών απόδοσης και την αξιολόγηση της κεφαλαιακής διάρθρωσης της επιχείρησης. Πρόκειται για μια οικονομική κατάσταση που παρέχει ένα στιγμιότυπο για το τι κατέχει και οφείλει μια εταιρεία, καθώς και για το ποσό που επενδύουν οι μέτοχοι.
Χρησιμοποιείται μαζί με άλλες σημαντικές οικονομικές καταστάσεις όπως η κατάσταση αποτελεσμάτων και η κατάσταση ταμειακών ροών κατά τη διεξαγωγή θεμελιώδους ανάλυσης ή τον υπολογισμό των χρηματοοικονομικών δεικτών.
Εισαγωγή στον Ισολογισμό
Ο τύπος χρησιμοποιείται για έναν Ισολογισμό
Ο ισολογισμός τηρεί την ακόλουθη λογιστική εξίσωση, όπου τα περιουσιακά στοιχεία από τη μία πλευρά και οι υποχρεώσεις μαζί με τα ίδια κεφάλαια, αφετέρου, εξισορροπούν:
Ενεργητικό = Υποχρεώσεις + Ίδια Κεφάλαια
Αυτός ο τύπος είναι διαισθητικός: μια επιχείρηση πρέπει να πληρώνει για όλα τα πράγματα που κατέχει (περιουσιακά στοιχεία) είτε δανείζοντας χρήματα (ανάληψη υποχρεώσεων) είτε παίρνοντας τα από τους επενδυτές (εκδότες μετοχών).
Για παράδειγμα, αν μια εταιρεία πάρει ένα δάνειο ύψους 4, 000 δολ. Από μια τράπεζα πενταετούς διάρκειας, τα περιουσιακά της στοιχεία (και συγκεκριμένα ο λογαριασμός μετρητών) θα αυξηθούν κατά 4, 000 δολάρια. Οι υποχρεώσεις του (ειδικά ο μακροπρόθεσμος χρεωστικός λογαριασμός) θα αυξηθούν επίσης κατά 4.000 $, εξισορροπώντας τις δύο πλευρές της εξίσωσης. Αν η εταιρεία λάβει 8.000 δολάρια από τους επενδυτές, τα περιουσιακά της στοιχεία θα αυξηθούν κατά το ποσό αυτό, όπως και τα ίδια κεφάλαια των μετόχων της. Όλα τα έσοδα που παράγει η εταιρεία πέρα από τις υποχρεώσεις της θα μεταφερθούν στο λογαριασμό ιδίων κεφαλαίων που αντιπροσωπεύουν τα καθαρά περιουσιακά στοιχεία που κατέχουν οι ιδιοκτήτες. Αυτά τα έσοδα θα εξισορροπηθούν από πλευράς περιουσιακών στοιχείων, εμφανίζονται ως μετρητά, επενδύσεις, αποθέματα ή κάποιο άλλο περιουσιακό στοιχείο.
Τα περιουσιακά στοιχεία, οι υποχρεώσεις και τα ίδια κεφάλαια των μετόχων αποτελούνται από αρκετούς μικρότερους λογαριασμούς που αναλύουν τις ιδιαιτερότητες των οικονομικών μιας εταιρείας. Οι λογαριασμοί αυτοί διαφέρουν ευρέως ανά κλάδο και οι ίδιοι όροι μπορούν να έχουν διαφορετικές επιπτώσεις ανάλογα με τη φύση της επιχείρησης. Σε γενικές γραμμές, ωστόσο, υπάρχουν κάποιες κοινές συνιστώσες που πιθανόν να συναντήσουν οι επενδυτές.
Τι υπάρχει στον Ισολογισμό;
Theresa Chiechi {Πνευματικά δικαιώματα} Investopedia, 2019.
Ο ισολογισμός είναι ένα στιγμιότυπο που αντιπροσωπεύει την κατάσταση των οικονομικών μιας επιχείρησης σε μια χρονική στιγμή. Από μόνη της, δεν μπορεί να δώσει μια αίσθηση των τάσεων που παίζουν σε μια μακρύτερη περίοδο. Για το λόγο αυτό, ο ισολογισμός πρέπει να συγκριθεί με εκείνους των προηγούμενων περιόδων. Θα πρέπει επίσης να συγκριθεί με εκείνες άλλων επιχειρήσεων του ίδιου κλάδου, δεδομένου ότι οι διαφορετικές βιομηχανίες έχουν μοναδικές προσεγγίσεις στη χρηματοδότηση.
Από τον ισολογισμό μπορούν να αντληθούν διάφορες αναλογίες, βοηθώντας τους επενδυτές να αποκτήσουν μια αίσθηση της υγιεινής της εταιρείας. Αυτές περιλαμβάνουν την αναλογία χρέους προς ίδια κεφάλαια και την αναλογία όξινων δοκιμών, μαζί με πολλά άλλα. Η κατάσταση λογαριασμού αποτελεσμάτων και η κατάσταση των ταμειακών ροών παρέχουν επίσης πολύτιμο πλαίσιο για την αξιολόγηση των οικονομικών της εταιρείας καθώς και οποιεσδήποτε σημειώσεις ή addenda σε μια αναφορά κερδών που μπορεί να αναφέρεται στον ισολογισμό.
Βασικές τακτικές
- Ο ισολογισμός είναι μία από τις τρεις (κατάσταση αποτελεσμάτων και κατάσταση ταμειακών ροών που είναι οι άλλες δύο) βασικές οικονομικές καταστάσεις που χρησιμοποιήθηκαν για την αξιολόγηση μιας επιχείρησης. ο ισολογισμός είναι ένα στιγμιότυπο που αντιπροσωπεύει την κατάσταση των οικονομικών μιας επιχείρησης (που κατέχει και οφείλει) από την ημερομηνία δημοσίευσης. Οι βασικοί αναλυτές χρησιμοποιούν ισολογισμούς σε συνδυασμό με άλλες οικονομικές καταστάσεις για να υπολογίσουν τους οικονομικούς δείκτες.
Περιουσιακά στοιχεία
Στο εσωτερικό του τομέα των περιουσιακών στοιχείων, οι λογαριασμοί εμφανίζονται από πάνω προς τα κάτω με βάση τη ρευστότητα τους - δηλαδή, την ευκολία με την οποία μπορούν να μετατραπούν σε μετρητά. Διαιρούνται σε κυκλοφορούντα περιουσιακά στοιχεία, τα οποία μπορούν να μετατραπούν σε μετρητά σε ένα έτος ή λιγότερο. και μη μακροπρόθεσμα ή μακροπρόθεσμα περιουσιακά στοιχεία, τα οποία δεν μπορούν.
Εδώ είναι η γενική σειρά των λογαριασμών εντός των κυκλοφορούντων περιουσιακών στοιχείων:
Οι μακροπρόθεσμες υποχρεώσεις μπορούν να περιλαμβάνουν:
- Μακροπρόθεσμος δανεισμός: τόκος και κεφάλαιο επί των εκδοθέντων ομολογιών Υποχρεώσεις ασφαλιστικών ταμείων: τα χρήματα που μια επιχείρηση υποχρεούται να καταβάλει στους λογαριασμούς αφυπηρέτησης των υπαλλήλων της Αναβαλλόμενη φορολογική υποχρέωση: φόροι που έχουν εισπραχθεί αλλά δεν καταβάλλονται για άλλο έτος (Εκτός από το χρονοδιάγραμμα, ο αριθμός αυτός συμβιβάζει τις διαφορές μεταξύ των απαιτήσεων για τη χρηματοοικονομική πληροφόρηση και του τρόπου με τον οποίο αξιολογείται ο φόρος, όπως υπολογισμοί απόσβεσης).
Ορισμένες υποχρεώσεις θεωρούνται εκτός του ισολογισμού, πράγμα που σημαίνει ότι δεν θα εμφανίζονται στον ισολογισμό.
Ίδια Κεφάλαια
Τα ίδια κεφάλαια είναι τα χρήματα που αναλογούν στους ιδιοκτήτες μιας επιχείρησης, δηλαδή στους μετόχους της. Είναι επίσης γνωστό ως "καθαρά περιουσιακά στοιχεία", εφόσον είναι ισοδύναμο με το σύνολο των περιουσιακών στοιχείων μιας εταιρείας μείον τις υποχρεώσεις της, δηλαδή το χρέος που οφείλει σε μη μετόχους.
Τα αδιανέμητα κέρδη είναι τα καθαρά κέρδη μιας εταιρείας είτε επανεπενδύονται στην επιχείρηση είτε χρησιμοποιούνται για την εξόφληση του χρέους. το υπόλοιπο διανέμεται στους μετόχους με τη μορφή μερισμάτων.
Το μετοχικό κεφάλαιο είναι το μετοχικό κεφάλαιο που έχει επαναγοράσει ή δεν εκδόθηκε ποτέ από την εταιρεία. Μπορεί να πωληθεί αργότερα για να συγκεντρώσει μετρητά ή να δεσμευτεί για να αποκρούσει μια εχθρική εξαγορά.
Ορισμένες εταιρείες εκδίδουν προνομιούχο μετοχικό κεφάλαιο, το οποίο θα αναφέρεται ξεχωριστά από το κοινό απόθεμα μετοχών. Προτιμώμενο απόθεμα έχει μια αυθαίρετη ονομαστική αξία - όπως συμβαίνει με τις συνήθεις μετοχές, σε ορισμένες περιπτώσεις - που δεν επηρεάζει την αγοραία αξία των μετοχών (συχνά η ονομαστική αξία είναι μόλις 0, 01 δολάρια). Οι λογαριασμοί "κοινών αποθεμάτων" και "προνομιούχων μετοχών" υπολογίζονται πολλαπλασιάζοντας την ονομαστική αξία με τον αριθμό των εκδομένων μετοχών.
Το πρόσθετο κεφάλαιο ή το πλεόνασμα κεφαλαίου αντιπροσωπεύει το ποσό που οι μέτοχοι έχουν επενδύσει πέραν των λογαριασμών "κοινών μετοχών" ή "προνομιούχων μετοχών", οι οποίοι βασίζονται στην ονομαστική αξία και όχι στην αγοραία τιμή. Τα ίδια κεφάλαια δεν σχετίζονται άμεσα με την κεφαλαιοποίηση της εταιρείας: η τελευταία βασίζεται στην τρέχουσα τιμή ενός μετοχικού κεφαλαίου, ενώ το καταβεβλημένο κεφάλαιο είναι το άθροισμα των μετοχών που αγοράστηκαν με οποιαδήποτε τιμή.
Περιορισμοί των Ισολογισμών
Ο ισολογισμός είναι μια πολύτιμη πληροφορία για τους επενδυτές και τους αναλυτές. Ωστόσο, έχει κάποια μειονεκτήματα. Δεδομένου ότι είναι απλώς ένα στιγμιότυπο χρόνου, μπορεί να χρησιμοποιήσει μόνο τη διαφορά μεταξύ αυτού του χρονικού σημείου και ενός άλλου συγκεκριμένου χρονικού σημείου στο παρελθόν. Επειδή είναι στατική, πολλοί χρηματοοικονομικοί δείκτες αντλούνται από τα στοιχεία που περιλαμβάνονται τόσο στον ισολογισμό όσο και στην πιο δυναμική κατάσταση εσόδων και την κατάσταση των ταμειακών ροών, για να δώσουν μια πιο ολοκληρωμένη εικόνα του τι συμβαίνει με τις επιχειρήσεις μιας επιχείρησης.
Τα διαφορετικά λογιστικά συστήματα και οι τρόποι αντιμετώπισης της απόσβεσης και των αποθεμάτων θα αλλάξουν επίσης τα στοιχεία που έχουν καταχωρηθεί σε ισολογισμό. Εξαιτίας αυτού, οι διαχειριστές έχουν κάποια δυνατότητα να παίξουν τους αριθμούς για να φαίνονται πιο ευνοϊκοί. Δώστε προσοχή στις υποσημειώσεις του ισολογισμού για να προσδιορίσετε ποια συστήματα χρησιμοποιούνται στη λογιστική τους και να προσέξετε τις κόκκινες σημαίες.
Μάθετε περισσότερα σχετικά με τους ισολογισμούς
Ο ισολογισμός είναι ένα σημαντικό έγγραφο τόσο για τους επενδυτές όσο και για τους αναλυτές. Για σχετικές πληροφορίες σχετικά με τους ισολογισμούς, διερευνήστε περισσότερα σχετικά με τον τρόπο ανάγνωσης των ισολογισμών, αν οι ισολογισμοί είναι πάντα ισορροπημένοι και πώς μπορείτε να αξιολογήσετε τον ισολογισμό μιας εταιρείας.
