Τι είναι το Batch Trading;
Η παρτίδα συναλλαγών αναφέρεται σε συσσώρευση παραγγελιών που εκτελούνται ταυτόχρονα. Η παρτίδα συναλλαγών εξοικονομεί χρόνο και προσπάθεια αντιμετωπίζοντας πολλαπλές παραγγελίες αγοράς και πώλησης ως μία μεγάλη συναλλαγή. Στις ΗΠΑ, η εμπορική διακίνηση παρτίδων επιτρέπεται μόνο στην αγορά ανοιχτή και αφορά αποκλειστικά τις παραγγελίες που πραγματοποιούνται κατά τη διάρκεια μη εμπορικού ωραρίου.
Βασικές τακτικές
- Η διαπραγμάτευση παρτίδων είναι η επεξεργασία παραγγελιών σε συλλογές, που συνήθως πραγματοποιούνται κατά το άνοιγμα των αγορών. Επειδή η συνεχής διαπραγμάτευση σε συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης και Forex συμβαίνει όλη την εβδομάδα, η επεξεργασία παρτίδων είναι πιο διαδεδομένη στις χρηματιστηριακές αγορές. τουλάχιστον μία φορά την ημέρα.
Κατανόηση της συναλλαγής κατά παρτίδες
Η δέσμευση παρτίδων είναι μια ιδέα που χρησιμοποιείται μόνο μία φορά την ημέρα στην αμερικανική αγορά για την επεξεργασία παραγγελιών που έχουν συσσωρευτεί κατά τη διάρκεια μη ωρών αγοράς. Κατά τη διάρκεια όλων των άλλων τακτικών ωρών διαπραγμάτευσης των αγορών των ΗΠΑ, χρησιμοποιείται συνεχής διαπραγμάτευση
Η χρησιμότητα των συναλλαγών κατά παρτίδες είναι εμφανής κατά το άνοιγμα της αγοράς κάθε μέρα. Για παράδειγμα, τα ιδρύματα που συγκεντρώνουν εντολές μεμονωμένων επενδυτών στις κινήσεις διαφόρων ταμείων μπορούν να πραγματοποιούν παραγγελίες εκτός των παραθύρων της αγοράς. Οι εντολές αυτές μπορεί να είναι πολύ μεγάλες, αλλά μπορούν να εξισορροπούνται με ισόποσες και αντίθετες εντολές από μεμονωμένους εμπόρους και επενδυτές ή μικρότερες εμπορικές επιχειρήσεις.
Εάν οι παραγγελίες λιανικής βρίσκονται στην αντίθετη πλευρά μιας θεσμικής εντολής, τότε μπορεί να ταιριάξει με μία σειρά παρτίδων. Χωρίς συναλλαγές παρτίδων, οι τιμές της αγοράς μπορεί να είναι πολύ πιο ασταθείς κατά την έναρξη του εμπορίου κάθε μέρα.
Σε γενικές γραμμές, οι συναλλαγές παρτίδων χρησιμοποιούνται συνήθως σε αποθέματα μεγάλου όγκου που έχουν συσσωρεύσει παραγγελίες κατά τις μη ώρες διαπραγμάτευσης. Για να μπορέσει να ανοίξει ένα εμπόριο σε παρτίδες αγοράς, η τιμή παραγγελίας μιας ασφάλειας πρέπει να αντιστοιχιστεί με ένα αντίστοιχο αντίτιμο της αγοράς κατά το άνοιγμα της αγοράς. Αυτό εμποδίζει τις περισσότερες συναλλαγές παρτίδων να συμπεριλαμβάνουν εντολές αγοράς.
Ωστόσο, μπορεί επίσης να περιλαμβάνει οποιεσδήποτε παραγγελίες ορίου ή στάσης που γίνονται αποδεκτές στην τιμή της αγοράς. Δεδομένου ότι οι εντολές αγοράς δεν έχουν καθορισμένη τιμή, συνήθως περιλαμβάνουν το μεγαλύτερο ποσοστό των συναλλαγών παρτίδων της αγοράς ανοίγματος. Οι οριακές εντολές με συγκεκριμένες τιμές που ορίζονται από τους αγοραστές και οι εντολές διακοπής με συγκεκριμένες τιμές που καθορίζονται από τους πωλητές μπορούν επίσης να συμπεριληφθούν εάν οι τιμές παραγγελίας τους ταιριάζουν με την τιμή αγοράς που ανοίγει.
Συνεχής διαπραγμάτευση
Η διαπραγμάτευση παρτίδων περιορίζεται στην αγορά που είναι ανοιχτή στις ΗΠΑ, προκειμένου να διασφαλιστεί ότι η τιμή του αποθέματος είναι δίκαιη και δίκαιη, χωρίς να μεταβάλλεται άγρια από το ένα εμπόριο παρτίδων στο επόμενο. Κατά τη διάρκεια των κανονικών ωρών ανταλλαγής της αγοράς, το χρηματιστήριο θα χρησιμοποιεί συνεχή διαπραγμάτευση. Η συνεχής διαπραγμάτευση αποτελεί συνάρτηση των τυποποιημένων διαδικασιών ανταλλαγής, οι οποίες διευκολύνεται από τους διαμορφωτές της αγοράς που ταιριάζουν με τους αγοραστές και τους πωλητές και στη συνέχεια εκτελούν συναλλαγές αμέσως με τιμή ζήτησης.
Η συνεχής διαπραγμάτευση αποτελεί βασικό συστατικό στοιχείο της αγοράς που διατηρεί αποτελεσματικά τις αξίες των χρεογράφων. Σε συνεχή διαπραγμάτευση, οι αξίες τιμολογούνται μέσω μιας διαδικασίας προσφοράς / ζήτησης που διευκολύνεται από έναν διαμορφωτή αγοράς. Οι υπεύθυνοι της αγοράς είναι υπεύθυνοι για την αντιστοίχιση των αγοραστών και των πωλητών στην καθημερινή συναλλαγή. Μπορούν να είναι είτε άτομα που εργάζονται για ένα σύστημα ανταλλαγής ή τεχνολογίας που επινοήθηκε από την ανταλλαγή.
Στη συνεχή διαπραγμάτευση, ένας διαμορφωτής αγοράς επιδιώκει να ταιριάξει τους αγοραστές και τους πωλητές χρησιμοποιώντας τιμές προσφοράς και ζήτησης. Οι τιμές ζήτησης είναι οι τιμές της αγοράς για μια ασφάλεια. Ο δημιουργός της αγοράς επωφελείται από τη διαφορά προσφοράς / ζήτησης που παρέχει αποζημίωση για την υπηρεσία εκτέλεσης συναλλαγής. Σε μια αγορά ανταλλαγής, ο Market Maker προσφέρεται για μια ασφάλεια σε χαμηλή τιμή, αγοράζοντας την ασφάλεια για τον επενδυτή. Στη συνέχεια πωλούν την ασφάλεια στον επενδυτή στην τιμή ζήτησης που δημιουργεί κέρδος μέσω της διαδικασίας αντιστοίχισης του αγοραστή και του πωλητή στη δευτερογενή αγορά.
