Δεν είναι δίκαιο. Η πραγματικότητα δεν είναι αντίληψη, αλλά η αντίληψη είναι πραγματικότητα. Ας υποθέσουμε ότι είπα ότι οι αγελάδες είναι 20 φορές πιο θανατηφόρες από τους καρχαρίες. Θα έπρεπε να φτύνεις το burger σου γελώντας σε μένα. Αλλά είναι αλήθεια; αυτές οι υπάκουες αγελάδες σκοτώνουν περισσότερους Αμερικανούς κάθε χρόνο από τους καρχαρίες, τις αρκούδες, τους αλιγάτορες, τα φίδια και τις αράχνες - σε συνδυασμό!
Οι άνθρωποι, όμως, είναι οι μεγαλύτεροι δολοφόνοι στη γη. Αλλά ζούμε ότι οι καρχαρίες είναι όλοι σαγόνι, και δηλητηριώδη αράχνες και φίδια είναι έξω για να μας πάρει. Οι αρκούδες κρύβονται στο υπόστεγο όταν βγάζουμε τα σκουπίδια, έτοιμοι να μας παρασύρουν.
Η αλήθεια είναι ότι όλοι κάνουν το πράγμα τους και έτσι κι εμείς. Συνήθως, τίποτα δεν συμβαίνει. Αλλά οι κανόνες φόβου επειδή πωλεί. Μια φιλική ταινία καρχαρία δεν θα το έκανε παρελθόν στούντιο execs. Ξέρουν ότι το franchise "Jaws" έκανε το ισοδύναμο των $ 2 δισεκατομμυρίων σε δολάρια σήμερα παγκοσμίως.
Ομοίως, η αγορά μπορεί να δημιουργήσει εικόνες από τα μεγάλα κακά αρκουδάκια περισσότερα από ό, τι φόρτωση κέρατα ταύρων. Αλλά η πραγματικότητα λέει ότι οι ταύροι είναι μεγάλοι και υπεύθυνοι.
Ο δείκτης Big Money του Mapsignals μετρά ασυνήθιστη αγορά έναντι πώλησης. Αυξήθηκε σε 71, 2%. Πριν από ένα μήνα, ήταν 51, 9%. Αγοράζοντας έτσι που προέρχονται από το πουθενά μπορεί να είναι τρομακτικό. Όταν οι επαγγελματίες διαχειριστές χρημάτων ξαφνικά μπαίνουν σκληρά σε μετοχές, δημιουργούν το FOMO.
Αλλά πόσο καιρό μπορεί να αγοράσει σαν αυτό το τελευταίο; Δεν είναι πιθανό να πάμε υπερμεγέθη αυτή την εβδομάδα (το 80% -plus έχει ξεπεραστεί). Θα μπορούσαμε να μείνουμε έτσι για λίγο. Θα χρειαζόμασταν αρκετές μέρες μαζικής ανάκαμψης για να ξεπεράσουμε την αγορά. Λίγες ακόμα ημέρες όπως την Παρασκευή, 92% ημέρα αγοράς.
Τελικά, η αγορά θα χρειαστεί να ανοίξει και να τραβήξει πίσω. Αλλά σήμερα, οι αγοραστές έχουν τον έλεγχο. Ας επικεντρωθούμε σε αυτά που αγοράζουν. Η Παρασκευή μας έδωσε μια καλή ιδέα. Ήταν η μεγαλύτερη ημέρα της αγοράς υγειονομικής περίθαλψης από τις 15 Ιουνίου 2018. Σχεδόν το 20% του σύμπαντος καταγράφηκε ένα buy-in μία ημέρα!
www.mapsignals.com
Το επόμενο σετ χαρτών δείχνει ένα μικρό πλαίσιο για τον τύπο αγοράς που βλέπουμε στην υγειονομική περίθαλψη. Το πρώτο γράφημα δείχνει καθαρή αγορά / πώληση για τον τομέα της υγειονομικής περίθαλψης. Όταν υπάρχει περισσότερη αγορά από την πώληση, υπάρχει ένα πράσινο μπαρ. Περισσότερη πώληση σημαίνει ένα κόκκινο μπαρ.
Το δεύτερο γράφημα δείχνει ένα τεράστιο φάσμα αγορών στη βιομηχανία βιοτεχνολογίας (το μεγαλύτερο μέρος της αγοράς την περασμένη εβδομάδα ήταν σε βιοτεχνολογία). Τα πράσινα μπαστούνια εμφανίζονται όταν υπάρχει αγορά άνω του 150% σε κινούμενο μέσο όρο 30 ημερών. Πώς μπορούμε να χρησιμοποιήσουμε αυτά τα διαγράμματα για να μας βοηθήσουν να αποφασίσουμε πότε θα μπεις;
Φροντίδα υγείας
www.mapsignals.com
Biotech
www.mapsignals.com
Στο διάγραμμα του Κέντρου για την Υγειονομική Περίθαλψη (SPV) (XLV), όσοι αναζητούν ασφαλέστερη τάση θα παρατηρήσουν ότι, όταν υπάρχει μεγάλη αγορά (πράσινες αιχμές), ο μακροπρόθεσμος όρος δείχνει εκτίμηση. Εκείνοι που αναζητούν ευκαιρίες θα παρατηρήσουν ότι, όταν υπάρχει μια κόκκινη θάλασσα, είναι μια καλή στιγμή να αρπάξει μια συμφωνία - αλλά πιο τρομακτικό. Εκείνοι που αναζητούν βέλτιστο χρονισμό και ασφάλεια θα παρατηρήσουν ότι ο καλύτερος χρόνος για να δώσουμε προσοχή είναι όταν παίρνουμε την πράσινη αγορά αμέσως μετά από τις βαριές πωλήσεις.
Αυτό είναι το setup την περασμένη εβδομάδα ή έτσι, με καλή διανομή και ακολουθεί μια βιασύνη μέσα, όπως ο αέρας που βυθίζεται σε ένα κενό. Όπως είπα παραπάνω, η αγορά της υγειονομικής περίθαλψης ήταν πολύ βαριά προς την βιοτεχνολογία. Από τα 82 σήματα αγοράς την περασμένη εβδομάδα, τα 50 ήταν βιοτεχνολογικά. Εξετάζοντας το γράφημα του ΕΙΕΕ S & P Biotech ETF (XBI), απλώς απομονώνοντας τη βιοτεχνολογία, θα παρατηρήσετε ότι τα μπαλώματα βαρέων αγορών συχνά ακολουθούνται από υψηλότερες τιμές. Στην πραγματικότητα, όταν αγόρασε στις αρχές του 2017, προηγήθηκε ένα εξαμηνιαίο ράλι 60% στο XBI.
Ένα άλλο μέρος που πρέπει να προσέξουμε είναι η τεχνολογία. Βλέπουμε τον ίδιο τύπο χαρτών παρακάτω. Καθαρή αγορά (πράσινο) έχει πάρει στην τεχνολογία μετά από ένα δυσάρεστο κομμάτι της πώλησης. Το γεγονός αυτό είναι καλό για τις μελλοντικές τιμές στον τομέα της πληροφορικής. Εδώ χρησιμοποιούμε το τεχνολογικό τομέα SPDR Fund (XLK) ως μετρητή.
Και πάλι: τι ακριβώς αγοράζεται στην τεχνολογία; Η Tech έδειξε 68 αγορές για την εβδομάδα, και 21 από αυτούς ήταν ημιαγωγοί. Αυτό δεν προκαλεί έκπληξη, καθώς κάνοντάς το να το αρρωστήσουμε για λίγο.
Εκείνο που αποτελεί έκπληξη είναι ότι το λογισμικό έδειξε 36 από αυτές τις 68 αγορές. Αυτή είναι η βιομηχανία που πυρπόλησε στα τέλη Σεπτεμβρίου μέχρι τον Οκτώβριο. Ήταν τοξικό, αλλά και πάλι, όχι επειδή ο κλάδος ήταν θεμελιωδώς αδύναμος. Πιστεύουμε ότι οι διαχειριστές χαρτοφυλακίου πήραν τη βρύση στον ώμο για να πουλήσουν τους νικητές για να πληρώσουν για τους ηττημένους μετά από ένα τραχύ καλοκαίρι. Το λογισμικό ήταν ο μεγαλύτερος νικητής για λίγο.
Μπορείτε να δείτε αυτό καθαρά στο διάγραμμα του κλάδου iShares Expanded Tech-Software Sector ETF (IGV) στα δεξιά. Βασικά χρησιμεύει ως δείκτης για την παρακολούθηση των αποθεμάτων της βιομηχανίας λογισμικού. Αυτό που είναι ενδιαφέρον είναι όταν βλέπουμε ότι η μεγάλη αγορά. Αυτές οι πράσινες γραμμές είναι το 150% του κινούμενου μέσου όρου της αγοράς λογισμικού 30 ημερών. Όταν φτάνει, σημαίνει μεγάλα κέρδη. Εάν κοιτάξετε προσεκτικά στο κάτω δεξιό μέρος του γραφήματος, θα δείτε ότι μόλις ξεκίνησε ξανά. Μετά την άσχημη πώληση τον περασμένο μήνα, οι αγοραστές ξαναγυρίζουν. Το όπλο στο κεφάλι μου: τα αποθέματα λογισμικού είναι σε άνοδο.
www.mapsignals.com
Οι ταύροι και οι αρκούδες μπορούν να το δουν στο CNBC. Αυτό που πραγματικά έχει σημασία είναι τα δεδομένα: τι πραγματικά συμβαίνει; Το ίδιο ισχύει και για τους ανθρωποκτονίες. Οι σιαγόνες παίρνουν την κακή ραπα, αλλά στατιστικά, είναι εκείνες οι κακές αγελάδες που πρέπει να προσέχετε.
Τελικά, εσείς πρέπει να εμπιστευτείτε από πού προέρχονται τα στοιχεία σας. Τις περισσότερες φορές, όσοι το τροφοδοτούν σε εσάς θέλουν να αντιλαμβάνονται τα πράγματα με τον τρόπο που τα πωλούν: γι 'αυτό αγοράζετε αυτό που πωλούν. Ενδώστε τον εαυτό σας με τα δεδομένα. Ο Stephen King είπε γλυκά: "Η εμπιστοσύνη των αθώων είναι το πιο χρήσιμο εργαλείο του ψεύτη."
Η κατώτατη γραμμή
Εμείς (το Mapsignals) συνεχίζουμε να είμαστε πιο δημοφιλείς στις αμερικανικές μετοχές μακροπρόθεσμα και βλέπουμε την ανάκαμψη ως ευκαιρία αγοράς. Οι αδύναμες αγορές μπορούν να προσφέρουν πωλήσεις σε μετοχές εάν ένας επενδυτής είναι ασθενής.
