Στοιχείο Dow Η εταιρεία Boeing (BA) διαπραγματεύεται 2% χαμηλότερα την Τετάρτη, αφού ανακοίνωσε μια τεράστια απώλεια κέρδους ανά μετοχή (EPS) 5, 82 δολάρια, σημειώνοντας μείωση 35, 5% σε ετήσια βάση στα έσοδα του δεύτερου τριμήνου λόγω της γείωσης 737 MAX. Εκπληκτικά, ο αριθμός EPS υπερέβη τις εκτιμήσεις των αναλυτών κατά 0, 84 δολάρια, αντανακλώντας τη μαζική σύγχυση της Wall Street σχετικά με τα κέρδη και τις προοπτικές των αεροπορικών εταιρειών στο επόμενο ένα ή δύο χρόνια.
Η εταιρεία έχει αναστείλει την καθοδήγηση για όλο το χρόνο, ενώ επιχειρεί να εκτιμήσει τον αντίκτυπο της γείωσης. Δυστυχώς, οι αυτοτραυματισμένες πληγές στην αρχή της κρίσης καθυστέρησαν την καθυστερημένη αξιολόγηση επειδή η εταιρεία ξόδεψε πρώιμες προσπάθειες κατηγορώντας τους άλλους και αναζητώντας πολιτική υποστήριξη. Η πραγματικότητα έφτασε τελικά να περάσει, αφήνοντας το Boeing απόθεμα στο κάτω τρίτο στην σχετική δύναμη της Dow.
Πίνακας μακροπρόθεσμων πιστώσεων BA (1995 - 2019)
TradingView.com
Το απόθεμα έφθασε πάνω από το υψηλό του 1990 σε $ 30.94 το 1995, εισάγοντας μια ισχυρή ανοδική πορεία που ξεπέρασε πάνω από $ 60 το 1997. Ένα ξεμπλοκάρισμα στο τέταρτο τρίμηνο του 2000 παρέμεινε πάνω από $ 70, πριν από μια απότομη κάμψη που σημείωσε ένα οκταετές χαμηλό στα μέσα $ 20 το 2003. Η επακόλουθη ανάκαμψη σημείωσε εντυπωσιακά κέρδη κατά την αγορά ταύρων στα μέσα της δεκαετίας, ολοκληρώνοντας ένα ξεμπλοκάρισμα το 2005, ακολουθούμενο από συνεχιζόμενες αποδόσεις στην κορυφή του Ιουλίου 2007 στα 107, 83 δολάρια.
Έπεσε σχεδόν 80 μονάδες πριν βρει υποστήριξη σε ένα χαμηλό των έξι ετών στα ανώτερα 20 δολάρια τον Μάρτιο του 2009, ενώ μια αναπήδηση στη νέα δεκαετία σταμάτησε στο επίπεδο του 618 Fibonacci, το οποίο αντανακλά την αποπλάνηση της αγοράς της αρκούδας. Το άνοιξε το εμπόδιο αυτό το 2013, ολοκλήρωσε ένα ξεμπλοκάρισμα πάνω από το υψηλό του 2007 λίγους μήνες αργότερα και το σκαλοπάτι ξεπέρασε τα 150 δολάρια το 2015. Μια άλλη έκρηξη το 2017 προκάλεσε τα πιο παραγωγικά κέρδη της δεκαετίας, φτάνοντας τα 372 δολάρια το Μάρτιο του 2018.
Το απόθεμα υποχώρησε σε χαμηλά επίπεδα 52 εβδομάδων κάτω από τα $ 300 στο σλόγκαν του τέταρτου τριμήνου, ενώ η αναπήδηση του 2019 συνέχισε το Μάρτιο του 2019 σε υψηλά επίπεδα ύψους $ 446, 01. Όλη η κόλαση έσπασε λίγες μέρες αργότερα όταν ένα δεύτερο αεροπορικό δυστύχημα 737 MAX ανάγκασαν τη γείωση του παγκόσμιου στόλου. Οι τεχνικές ζημιές έχουν περιέλθει παρά τις τραγωδίες, με το απόθεμα να κυμαίνεται γύρω από το μέσο της εβδομάδας διαπραγμάτευσης επτά μηνών.
Η τιμολογιακή πολιτική έχει διατηρήσει μια τάση αύξησης των χαμηλότερων από τις εκλογές του 2016, με αναπήδηση σε αυτό το επίπεδο στήριξης το Δεκέμβριο του 2018 και τον Ιούνιο του 2019. Ως εκ τούτου, οι μακροπρόθεσμες προοπτικές ανάπτυξης θα παραμείνουν εντελώς άθικτες εφόσον οι μετοχές διαπραγματεύονται πάνω από $ 340 ή Έτσι. Αντίστροφα, μια κατανομή είναι πιθανό να προκαλέσει πολύ χαμηλότερες τιμές καθώς τα μεγάλα σήματα πώλησης εξαναγκάζουν τους ταύρους μακράς διάρκειας να χτυπούν τις εξόδους. Το χαμηλό 2018 στα $ 292 θα σηματοδοτήσει τον πρώτο μειονέκτημα αν το σενάριο αυτό ξετυλίγεται τους ερχόμενους μήνες.
Β. Βραχυπρόθεσμος Χάρτης (2017 - 2019)
TradingView.com
Ο δείκτης συσσώρευσης-διανομής όγκου επί του ισοζυγίου (OBV) σημείωσε υψηλό όλων των εποχών το Φεβρουάριο του 2018 και εισήλθε σε μια μέτρια φάση διανομής που έληξε τον Δεκέμβριο. Η ανοδική πορεία του 2019 απέτυχε να φτάσει στο προηγούμενο υψηλό, ξεκινώντας από μια μέτρια απόκλιση που προηγήθηκε του θανατηφόρου καταλύτη. Ευτυχώς για τους ταύρους, ο OBV βυθίστηκε λίγες μέρες μετά τη γείωση και κρατήθηκε πάνω από το χαμηλό στο τρίτο τρίμηνο, αποκαλύπτοντας άφθονο ψάρι βάσης από επενδυτές οι οποίοι αναμένουν ότι το MAX τελικά θα επιστρέψει στον φιλικό ουρανό.
Το απόθεμα πρέπει να ανταλλάξει το διάκενο του Μάρτιου για ξεπεράσματα άνω των $ 400 για να βελτιώσει τις μακροπρόθεσμες προοπτικές, επειδή εξακολουθεί να είναι εκτεθειμένο σε νέα χαμηλά επίπεδα. Το OBV και η τιμολογιακή δράση έχουν χαράξει δυνητικά χαμηλότερα υψηλά επίπεδα τους τελευταίους τέσσερις μήνες, υποδεικνύοντας ότι η περιορισμένη πίεση αγοράς εξαντλείται. Η βαρύτητα έχει τη δύναμη να εργάζεται καθώς και οι αναχωρούντες μέτοχοι σε αυτό το σενάριο, σπάζοντας τη μακροπρόθεσμη υποστήριξη της τάσης και απορρίπτοντας το απόθεμα σε μια κορύφωση πώλησης.
Η κατώτατη γραμμή
Η Boeing έχει εισέλθει σε μια κρίσιμη περίοδο συμμετοχής, ενώ οι επενδυτές αξιολογούν τον αντίκτυπο στα βραχυπρόθεσμα και μακροπρόθεσμα κέρδη.
