Πίνακας περιεχομένων
- Μετατρέψτε τα περιουσιακά στοιχεία σε εισόδημα συνταξιοδότησης
- Συστήματα συστηματικής απόσυρσης
- Το μέλλον των ΥΑΠ
- Επιλέγοντας ένα SWP
- Η κατώτατη γραμμή
Καθώς οι baby boomers εξοικονομούσαν για τη συνταξιοδότησή τους, η βιομηχανία αμοιβαίων κεφαλαίων ανταποκρίθηκε με τη δημιουργία προϊόντων για να τους βοηθήσει να συσσωρεύσουν πλούτο. Τώρα που πλησιάζουν την ηλικία συνταξιοδότησης, ο κλάδος των αμοιβαίων κεφαλαίων αρχίζει να επικεντρώνει την προσοχή του στη δημιουργία επενδυτικών προϊόντων που μπορούν να δημιουργήσουν ένα ρεύμα εισοδήματος για τη συνταξιοδότηση. Ο ασφαλιστικός κλάδος έχει χρησιμοποιήσει εδώ και καιρό σταθερές και μεταβλητές προσόδους ως μέσο μετατροπής των περιουσιακών στοιχείων σε εισόδημα και ο κλάδος των αμοιβαίων κεφαλαίων έχει μόλις αρχίσει να εισάγει παρόμοια προϊόντα.
Η ταξινόμηση των προϊόντων που ονομάζεται συστηματική απόσυρση ή διαχείριση κεφαλαίων πληρωμής συμβάλλει στην παροχή μιας πειθαρχημένης προσέγγισης για την απορρόφηση των περιουσιακών στοιχείων. (Για ανάγνωση στο παρασκήνιο, ανατρέξτε στην ενότητα Πέντε τρόποι χρηματοδότησης της συνταξιοδότησής σας .)
Βασικές τακτικές
- Όλοι μας λέμε να είμαστε επιμελείς με την αποταμίευσή μας - βάζοντας χρήματα σε IRA και 401 (k) σχέδια και συσσωρεύοντας ένα ωραίο αυγό φωλιά. Αλλά τι συμβαίνει όταν τελικά έρχεται η αποχώρησή σας και ήρθε η ώρα να χρησιμοποιήσετε τα περιουσιακά αυτά στοιχεία για τον προορισμό τους - Τα συστηματικά σχέδια απόσυρσης (SWPs) είναι μια ομάδα μεθόδων που χρησιμοποιούνται για να πάρουν τις εικασίες από τη μετατροπή των περιουσιακών στοιχείων σε εισόδημα συνταξιοδότησης. Τα ΠΣΠ περιλαμβάνουν τη χρήση των προσόδων, την ανάληψη με διατήρηση κεφαλαίου και την απόσυρση με εξάντληση κεφαλαίου.
Πώς να μετατρέψετε τα περιουσιακά στοιχεία σε εισόδημα συνταξιοδότησης
Δεδομένου ότι ένας αυξανόμενος αριθμός συνταξιούχων πρέπει να βασίζονται στις δικές τους σωρευμένες αποταμιεύσεις, εναπόκειται σε κάθε άτομο να μετατρέψει τα περιουσιακά του στοιχεία σε εισόδημα. Οι διαθέσιμες μέθοδοι περιλαμβάνουν:
Κάνετε αναλήψεις από εσάς
Πολλοί άνθρωποι, είτε αυτοί είτε με τη βοήθεια συμβούλου, θα καταθέσουν το δικό τους πρόγραμμα απόσυρσης. Αυτοί που διαθέτουν επαρκή κεφάλαια μπορούν να ζήσουν από το εισόδημα των επενδύσεών τους χωρίς να χρειαστεί να αγγίξουν κανένα από τα κεφάλαια, επιτρέποντας την ανάπτυξη του κεφαλαίου τους. Οι υπόλοιποι θα πρέπει να αντλήσουν κεφάλαια για να εξασφαλίσουν επαρκή έσοδα. Οι περισσότεροι άνθρωποι δεν έχουν συστηματική μέθοδο - απλώς ρευστοποιούν περιουσιακά στοιχεία όταν χρειάζονται τα χρήματα.
Δείκτες εισοδήματος διάρκειας ζωής
Τα ετήσια έσοδα από εισοδήματα είναι γνωστές προσόδους που παρέχουν πληρωμή σε όλη τη ζωή στον αγοραστή. Οι περισσότερες προσόδους θα παρέχουν σταθερές μηνιαίες πληρωμές, ενώ ορισμένοι προσφέρουν πληρωμές προσαρμοσμένες στον πληθωρισμό. Το μηνιαίο εισόδημα που εισπράττεται από ένα συνταξιοδοτικό πρόγραμμα καθορισμένων παροχών είναι κατ 'ουσίαν εισοδηματική προσόδου κατά τη διάρκεια ζωής. Παρομοίως, οι πληρωμές κοινωνικής ασφάλισης μπορούν να θεωρηθούν ως σταθερές προσόδους με πληρωμές προσαρμοσμένες στον πληθωρισμό. (Για να μάθετε περισσότερα, διαβάστε μια επισκόπηση των προσόδων .)
Μεταβλητή Προσόδου με Εγγυημένα Οφέλη Διαβίωσης Εισοδήματος (GMWB)
Αυτός ο τύπος μεταβλητής προσόδου προσφέρει ένα εγγυημένο όφελος απόσυρσης (GMWB) για τη ζωή, το οποίο παρέχει μια ελάχιστη πληρωμή για τη διάρκεια ζωής του αγοραστή. Αυτή η επιλογή επιτρέπει την κατανομή των μετοχών και των ομολόγων στο πλαίσιο της σύμβασης μεταβλητής προσόδου, δημιουργώντας τη δυνατότητα αύξησης του εισοδήματος καθώς και κάποια προστασία από τον πληθωρισμό.
Συστηματικό Σχέδιο Ανάκλησης (SWP)
Η συστηματική απόσυρση επιτρέπει σε έναν μέτοχο να αποσύρει χρήματα από ένα υπάρχον χαρτοφυλάκιο αμοιβαίων κεφαλαίων. Με ένα συστηματικό σχέδιο απόσυρσης, ένα σταθερό ή μεταβλητό ποσό αποσύρεται σε τακτά χρονικά διαστήματα. Οι αναλήψεις μπορούν να γίνονται σε μηνιαίο, τριμηνιαίο, εξαμηνιαίο ή ετήσιο χρονοδιάγραμμα. Συχνά, ένα συστηματικό σχέδιο απόσυρσης χρησιμοποιείται για τη χρηματοδότηση των δαπανών διαβίωσης κατά τη συνταξιοδότηση. Ο κάτοχος του σχεδίου μπορεί να επιλέξει διαστήματα απόσυρσης βάσει των δεσμεύσεων και των αναγκών του.
Τύποι συστηματικών σχεδίων ανάληψης
Σύστημα συστηματικής απόσυρσης κεφαλαίου (CRSWP)
Ο στόχος σε ένα συστηματικό σχέδιο απόσυρσης του κεφαλαίου είναι να έχει σταθερά επιτόκια πληρωμής αλλά με την πλήρη πρόθεση διατήρησης κεφαλαίου. Τυπικά, τα σχέδια αυτά θα υιοθετήσουν μια προσέγγιση του ταμείου κεφαλαίων, παρέχοντας την απαραίτητη διαφοροποίηση των περιουσιακών στοιχείων.
Το μοντέλο της ομάδας Vanguard είναι ένα παράδειγμα αυτού του τύπου σχεδίου. Διαθέτει τρία διαφορετικά κονδύλια, καθένα με διαφορετικό στόχο διανομής: 3%, 6% και 7%. Το ποσό που καταβάλλεται κάθε έτος βασίζεται στο επιτόκιο πληρωμής και στη μέση αξία χαρτοφυλακίου των τριών προηγούμενων ετών. Το αμοιβαίο κεφάλαιο 3% προορίζεται να παρέχει ετήσια αποπληρωμή 3% με μέτρια αύξηση της ανάπτυξης και του εισοδήματος. Το σχέδιο 5% έχει σχεδιαστεί για να παρέχει μακροπρόθεσμη προστασία από τον πληθωρισμό και διατήρηση κεφαλαίου. Το ταμείο 7% θα προσελκύσει όσους χρειάζονται μεγαλύτερη αποπληρωμή για να ικανοποιήσουν τις τρέχουσες ανάγκες δαπανών - δεν αναμένεται να συμβαδίσουν με τον πληθωρισμό. Το υψηλότερο επίπεδο θα παρέχει την υψηλότερη αποπληρωμή κατά τα προηγούμενα έτη, αλλά έχει τον μεγαλύτερο κίνδυνο να χάσει κεφάλαιο. Εάν οι επιδόσεις της αγοράς δεν παρέχουν επαρκή ανάπτυξη, τα κεφάλαια θα εκκαθαρίσουν μερικά από τα περιουσιακά στοιχεία για να χρηματοδοτήσουν την πληρωμή. Δεν υπάρχει καμία εγγύηση ότι τα κεφάλαια θα εκπληρώσουν τους δηλωμένους στόχους τους όσον αφορά την παροχή εισοδήματος και τη διατήρηση κεφαλαίου. Μια αδύναμη αγορά θα προκαλέσει μεγάλη μείωση του εισοδήματος.
Συστηματικά σχέδια ανάληψης κεφαλαίου (CDSWP)
Σ 'αυτή τη μορφή του σχεδίου, η πρόθεση είναι να επιτρέψει στο σχέδιο να πληρώσει τόσο το αρχικό όσο και το δεδουλευμένο εισόδημα και τα κεφαλαιακά κέρδη σε προκαθορισμένη ημερομηνία. Στην ιδέα είναι παρόμοια με την κατοχή μιας υποθήκης με καθορισμένο όρο. Η ταμειακή ροή από την υποθήκη είναι ένας συνδυασμός τόκου και επιστροφής κεφαλαίου μέχρι το τέλος της θητείας. Στην περίπτωση αυτών των τύπων σχεδίων, το εισόδημα δεν είναι προκαθορισμένο όπως θα ήταν σε υποθήκη, αλλά εξαρτάται από τις υποκείμενες επενδύσεις.
Ένα παράδειγμα ενός CDSWP, το Ταμείο Ανταλλαγής Εισοδήματος Fidelity's Retirement Income, έχει σχεδιαστεί για να είναι ένα ταμείο κεφαλαίων. Κάθε χαρτοφυλάκιο αμοιβαίων κεφαλαίων έχει σχεδιαστεί για να διαρκέσει από 10 έως 30 χρόνια, με στόχους σε βήματα δύο ετών. Το πρώτο απευθύνεται στο 2016 και στο τελευταίο το 2036. Θα υπάρχουν συνολικά 11 σχέδια αντικατάστασης του εισοδήματος. Αυτό είναι παρόμοιο με την ιδέα με το δημοφιλές ταμείο στόχου-ημερομηνίας. Ένα χαρακτηριστικό που είναι παρόμοιο με το ταμείο ημερομηνίας-στόχου είναι ότι το μείγμα ενεργητικού θα αλλάξει καθώς το αμοιβαίο κεφάλαιο πλησιάζει την ημερομηνία στόχου. Το μείγμα ενεργητικού θα γίνει πιο συντηρητικό καθώς πλησιάζει η ημερομηνία λήξης και το ταμείο εκκαθαρίζεται.
Σε αντίθεση με το ταμείο στόχου-χρόνου, το κεφάλαιο θα εξαντληθεί όταν επιτευχθεί η ημερομηνία στόχου. Το εισόδημα έχει σχεδιαστεί για να συμβαδίζει με το ρυθμό πληθωρισμού, δηλαδή το ποσοστό πληρωμών θα αυξηθεί καθώς πλησιάζει η ημερομηνία στόχου, τόσο όσο χρονικό ορίζοντα είναι, τόσο μικρότερο είναι το αρχικό επιτόκιο πληρωμής. Το εισόδημα μπορεί να ποικίλει, ανάλογα με την απόδοση των υποκείμενων επενδυτικών κεφαλαίων. τα κακά χρόνια μπορεί να οδηγήσουν σε πτώση του εισοδήματος τα επόμενα χρόνια. Η δομή είναι περίπλοκη, καθιστώντας δύσκολη την κατανόηση, οπότε εάν εξετάζετε αυτό το είδος σχεδίου για να χρηματοδοτήσετε τη συνταξιοδότησή σας, πιθανότατα θα θέλετε να συζητήσετε τις επιλογές σας με έναν οικονομικό επαγγελματία. (Για να μάθετε περισσότερα σχετικά με αυτό το είδος κεφαλαίων διαβάστε, τα πλεονεκτήματα και τα μειονεκτήματα των πόρων του κύκλου ζωής .)
Το μέλλον των συστηματικών προγραμμάτων απόσυρσης
Τα προγράμματα SWP αποσκοπούν να παράσχουν πρόσθετες επιλογές στην αγορά εισοδήματος εξόδου από την αγορά. Προσφέρουν ευελιξία και ρευστότητα που δεν προσφέρουν οι προσόδους. Σε αντίθεση με μια προσόδου, τα χρήματα μπορούν να αφαιρεθούν από αυτά τα σχέδια χωρίς κόστος. Τα σχέδια αυτά παρέχουν μια πιο επαναλαμβανόμενη και πειθαρχημένη προσέγγιση στις αποσύρσεις από μια τυχαία προσέγγιση της εκκαθάρισης των επενδύσεων για την παροχή εισοδήματος.
Μια αυξανόμενη όρεξη για αυτά τα προϊόντα SWP θα σημαίνει μόνο ένα πράγμα: όλο και περισσότερες εταιρείες θα εισαγάγουν αυτά τα προϊόντα στο μέλλον. Είναι πολύ πιθανό ότι κάθε νέο προϊόν θα έχει ελαφρώς διαφορετικά χαρακτηριστικά όσον αφορά τις πληρωμές και διαφορετικά καθεστώτα διατήρησης ή εξάντλησης κεφαλαίου. Αναμένεται επίσης ότι τα υβριδικά προϊόντα θα συνδυάζουν διαφορετικά χαρακτηριστικά, όπως ημερομηνίες-στόχους με διατήρηση κεφαλαίου.
Επιλογή συστήματος συστηματικής απόσυρσης
Πριν βιαστείτε για να αγοράσετε κάποιο από αυτά τα είδη προϊόντων, υπάρχουν διάφοροι παράγοντες που πρέπει να λάβετε υπόψη. Τελικά, ανεξάρτητα από το σύστημα απόσυρσης, είναι σημαντικό να διασφαλιστεί ότι τα υποκείμενα επενδυτικά κεφάλαια και οι επενδυτικές στρατηγικές είναι υγιείς και θα αποδώσουν καλές επιδόσεις. Το αμοιβαίο κεφάλαιο που έχει το χαρακτηριστικό που είναι το πιο κατάλληλο για εσάς δεν θα σας κάνει πολύ καλό αν οι υποκείμενες επενδύσεις δεν έχουν κακή απόδοση. Πολλά από αυτά τα προϊόντα είναι πολύ περίπλοκα. Όχι μόνο θα υπάρχουν διαφορετικά συστήματα πληρωμών, αλλά θα χρησιμοποιούν διαφορετικές επενδυτικές στρατηγικές, με διαφορετικά κονδύλια ενεργητικού και διαφορετικά κονδύλια που πρέπει να ληφθούν υπόψη. Επίσης, οι αναμενόμενοι πρόσθετοι συμμετέχοντες στην αγορά ενδέχεται να καταλήξουν σε ένα σχέδιο που είναι πιο κατάλληλο για τη μοναδική σας περίσταση.
Μελετήστε κάθε είδος σχεδίου για να διαπιστώσετε εάν κάποιος μπορεί να είναι κατάλληλος για τις ανάγκες σας σε συνταξιοδοτικά εισοδήματα. Πολλά νέα προϊόντα θα μπορούσαν να αναπροσαρμοστούν ώστε τα μελλοντικά προϊόντα να γίνουν πιο ελκυστικά. Δεν υπάρχει λόγος να βιαστούμε στην κρίση.
Η κατώτατη γραμμή
Ο κλάδος των αμοιβαίων κεφαλαίων άρχισε να επικεντρώνει την προσοχή του στη δημιουργία συστηματικών προγραμμάτων απόσυρσης συνταξιούχων για τη δημιουργία εισοδημάτων από συνταξιοδότηση από τα περιουσιακά τους στοιχεία. Υπάρχουν δύο διαφορετικές προσεγγίσεις. το ένα έχει σχεδιαστεί για την εξάντληση των περιουσιακών στοιχείων μετά από ένα ορισμένο χρονικό διάστημα και το άλλο για την καταβολή ενός σταθερού ποσοστού αποπληρωμής. Καθένας έχει τα δικά του οφέλη και μειονεκτήματα ανάλογα με τις μοναδικές ανάγκες του ατόμου. Πριν βγείτε σε κάποιο από αυτά τα σχέδια, αναλύστε προσεκτικά το καθένα για να βρείτε αυτό που ανταποκρίνεται καλύτερα στις ανάγκες σας σε συνταξιοδοτικά εισοδήματα.
