Κύριες κινήσεις
Ο κατάλογος των κινεζικών εταιρειών τεχνολογίας που περιορίζονται από την επιχειρηματική τους δραστηριότητα με αμερικανικές επιχειρήσεις ενδέχεται να αναπτυχθεί σύντομα από άλλες πέντε εταιρείες. Οι νέες προσθήκες στον κατάλογο είναι οι εταιρείες τεχνολογίας επιτήρησης και ασφάλειας όπως η Hikvision και η Dahua.
Οι περισσότεροι δυτικοί επενδυτές είναι πιθανό να μην είναι εξοικειωμένοι με τις εταιρείες που θα μπορούσαν να περιοριστούν άμεσα, αλλά υπάρχουν δευτερεύοντα αποτελέσματα που θα μπορούσαν να διαγράψουν την χθεσινή αναστροφή σε πιο γνωστές ομάδες τεχνολογίας και ημιαγωγών στις ΗΠΑ. Για παράδειγμα, εάν περισσότερες κινεζικές εταιρείες εμποδίζονται να αγοράσουν τεχνολογία από την Intel Corporation (INTC) ή την Qualcomm Incorporated (QCOM), οι πωλητές είναι πιθανό να υποφέρουν επίσης.
Μπορείτε να δείτε την επίδραση του εμπορικού πολέμου και της μαύρης λίστας στη Micron Technology, Inc. (MU) στον ακόλουθο πίνακα. Η μετοχή ολοκλήρωσε ένα μεγάλο «διπλό κορυφαίο» τεχνικό μοτίβο, σπάζοντας κάτω από τα 36, 63 δολάρια την Παρασκευή και συνέχισε την κίνηση προς τα κάτω. Από την εμπειρία μου, η χρήση ενός Fibonacci retracement ενός μοτίβου αναστροφής κάνει καλή δουλειά να εντοπίσει έναν πιθανό αρχικό στόχο, ο οποίος στην περίπτωση αυτή είναι κοντά στα 31, 71 δολάρια ανά μετοχή.
Οι εμπορικοί πόλεμοι και η μαύρη λίστα είναι πιθανό να σπρώξουν και άλλες επιχειρήσεις στον τομέα της τεχνολογίας. Παρόλο που δεν επηρεάζονται άμεσα όπως οι chipmakers, εταιρείες όπως η Apple Inc. (AAPL) κινδυνεύουν από αντίποινα από την κινεζική κυβέρνηση. Δυστυχώς, τα προβλήματα που σχετίζονται με το εμπόριο αυτής της εβδομάδας θα επιδεινωθούν από περαιτέρω απώλειες στην Qualcomm, η οποία έχασε την υπόθεσή της σχετικά με την αντιμονοπωλιακή συμπεριφορά και σήμερα.
Αν και αυτά τα ζητήματα δεν είναι απαραιτήτως αρκετά μεγάλα ώστε να προκαλέσουν σημαντική οικονομική αναστάτωση στις Ηνωμένες Πολιτείες, οι επιδόσεις στον τομέα της τεχνολογίας μπορούν να έχουν μεγάλο αντίκτυπο στο συναίσθημα των βραχυπρόθεσμων επενδυτών. Εκτός εάν οι εντάσεις μπορούν να μειωθούν γρήγορα, αυτά τα θέματα είναι πιθανό να κρατήσουν το S & P 500 να φτάσει στα προηγούμενα υψηλά του επίπεδα.
S & P 500
Η υποστήριξη για τον δείκτη S & P 500 μεγάλης κεφαλαιοποίησης και ο δείκτης μικρού κεφαλαιοποίησης Russell 2000 συνέχισε να διατηρείται παρά κάποιες παρεμβάσεις στην αγορά. Οι τιμές εξακολουθούν να κυμαίνονται περίπου στο ίδιο εύρος με αυτήν την περίοδο την περασμένη εβδομάδα και δεν έχουν δείξει πολύ μεγάλη ώθηση από τότε που οι κύριοι δείκτες αναρριχήθηκαν στις 15 Μαΐου και 16 Μαΐου την περασμένη εβδομάδα.
Όπως ανέφερα νωρίτερα αυτή την εβδομάδα, ανησυχώ για τη δυνατότητα ενός μοχλού κεφαλής και ώμων που θα μπορούσε να ολοκληρωθεί εάν οι τιμές χάνουν περαιτέρω δυναμική. Αυτό θα μπορούσε να αποτελέσει έναυσμα για μεγαλύτερη αστάθεια, αλλά οι επενδυτές θα πρέπει να δώσουν στην αγορά κάποιο περιθώριο για να σκοντάψει, προτού να πάρει πολύ φτωχό, ακόμη και αν το σχέδιο ολοκληρώσει. Κάπως αντικειμενικά, οι μετρήσεις του κεφαλιού και των ώμων δεν έχουν καλό ιστορικό για την πρόβλεψη μεγάλων μειωμένων κινήσεων στις αγορές ταύρων.
:
Πώς να ανταλλάξετε το μοτίβο κεφαλής και ώμων
Στρατηγικές για την εμπορία των επαναλήψεων του Fibonacci
Τα 3 τζάκια προτείνουν την αγορά των συνόρων θα μπορούσε να είναι το επόμενο καλύτερο στοίχημα
Δείκτες κινδύνου - Brexit
Ήταν μια αναζωογονητική αλλαγή που η Brexit δεν ήταν το βασικό ζήτημα που οδήγησε την αστάθεια της αγοράς τον τελευταίο καιρό. Την τελευταία φορά που ανέφερα τους κινδύνους του Brexit ήταν στο τεύχος του συγγραφέα του χάρτη στις 24 Απριλίου. Ωστόσο, πρέπει να προβώ σε κάποιες προσαρμογές στις εκτιμήσεις μου σχετικά με το διαζύγιο μεταξύ Ευρώπης και Ηνωμένου Βασιλείου, μετά από νέα ότι ο πρωθυπουργός Theresa May επιστρέφει στο Κοινοβούλιο με πιο αντιδημοφιλικές προτάσεις.
Οι σκληροπυρηνικές δυνάμεις της κυβέρνησης του Μαΐου ανησυχούν ότι θα παρουσιάσει στο Κοινοβούλιο την ευκαιρία να ψηφίσει για τις πιο ήπιες επιλογές για το Brexit - συμπεριλαμβανομένης της πιθανότητας ενός νέου δημοψηφίσματος - την πρώτη εβδομάδα του Ιουνίου. Τόσο οι βουλευτές του Pro-Brexit όσο και του αντι-Βρεξίτ είναι δυσαρεστημένοι με τον Μάιο και δεν υπάρχουν εγγυήσεις ότι οποιαδήποτε συμφωνία που θα παρουσιάσει θα διαρκέσει αν αποχωρήσει από τον Ιούνιο (ή νωρίτερα).
Ως αποτέλεσμα αυτής της αβεβαιότητας, η λίρα Αγγλίας (GBP) χάνει έναντι του δολαρίου από τις 6 Μαΐου. Το νόμισμα είναι σχεδόν πίσω στα χαμηλότερα από τον περασμένο Δεκέμβριο. Το πρόβλημα με αυτή την τάση είναι ότι μια ασθενέστερη λίρα στερλίνα σε σχέση με το δολάριο κάνει τις αμερικανικές εξαγωγές προς το Ηνωμένο Βασίλειο ακριβότερες και επομένως λιγότερο ελκυστικές. Ανάλογα με τον τρόπο εκτέλεσης των αριθμών (υπάρχει κάποια διαφωνία σχετικά με αυτό), το Ηνωμένο Βασίλειο είναι μία από τις λίγες μεγάλες δυτικές οικονομίες με τις οποίες οι ΗΠΑ έχουν εμπορικό πλεόνασμα.
Για ορισμένες βιομηχανικές ομάδες, αυτό είναι ένα μεγαλύτερο θέμα βραχυπρόθεσμα. Για παράδειγμα, τα αυτοκίνητα και ο εξοπλισμός παραγωγής ηλεκτρικής ενέργειας είναι δύο από τις μεγαλύτερες κατηγορίες για εισαγωγή στο Ηνωμένο Βασίλειο από τις ΗΠΑ. Αν και η απόδοση μεταξύ ορισμένων αυτοκινητοβιομηχανιών ήταν καλύτερη πρόσφατα, οι μετοχές όπως η Ford Motor Company (F) μειώνεται περαιτέρω. Οι κατασκευαστές ηλεκτρικού εξοπλισμού όπως η Emerson Electric Co. (EMR) διατρέχουν τον ίδιο κίνδυνο.
Η κατάσταση του Brexit και το μέλλον της Theresa May θα είναι πιθανώς ένας κινούμενος στόχος για τους επενδυτές καθημερινά μέσα στην πρώτη εβδομάδα του Ιουνίου. Η παρακολούθηση της GBP θα μας δώσει κάποια στοιχεία για τον κίνδυνο πρόσθετης μεταβλητότητας της αγοράς. Εάν η GBP σπάσει υποστήριξη κάτω από $ 1, 26 ανά λίβρα, μια μεγαλύτερη αντίδραση στο χρηματιστήριο είναι πιο πιθανό.
:
Πώς να οικοδομήσουμε ένα μοντέλο Forex Trading
Η Βρετανική Λίρα: Τι πρέπει να γνωρίζει κάθε Forex Trader
3 γραφήματα προτείνουν τα κτίρια και τα αποθέματα κατασκευής είναι επικεφαλής υψηλότερη
Κατώτατη γραμμή - Οι κίνδυνοι αυξάνονται αλλά δεν είναι συστηματικοί
Οι κίνδυνοι από τον εμπορικό πόλεμο και τον Brexit μπορεί να αποθαρρύνουν και αναμένω ότι θα συνεχίσουν να διατηρούν την αστάθεια της αγοράς υψηλά βραχυπρόθεσμα. Εντούτοις, παρά τους κινδύνους αυτούς, το πιθανό μειονέκτημα ενδέχεται να περιοριστεί βραχυπρόθεσμα. Η περαιτέρω στέγαση από τη Fed, οι καταναλωτικές δαπάνες, οι μισθώσεις και η αύξηση των εσόδων εξακολουθούν να είναι θετικές ώστε να δικαιολογούν μια αισιόδοξη προοπτική βραχυπρόθεσμα.
Κατά την άποψή μου, η ανάλυση των εξωτερικών κινδύνων του εμπορικού πολέμου μεταξύ ΗΠΑ και Κίνας και του Brexit μέσω αποθεμάτων που έχουν άμεση έκθεση σε αυτά τα άγνωστα είναι η πιο χρήσιμη στρατηγική. Η εστίαση στα εγχώρια αποθέματα ως σύνολο δεν είναι τόσο παραγωγική, διότι οι επιπτώσεις μεγάλης κλίμακας θα είναι δύσκολο να προβλεφθούν σε αυτό το επίπεδο.
