Ο διευθύνων σύμβουλος της Berkshire Hathaway Inc. (BRK.A), Warren Buffett, δηλώνει ότι πραγματοποιεί ένα μακροπρόθεσμο στοίχημα 58 δισεκατομμυρίων δολαρίων σε τρεις μετοχές που έχουν υποχωρήσει δραματικά στην ευρύτερη αγορά και συνεχίζουν να αντιμετωπίζουν σημαντικά ζητήματα ανάπτυξης. Σε ετήσια επιστολή προς τους μετόχους που κυκλοφόρησε το Σάββατο, αναφέρθηκε ότι το "Oracle της Omaha" κατέχει πλέον σχεδόν 18 δισ. Δολάρια σε συνδυασμένο απόθεμα χρηματοπιστωτικών εταιρειών American Express Co. (AXP) και Goldman Sachs Group Inc. (GS). πέταξε δραματικά το S & P 500 για πέντε χρόνια. Εν τω μεταξύ, ο όμιλος διαθέτει σήμερα 40 δισ. Δολάρια στην Apple Inc. (AAPL), η οποία έχει επίσης υποφέρει από την ευρύτερη αγορά κατά την πρόσφατη περίοδο, καθώς οι επενδυτές φοβούνται ότι θα επιβραδύνουν τις πωλήσεις iPhone.
Μια Spotty Record για 3 αποθέματα Buffett
(Απόδοση 1 έτους, 5ετή απόδοση)
- Μήλο; -2, 3%, 130, 1% Goldman Sachs, -25, 9%, 17, 8% American Express. 7, 4%, 17, 7% S & P 500, 3, 8%, 51, 5%
Ο Buffett ευνοεί τις βασικές αρχές
Στο τελευταίο σαββατοκύριακο, ο θρυλικός επενδυτής και φιλανθρωπικός δισεκατομμυριούχος είπε ότι αυτός και ο μακροχρόνιος επιχειρηματικός εταίρος του Charlie Munger δεν βλέπουν τα χαρτοφυλάκιά τους "ως συλλογή συμβόλων ticker - μια χρηματοδότηση που θα τερματιστεί λόγω υποβαθμίσεων από το" Street ", αναμενόμενες ενέργειες της Federal Reserve, πιθανές πολιτικές εξελίξεις, προβλέψεις οικονομολόγων ή οτιδήποτε άλλο μπορεί να είναι το θέμα du jour."
Αντ 'αυτού, οι Buffett και Munger βλέπουν τις συμμετοχές τους ως «συνάθροιση εταιρειών που έχουμε εν μέρει και οι οποίες με σταθμισμένη βάση κερδίζουν περίπου το 20% των καθαρών υλικών ιδίων κεφαλαίων που απαιτούνται για τη λειτουργία των επιχειρήσεων τους. Αυτές οι εταιρείες, επίσης, κερδίζουν τα κέρδη τους χωρίς να απασχολούν υπερβολικά επίπεδα χρέους », γράφει ο Buffett. Οι μετοχές της Berkshire Hathaway αυξήθηκαν από 170, 54 δισ. Δολάρια στην αγοραία αξία στο τέλος του 2017, στα 172, 75 δισ. Δολάρια μέχρι το τέλος του περασμένου έτους.
Παρά τις τεράστιες απώλειες χάρη στην επένδυσή του στη συσκευασμένη γίγαντα τροφίμων Kraft Heinz Co. (KHC), ο επενδυτής αξίας είναι σταθερός στη μακροπρόθεσμη στρατηγική του, παραμένοντας λιγότερο σταδιακή από βραχυπρόθεσμες αποτυχίες.
μήλο
Μετά από μια σταθερή περίοδο ανάπτυξης, η Apple καταπολεμά τώρα την πίεση από την επιβράδυνση της αγοράς smartphone, που θεωρείται ως μια σημαντική απειλή για την τιμή της μετοχής της εταιρείας μακροπρόθεσμα. Ενώ το titant τεχνολογίας με βάση το Cupertino έχει διπλασιάσει το λογισμικό και τις υπηρεσίες μέσω τομέων όπως η Apple Music και το App Store, οι αρκούδες εξακολουθούν να ανησυχούν για την ταχύτητα αυτής της μετάβασης, δεδομένου ότι περισσότερο από το ήμισυ της συνολικής κορυφαίας γραμμής της Apple προέρχεται από το ψωμί- βούτυρο επιχείρηση υλικού. Παρ 'όλα αυτά, ο Buffett εξακολουθεί να επαινεί την Apple και τον CEO Tim Cook, σημειώνοντας πέρυσι ότι θα αγόραζε συνολικά την εταιρεία αν μπορούσε. Σε μια πρόσφατη συνέντευξη στο CNBC, σημείωσε ότι δεν επικεντρώνεται στις πωλήσεις της Apple το επόμενο τρίμηνο ή το επόμενο έτος, αλλά μάλλον στις "εκατοντάδες, εκατοντάδες, εκατοντάδες εκατομμύρια ανθρώπων που ουσιαστικά ζουν τη ζωή τους".
Χρηματοοικονομικά παίζει
Οι μετοχές της Goldman Sachs έχουν πέσει στην επικράτεια της αγοράς, καθώς η τράπεζα αγωνίζεται να διαφοροποιήσει και να ενισχύσει τα κέρδη σε βασικά τμήματα. Για να τρίβει το αλάτι στην πληγή, ο διαμεσολαβητής της Wall Street κινδυνεύει να αναλάβει το ρόλο του στο σκάνδαλο των ομολόγων της Μαλαισίας, το οποίο θα μπορούσε να οδηγήσει σε πρόστιμα πολλών δισεκατομμυρίων δολαρίων.
Η American Express, η οποία ήταν σε άνοδο τα τελευταία χρόνια, είχε πενιχρότερο χρόνο το 2018, καθώς αντιμετώπισε αυξανόμενο ανταγωνισμό από μεγάλους ανταγωνιστές όπως η Visa Inc. (V) και η MasterCard Inc. (MA), καθώς και μικρότεροι ανταγωνιστές. Η εταιρεία εκτελεί μια σειρά από στρατηγικές πρωτοβουλίες, όπως οι μέθοδοι ηλεκτρονικής πληρωμής και οι νέες συνεργασίες.
Κοιτάω μπροστά
Παρά την αγάπη του Buffett για την Apple, η προσέγγισή του στην επένδυση ευνοεί τις κληροδοτημένες βιομηχανίες και έχει ιστορικά αποφύγει την τεχνολογία. Ακόμη και με το flop της Kraft Heinz, η οποία συνεισέφερε ζημιά 2, 7 δισεκατομμυρίων δολαρίων στο Berkshire το 2018, ο επενδυτής λέει ότι ενώ έχει πληρώσει για τη θέση του το 2015, δεν έχει σχέδια να πουλήσει. Με τεχνολογικούς γίγαντες όπως η Amazon.com Inc. (AMZN) και η Microsoft Corp. (MSFT) που κυριαρχούν στο S & P 500 από την άποψη της αγοραίας αξίας, δεν πρέπει να αποτελεί έκπληξη για τους επενδυτές ότι η Berkshire απέτυχε να συμβαδίσει με τον ευρύτερο δείκτη της αγοράς.
