Τι είναι το GIC Bullet;
Το GIC Bullet είναι ένα είδος εγγυημένης επενδυτικής σύμβασης στην οποία το κεφάλαιο και οι οφειλόμενοι τόκοι καταβάλλονται με ένα κατ 'αποκοπή ποσό. Μια σφραγίδα GIC ή σύμβαση εγγυημένης επένδυσης με σφαίρες (BGIC) παρέχει στους επενδυτές ένα μέσο χαμηλού κινδύνου για την επίτευξη εγγυημένης αποπληρωμής κεφαλαίου, πλέον των τόκων. Αυτές οι συμβάσεις προσφέρονται συχνά από ασφαλιστικές εταιρείες.
Βασικές τακτικές
- Μια σφαίρα GIC είναι μια εγγυημένη επενδυτική σύμβαση που καταβάλλεται ως κατ 'αποκοπή ποσό σε αντίθεση με μια σειρά ταμειακών ροών, όπως συμβαίνει σε μια τακτική GIC.Ως εκ τούτου, ένα GIC λειτουργεί παρόμοια με ένα ομολόγιο μηδενικού τοκομεριδίου, αλλά με την αναστολή της αποπληρωμής του κεφαλαίου και των τόκων. Η GIC παρέχει ένα εγγυημένο ποσοστό απόδοσης σε μια ορισμένη χρονική περίοδο σε αντάλλαγμα για το κλείδωμα του επενδυμένου ποσού για μια περίοδο αρκετών ετών. Μια σφαίρα GIC χρησιμοποιείται συχνά από συντάξεις για τη χρηματοδότηση καθορισμένων παροχών για τους συμμετέχοντες στο πρόγραμμα.
Πώς λειτουργούν τα GIC Bullet
Μια εγγυημένη σύμβαση επένδυσης (GIC) είναι μια διάταξη της ασφαλιστικής εταιρείας που εγγυάται ένα ποσοστό απόδοσης σε αντάλλαγμα για τη διατήρηση μιας κατάθεσης για μια ορισμένη περίοδο. Μια GIC απευθύνεται σε επενδυτές ως αντικαταστάτης λογαριασμού ταμιευτηρίου ή χρεογράφων των ΗΠΑ. Οι GIC είναι επίσης γνωστές ως συμφωνίες χρηματοδότησης. Σε μια GIC, η ασφαλιστική εταιρεία αποδέχεται τα χρήματα και συμφωνεί να την επιστρέψει, μαζί με τόκους, σε μια συμφωνημένη ημερομηνία στο μέλλον, που συνήθως κυμαίνεται μεταξύ ενός και δεκαπέντε ετών.
Το GIC Bullet διαφέρει ως προς το ότι η πληρωμή που λαμβάνεται είναι κατ 'αποκοπήν ποσό και όχι ως ρεύμα ταμειακών ροών. Οι τόκοι μπορούν να καταβάλλονται σε τακτά χρονικά διαστήματα ή να διατηρούνται μέχρι τη λήξη της σύμβασης. Τα GIC Bullet συνήθως σχεδιάζονται για να δέχονται μια ενιαία προκαταβολή, συνήθως $ 100.000 ή περισσότερο, για μια συγκεκριμένη χρονική περίοδο, συνήθως μεταξύ τριών και επτά ετών.
Τα GIC Bullet χρησιμοποιούνται συχνά για τη χρηματοδότηση σχεδίων συνταξιοδότησης καθορισμένων παροχών, επειδή είναι συμβατά με το χρονοδιάγραμμα των εισφορών του σχεδίου. Μια σύμβαση εγγυημένης επένδυσης με σφαίρα ενεργεί ως λογιστική αξία με ομολογίες μηδενικού τοκομεριδίου, παρόλο που τα ομόλογα συνήθως εκδίδονται από εταιρείες για τη χρηματοδότηση πράξεων, ενώ οι εγγυημένες επενδυτικές συμβάσεις εκδίδονται από ασφαλιστικές εταιρείες για να χρηματοδοτήσουν τις υποχρεώσεις τους.
Δημοτικά Εγγυημένα Επενδυτικά Συμβόλαια
Δίπλα στις ασφαλιστικές εταιρείες, οι δημοτικές αρχές είναι άλλος σημαντικός εκδότης εγγυημένων επενδυτικών συμβάσεων. Προκειμένου να υποστηριχθούν τοπικά έργα υποδομής και η χρηματοοικονομική σταθερότητα των τοπικών κυβερνήσεων, οι τόκοι που εισπράττονται από τις συμβάσεις αυτές δεν φορολογούνται συνήθως από την ομοσπονδιακή κυβέρνηση. Αυτό καθιστά τα δημοτικά εγγυημένα επενδυτικά συμβόλαια δημοφιλή με τους επενδυτές που θέλουν να μειώσουν τους φορολογικούς λογαριασμούς τους, αλλά επίσης καθιστά τις επενδύσεις αυτές επιρρεπείς στο να συμμετέχουν με τα αποκαλούμενα συστήματα καύσης αποδόσεων, τα οποία εξαπατούν την ομοσπονδιακή κυβέρνηση για τα δικαιώματά της φορολογικά έσοδα. Η καύση αποδόσεων συμβαίνει όταν οι εταιρείες αξιογράφων πωλούν ομόλογα ή εγγυημένα επενδυτικά συμβόλαια σε διογκωμένες τιμές, έτσι ώστε η απόδοση αυτών των ομολόγων και οι φόροι που οφείλονται στα έσοδα να φαίνονται χαμηλότεροι.
Εγγυημένα επενδυτικά συμβόλαια που αγοράζονται σε εύλογη αξία
Επομένως, το IRS έχει εκδώσει κατευθυντήριες γραμμές για τους επενδυτές, ώστε να βεβαιώνεται ότι έχουν αγοράσει τα εγγυημένα συμβόλαια επένδυσης σε εύλογη αξία. Το άρθρο 1.148-6 (γ) του κανονισμού ορίζει ότι οι εγγυημένες επενδυτικές συμβάσεις πρέπει να αγοράζονται στην εύλογη αξία, εάν τα έσοδα πρέπει να κερδιστούν αφορολόγητα. Επομένως, οι επενδυτές σε συμβόλαια δημοσίων εγγυημένων επενδύσεων θα πρέπει να τηρούν προσεκτικά αρχεία της διαδικασίας υποβολής προσφορών για να αποδείξουν ότι αγόρασαν τα μέσα στην εύλογη αξία τους. Τέτοιες προσεκτικές καταγραφές περιλαμβάνουν το φύλλο προσφοράς και όλους τους ουσιώδεις όρους της συμφωνίας αγοράς.
