Ένας επενδυτής επενδυτικού χαρτοφυλακίου έχει ένα χαρτοφυλάκιο που αποτελείται από αμοιβαία κεφάλαια τα οποία είναι κατασκευασμένα για να ταιριάζουν ή να παρακολουθούν τα στοιχεία ενός δείκτη χρηματοπιστωτικής αγοράς, όπως ο δείκτης Standard & Poor's 500 (S & P 500). Ο δείκτης αμοιβαίων κεφαλαίων παρέχει ευρεία έκθεση στην αγορά, χαμηλά λειτουργικά έξοδα και χαμηλό κύκλο εργασιών χαρτοφυλακίου. Στην πραγματικότητα, ο μέσος επενδυτής επενδυτικών κεφαλαίων αγοράζει όλες τις εταιρείες S & P 500 με χαμηλό κόστος.
Κάποιος με λογαριασμό συνταξιοδότησης είναι πιθανό να επενδύσει σε κεφάλαια δείκτη, επειδή θεωρούνται ιδανικές συμμετοχές για ατομικούς λογαριασμούς συνταξιοδότησης (IRA) και λογαριασμούς 401 (k).
Βασικές τακτικές
- Ένας επενδυτής επενδυτικού χαρτοφυλακίου αγοράζει αποτελεσματικά όλες τις εταιρείες S & P 500 σε έναν τομέα με χαμηλό κόστος. Τα κεφάλαια της Idex είναι ιδανικές συμμετοχές για λογαριασμούς συνταξιοδότησης, όπως οι λογαριασμοί ατομικών αποχωρήσεων (IRA) και οι λογαριασμοί 401 (k). Η συνολική λογιστική αξία όλων τα υποκείμενα αποθέματα σε δείκτη αναμένεται να αυξηθούν μακροπρόθεσμα.
Δείκτες Αμοιβαίων Κεφαλαίων και Πιθανές Απώλειες
Υπάρχουν λίγες βεβαιότητες στον χρηματοπιστωτικό κόσμο, αλλά υπάρχει σχεδόν μηδενική πιθανότητα ότι οποιοδήποτε ταμείο δεικτών θα μπορούσε ποτέ να χάσει όλη του την αξία.
Υπάρχουν μερικοί λόγοι για αυτό. Πρώτον, σχεδόν όλα τα κεφάλαια δεικτών είναι πολύ διαφοροποιημένα. Τα περισσότερα κεφάλαια δείκτη επιχειρούν να αντικατοπτρίζουν κάποιο μεγάλο καλάθι ή δείκτη μετοχών, όπως το S & P 500, απλά αγοράζοντας και κρατώντας πανομοιότυπα βάρη κάθε μετοχής ως τον ίδιο τον δείκτη. Επομένως, επειδή οι συμμετοχές ενός ταμείου δεικτών είναι πολύ διαφοροποιημένες, είναι σχεδόν αδύνατο όλες οι τιμές αγοράς των εν λόγω συμμετοχών να πέσουν στο μηδέν καταστρέφοντας την αξία ολόκληρου του δείκτη.
Εξετάστε τυχαία την επιλογή 100 εταιρειών. Οι πιθανότητες ότι μία εταιρεία των 100 θα χρεοκοπήσει μπορεί να είναι αρκετά υψηλή. Ωστόσο, οι πιθανότητες ότι κάθε μία από τις 100 εταιρείες θα χρεοκοπήσει και θα αφήσει τους μετόχους με μηδενική ισότητα είναι ουσιαστικά μηδενική. Έτσι, μια επένδυση σε ένα τυπικό ταμείο δείκτη έχει εξαιρετικά χαμηλές πιθανότητες να οδηγήσει σε οτιδήποτε κοντά σε απώλεια 100%.
Επειδή τα κεφάλαια δεικτών είναι χαμηλού κινδύνου, οι επενδυτές δεν θα κάνουν τα μεγάλα κέρδη που θα μπορούσαν να αποκομίσουν από μεμονωμένες μετοχές υψηλού κινδύνου.
Τραπεζική αξία στην αξία του βιβλίου
Ένας άλλος λόγος που τα ταμεία δείκτη είναι σχετικά χαμηλού κινδύνου είναι η γενική χρηματιστηριακή αγορά. Τα περισσότερα αμοιβαία κεφάλαια δεικτών αντιπροσωπεύουν τουλάχιστον μέρος ή συγκεκριμένο τομέα της συνολικής αγοράς. Η συνολική αγορά είναι σχεδόν βέβαιο ότι θα παράγει πραγματική αξία μακροπρόθεσμα. Ως εκ τούτου, η συνολική λογιστική αξία όλων των υποκείμενων μετοχών σε δείκτη αναμένεται να αυξηθεί μακροπρόθεσμα. Αυτό διασφαλίζει ότι κάθε καλά διαφοροποιημένο ταμείο δεικτών δεν θα μειώσει σημαντικά την αξία σε μεγαλύτερο χρονικό ορίζοντα.
Γρήγορη πραγματικότητα
Επειδή τα ταμεία του δείκτη τείνουν να διαφοροποιούνται, τουλάχιστον σε έναν συγκεκριμένο τομέα, είναι πολύ απίθανο να χάσουν όλη τους την αξία.
Τα κεφάλαια του δείκτη τείνουν να είναι ελκυστικές επενδύσεις για ένα ισορροπημένο χαρτοφυλάκιο. Πέραν της διαφοροποίησης και της ευρείας έκθεσης, τα κονδύλια αυτά έχουν χαμηλό δείκτη δαπανών, πράγμα που σημαίνει ότι είναι φθηνές σε σχέση με άλλους τύπους επενδύσεων. Η ευρεία ποικιλία κεφαλαίων δεικτών επιτρέπει στον επενδυτή να βουτά τα δάχτυλα των ποδιών σε διάφορες βιομηχανίες, κλάδους και κλάσεις αποθεμάτων, χωρίς να κάνει το πρόβλημα της δέουσας επιμέλειας σε μεμονωμένα αποθέματα.
Για τους αρχάριους επενδυτές, τους μακροπρόθεσμους επενδυτές και όσους δεν θέλουν να ξοδέψουν πολύ χρόνο για τη διαχείριση του χαρτοφυλακίου, τα αμοιβαία κεφάλαια προσφέρουν έναν τρόπο σχετικά χαμηλού κινδύνου να επενδύσουν και να αποκτήσουν έκθεση σε ένα ευρύ φάσμα μετοχών.
