Τι είναι η διανομή κεφαλαιουχικών κερδών;
Η διανομή κεφαλαιουχικών κερδών είναι μια πληρωμή από ένα αμοιβαίο κεφάλαιο ή ένα χρηματιστήριο αξιών (ETF) ενός μέρους των εσόδων από τις πωλήσεις μετοχών και άλλων περιουσιακών στοιχείων του αμοιβαίου κεφαλαίου. Πρόκειται για το μερίδιο του επενδυτή στα έσοδα από τις συναλλαγές του αμοιβαίου κεφαλαίου.
Δεν αποτελεί μέρος του συνολικού κέρδους του αμοιβαίου κεφαλαίου. Το ταμείο μπορεί να κερδίσει ή να χάσει χρήματα κατά τη διάρκεια ενός έτους και το υπόλοιπό σας θα αυξηθεί ή θα μειωθεί αναλόγως. Αλλά αν το ταμείο κέρδισε από την πώληση οποιουδήποτε από τα αποθέματά του κατά τη διάρκεια αυτού του έτους, θα κάνει διανομές κεφαλαιουχικών κερδών στους μετόχους του.
Τα αμοιβαία κεφάλαια απαιτούνται από το νόμο για την τακτική διανομή κεφαλαιουχικών κερδών στους μετόχους τους. Οι κάτοχοι μετοχών αμοιβαίων κεφαλαίων έχουν τη δυνατότητα να λάβουν την διανομή κεφαλαιουχικών κερδών υπό μορφή άμεσων πληρωμών ή να την επανεπενδύσουν σε πρόσθετες μετοχές αμοιβαίων κεφαλαίων.
Η διανομή κεφαλαιουχικών κερδών θα αναγνωρίζεται ως μακροπρόθεσμο κεφαλαιακό κέρδος ή βραχυπρόθεσμο κεφαλαιουχικό κέρδος και φορολογείται ως τέτοιο.
Οι άνθρωποι που μισούν πραγματικά τους φόρους μπορεί να θεωρούν φορολογικά αποδοτικά ταμεία και άλλες φορολογικά αποδοτικές επενδύσεις.
Κατανόηση των διανομών κεφαλαιουχικών κερδών
Γενικά, ένα αμοιβαίο κεφάλαιο ή ένα ΕΙΕΕ πραγματοποιεί διανομή κεφαλαιουχικών κερδών στο τέλος κάθε έτους. Η διανομή αντιπροσωπεύει τα έσοδα από τις πωλήσεις μετοχών ή άλλων περιουσιακών στοιχείων από τους διαχειριστές του αμοιβαίου κεφαλαίου καθ 'όλη τη διάρκεια του φορολογικού έτους.
Ο επενδυτής πρέπει να έχει κατά νου ότι η εξαργύρωση της διανομής κεφαλαιουχικών κερδών αντί της επανεπένδυσης του στο ταμείο είναι ουσιαστικά μια απόσυρση. Μειώνει το καθαρό ποσό που επενδύσατε στο ταμείο από το ποσό της διανομής.
Φορολογικές εκτιμήσεις διανομών κεφαλαιουχικών κερδών
Οι κάτοχοι μετοχών αμοιβαίων κεφαλαίων οφείλουν να καταβάλλουν φόρους επί των διανομών κεφαλαιουχικών κερδών που πραγματοποιούνται από τα κεφάλαια που κατέχουν, ανεξάρτητα από το αν τα κεφάλαια επανεπενδύονται ή όχι σε πρόσθετες μετοχές. Υπάρχει μια εξαίρεση για τα δημοτικά ταμεία ομολόγων, τα οποία είναι απαλλαγμένα από φόρους σε ομοσπονδιακό επίπεδο και συνήθως σε κρατικό επίπεδο.
Οι φόροι δεν οφείλονται για το φορολογικό έτος, εάν ο επενδυτής κατέχει το κεφάλαιο ως μέρος ενός IRA, 401 (k), ή ενός άλλου σχεδίου απόσβεσης φόρου. Οι φόροι θα οφείλονται όταν αποσύρονται τα κεφάλαια μετά τη συνταξιοδότησή τους.
Εάν το αμοιβαίο κεφάλαιο δεν βρίσκεται σε πρόγραμμα συνταξιοδότησης, οι φόροι οφείλονται για την περίοδο αναφοράς.
Τρέχοντες Κανονισμοί IRS
Σύμφωνα με τους ισχύοντες κανονισμούς IRS, οι διανομές κεφαλαιουχικών κερδών φορολογούνται ως μακροπρόθεσμα κεφαλαιακά κέρδη, ανεξάρτητα από το χρονικό διάστημα που το άτομο έχει στην κατοχή του μετοχές του αμοιβαίου κεφαλαίου. Αυτό σημαίνει φορολογικό συντελεστή 0%, 15%, ή 20%, ανάλογα με τον κανονικό συντελεστή φόρου εισοδήματος του ατόμου.
Οι άνθρωποι που πραγματικά μισούν τους φόρους πληρώνουν φόρο μπορεί να εξετάσουν την αναζήτηση φορολογικά αποδοτικών επενδύσεων, συμπεριλαμβανομένων των φορολογικά αποδοτικών κεφαλαίων. Τα φορολογικά αποδοτικά ταμεία αναγνωρίζονται ως τέτοια στις περιγραφές τους. Έχουν την τάση να αγοράζουν και να πωλούν μετοχές λιγότερο συχνά από τα επιθετικά αναπτυξιακά ταμεία και μπορεί να κατέχουν ορισμένα δημοτικά ομόλογα για εισοδήματα χωρίς φόρο.
Οι κατανομές κεφαλαιακών κερδών μπορούν να γίνουν ακόμη και όταν η συνολική αξία ενός αμοιβαίου κεφαλαίου έχει μειωθεί κατά τη διάρκεια του έτους. Δηλαδή, ένα ταμείο μπορεί να έχει πουλήσει κάποια αποθέματα που είχαν εκτιμηθεί σε τιμές, αλλά αυτά τα κέρδη ενδέχεται να αντισταθμιστούν ή ακόμη και να διαγραφούν από άλλες επενδύσεις που έχασαν χρήματα.
Βασικές τακτικές
- Η διανομή κεφαλαιουχικών κερδών είναι το μερίδιο του επενδυτή στα έσοδα από την πώληση μετοχών και άλλων περιουσιακών στοιχείων ενός αμοιβαίου κεφαλαίου. Ο επενδυτής πρέπει να καταβάλλει φόρους υπεραξίας επί των διανομών, είτε λαμβάνονται ως μετρητά είτε επανεπενδύονται στο ταμείο. Οι φόροι επί των διανομών οφείλονται φορολογικό έτος, εκτός εάν το αμοιβαίο κεφάλαιο ανήκει σε λογαριασμό απόσυρσης φόρου.
Διανομές Κεφαλαίων και Καθαρή Αξία Ενεργητικού
Όπως συμβαίνει με τα κοινά αποθέματα, η διανομή κεφαλαιουχικών κερδών και μερισμάτων μειώνει την καθαρή αξία ενεργητικού (ΚΑΕ) του αμοιβαίου κεφαλαίου κατά το διανεμόμενο ποσό. Για παράδειγμα, ο διαχειριστής ενός αμοιβαίου κεφαλαίου με καθαρή αξία ενεργητικού 20 $ ανά μετοχή μπορεί να καταβάλει διανομή $ 5 στους μετόχους. Αυτό θα είχε ως αποτέλεσμα το καθαρό ενεργητικό του αμοιβαίου κεφαλαίου να μειώνεται κατά $ 5 έως $ 15.
Αν και αυτό εμφανίζεται στο διάγραμμα τιμών ενός αμοιβαίου κεφαλαίου ως μείωση της τιμής κατά την ημερομηνία αποκοπής του μερίσματος, η συνολική απόδοση του αμοιβαίου κεφαλαίου δεν έχει αλλάξει. Τα μη πραγματοποιηθέντα κέρδη από κινητές αξίες καθορίζουν την καθαρή αξία του ενεργητικού του αμοιβαίου κεφαλαίου έως ότου πωληθούν.
