Η συνιστώσα Dow Caterpillar Inc. (CAT) αντιστράφηκε την Τρίτη μετά την αποτυχία της να φτάσει στο υψηλό δημοσιεύτηκε όταν τα κέρδη της 24ης Απριλίου πυροδότησαν ένα ράλι ανοίγματος ακολουθούμενο από μια διαφάνεια 17 σημείων. Με τη σειρά του, αυτή η bearish τιμολογιακή δράση θα μπορούσε να προκαλέσει μια πτώση σε χαμηλά επίπεδα πολλών μηνών που συμπληρώνει επίσης το τελευταίο σκέλος ενός ευρέος μοτίβου topping, αυξάνοντας τις πιθανότητες για μια βλάβη που τερματίζει τη μακροπρόθεσμη ανοδική πορεία του γίγαντα του εξοπλισμού.
Η Caterpillar χρειάζεται εγκάρδιες σχέσεις με την Κίνα για να συνεχίσει την ταχεία διαδικασία, αλλά οι εμπορικές εντάσεις επιβαρύνονται. Εν τω μεταξύ, το ασιατικό έθνος μόλις αναφέρθηκε σε ασθενέστερες από τις αναμενόμενες επενδύσεις, καθώς και στην επιβράδυνση των πωλήσεων στο λιανικό εμπόριο και στο σπίτι. Πιο επιπόλαια, οι έρευνες για τις επιχειρήσεις σημείωσαν μια απότομη πτώση της αύξησης της τάξης των εξαγωγών που μπορεί να αντικατοπτρίζει τις τοπικές προσπάθειες της εταιρείας να αποφύγει τη σύλληψη των απούλητων αγαθών κατά τη διάρκεια εμπορικού πολέμου
Το 2017, η Caterpillar σημείωσε την πρώτη αύξηση των πωλήσεων σε πέντε χρόνια, με την ύφεση να οφείλεται σε επιβράδυνση της κινεζικής οικοδομής και εξασθενημένες τιμές πετρελαίου. Εν τω μεταξύ, το αμερικανικό ΑΕΠ για το πρώτο τρίμηνο υποχώρησε στο 2, 3%, αυξάνοντας την εξάρτηση από τις ξένες πωλήσεις, για να διατηρήσει το απόθεμα της Caterpillar σε καταπληκτική απόσταση από τα υψηλά επίπεδα όλων των εποχών. Τα τιμολόγια θα μπορούσαν να οδηγήσουν ένα θανατηφόρο καρφί στις προοπτικές της εταιρείας, λέγοντας στους παίκτες της αγοράς να παρακολουθούν προσεκτικά τη δράση των τιμών καθώς αρχίζουμε τους καλοκαιρινούς μήνες.
Μακροπρόθεσμος χάρτης CAT (2006 - 2018)
Μια πολυετής ανοδική πορεία κατέρρευσε στα χαμηλά επίπεδα των 80 δολαρίων το 2006, δίδοντας τη θέση τους σε ένα μοτίβο κορυφαίων πωλήσεων που σημείωσε νέο υψηλό επίπεδο το 2007. Διακόπηκε το δεύτερο εξάμηνο του 2008 και εντάχθηκε στις παγκόσμιες αγορές σε μια τεράστια σπειροειδή πωλήσεων, την οικονομική κατάρρευση. Η πτώση έληξε σε πενταετή χαμηλή τιμή κοντά στα $ 20 το πρώτο τρίμηνο του 2009, προκαλώντας αναπήδηση που έπεσε στα 15 πόντους κάτω από τον προηγούμενο υψηλό τον Απρίλιο του 2010.
Το απόθεμα ολοκληρώθηκε το γύρο ταξίδι το 2011 και ξέσπασε στα τριπλά ψηφία, σταματώντας σε $ 117, με το επίπεδο αυτό να αποτελεί ένα αδιαπέραστο εμπόδιο για περισσότερο από έξι χρόνια. Πώλησε σε χαμηλό πενταετή όριο τον Ιανουάριο του 2016, προσφέροντας μια ευκαιρία αγοράς χαμηλού κινδύνου πριν από μια ισχυρή πρόοδο που έσπασε την πολυετή αντίσταση κατά το τρίτο τρίμηνο του 2017. Η uptrend παρουσίασε εντυπωσιακά κέρδη τον Ιανουάριο του 2018, όλων των εποχών υψηλό στα 173, 24 δολάρια.
CAT Short-Term Chart (2017 - 2018)
Μια πτώση τον Φεβρουάριο έκοψε τον εκθετικό κινούμενο μέσο όρο των 50 ημερών (EMA), σηματοδοτώντας την πρώτη παραβίαση από τον Απρίλιο του 2017. Τρεις προσπάθειες συγκέντρωσης από εκείνη την εποχή ξέσπασαν μόλις το απόθεμα τοποθετούσε αυτό το φράγμα, ενώ η ευρύτερη δράση επί των τιμών ακολουθία χαμηλότερων μεγεθών. Οι πωλήσεις κατά τη διάρκεια αυτής της περιόδου έχουν βρει υποστήριξη σε μια ευρεία ζώνη μεταξύ των υψηλότερων $ 130s και των χαμηλών $ 140s, με τα υψηλά και τα χαμηλά που λερώνουν ένα πιθανό μοτίβο φθίνουσας επικάλυψης τριγώνου.
Το απόθεμα έπεσε στο EMA 200 ημερών τον Απρίλιο, σηματοδοτώντας την πρώτη δοκιμασία αυτού του επιπέδου από τον Ιούνιο του 2016. Μια αναπήδηση τριών εβδομάδων αντιστράφηκε πριν φτάσει στα τέλη του Φεβρουαρίου υψηλά, διατηρώντας τη σειρά χαμηλών μεγεθών, ενώ οι αγοραστές εμφανίστηκαν κατά τη διάρκεια ενός δευτερολέπτου δοκιμάστε στον κινητό μέσο στις αρχές Μαΐου. Το επόμενο uptick αντιστράφηκε λίγο παραπάνω από το EMA των 50 ημερών για τέταρτη φορά, ακριβώς στην ανίχνευση του Fibonacci.786 της πιο πρόσφατης downswing.
Προηγούμενες αναπήδησεις απέτυχαν στο ή κοντά σε αυτήν την αρμονική αναλογία, υποδηλώνοντας ότι το απόθεμα θα μειωθεί τώρα στο EMA 200 ημερών για τρίτη φορά. Για να παραφράσουμε μια παλιά αγορά λέγοντας, τριπλά πυθμένα δεν υπάρχουν επειδή τα τρίτα ταξίδια στα χαμηλά συνήθως προκαλούν αναλύσεις. Ως αποτέλεσμα, οι αφοσιωμένοι αγοραστές πρέπει να επιταχύνουν εδώ και να χαράξουν ένα χαμηλότερο επίπεδο σε αυτό το bearish μοτίβο, παίρνοντας πίσω τον έλεγχο πριν από την τρέχουσα πτώση φθάσει το επίπεδο κατανομής. (Για περισσότερες, δείτε: Caterpillar: 6 πράγματα που δεν γνωρίζετε .)
Η κατώτατη γραμμή
Το μετοχικό κεφάλαιο της Caterpillar υποχώρησε με την ευρεία αγορά την Τρίτη, μειωμένη με την αύξηση των αποδόσεων των ομολόγων και τις συνεχιζόμενες εμπορικές εντάσεις που θα μπορούσαν να μειώσουν την ανάγκη για βιομηχανικό εξοπλισμό τα επόμενα χρόνια. (Για επιπλέον ανάγνωση, ελέγξτε: Τιμές της Trump's China: Τι είναι το Stake για τις ΗΠΑ; )
