Στοιχείο Dow Η Cisco Systems, Inc. (CSCO) υποχώρησε πάνω από 7% σε χαμηλό 10 μηνών την Πέμπτη, αφού κέρδισε εκτιμήσεις κερδών για το πρώτο τρίμηνο και δημοσίευσε έσοδα στα $ 13, 16 δισ. Μια πτώση των παραγγελιών κατά 4% και μια απότομη μείωση στην καθοδήγηση του δεύτερου τριμήνου προκάλεσε μια γρήγορη αντίδραση πώλησης των ειδήσεων, που απορρίπτει το απόθεμα μέσω υποστήριξης τριών μηνών στα υψηλότερα χρηματικά ποσά των 40 $. Το απόθεμα πρόκειται να ανοίξει τη συνεδρίαση της Παρασκευής λιγότερο από τρία σημεία πάνω από το χαμηλό 2019, που εκτυπώθηκε την πρώτη ημέρα διαπραγμάτευσης τον Ιανουάριο.
Η εταιρεία επιχείρησε να κατηγορήσει ένα «δύσκολο μακροοικονομικό περιβάλλον» για την τριμηνιαία αδυναμία, αλλά οι αναλυτές δεν αγόρασαν τη δικαιολογία, εκδίδοντας ένα κύμα υποβαθμίσεων που πιθανόν να ασκήσουν πίεση στον γίγαντα δικτύωσης για επόμενες εβδομάδες. Το αρχικό downdraft προστέθηκε στην τεχνική ζημιά, επιβεβαιώνοντας τη νέα αντίσταση στον εκθετικό κινούμενο μέσο όρο 200 ημερών (EMA), ο οποίος συχνά σηματοδοτεί τη διαχωριστική γραμμή μεταξύ αγορών ταύρων και bear.
Ο Needham συνόψισε τις ανησυχίες της Wall Street, επισημαίνοντας τις παραγγελίες σε κάθε κατηγορία και την τριμηνιαία καθοδήγηση για τα έσοδα που απαιτούσαν μείωση κατά 3% έως 5%, πολύ χαμηλότερη από τις εκτιμήσεις συναίνεσης για αύξηση κατά 2%. Η εταιρεία αναλυτών προειδοποίησε επίσης τους μετόχους να αναμένουν "πολλαπλάσιο χτύπημα" εκτός αν υπάρξει "ουσιαστική βελτίωση στην οικονομία", αυξάνοντας το φάντασμα ενός κοσμικού downtick που τερματίζει την οκταετή ανοδική πορεία της Cisco.
Μακροπρόθεσμος χάρτης CSCO (1990 - 2019)
TradingView.com
Μια ισχυρή εξέλιξη της τάσης κατά τη διάρκεια της δεκαετίας του 1990 προκάλεσε οκτώ αποθέματα μετοχών κατά τη διάρκεια μιας ανάβασης από λίγες πένες στο 2000 όλων των εποχών υψηλό στα 82, 00 δολάρια. Το απόθεμα κατέρρευσε όταν έσπασε η φούσκα του διαδικτύου, αποφέροντας πάνω από το 80% της αξίας του στο χαμηλό του Οκτωβρίου 2002 στα 8, 12 δολάρια. Αυτό σημείωσε το χαμηλότερο χαμηλό των τελευταίων 17 ετών, μπροστά από μια μέτρια αναπήδηση που σταμάτησε στα υψηλότερα $ 20 το 2004. Ένας αγώνας του 2007 σηκώθηκε περίπου πέντε βαθμούς πάνω από την προηγούμενη κορυφή, αφήνοντας το δρόμο σε μια αντιστροφή και απέτυχε ξεμπλοκάρισμα.
Το απόθεμα που διατηρήθηκε πάνω από το χαμηλό του 2002 κατά τη διάρκεια της οικονομικής κατάρρευσης του 2008, βρέθηκε να στηρίζεται στα χαμηλά έφηβα και μετατράπηκε υψηλότερα στη νέα δεκαετία. Αυτός ο ρυθμός σημείωσε μικρή πρόοδο, αντιστρέφοντας στα μέσα $ 20 το 2010, πριν από μια επιτυχημένη δοκιμή του χαμηλού του 2009 το δεύτερο εξάμηνο του 2011. Η επακόλουθη αναπήδηση ολοκληρώθηκε με μια διπλή αντιστροφή στο κάτω μέρος που δημιουργούσε θετική δράση τιμής που ολοκλήρωσε ένα γύρο ταξίδι το υψηλό 2007 τον Απρίλιο του 2017.
Ένα ξεμπλοκάρισμα του Νοεμβρίου του 2017 προσέλκυσε σταθερό ενδιαφέρον από την αγορά το Μάρτιο του 2018 στο υψηλό στις 46, 16 δολάρια. Ο αγώνας ανέβασε τρία υψηλότερα ρεκόρ στην κορυφή του Ιουλίου του 2019 στα 58, 26 δολάρια και πέρασε, ξεπερνώντας από μια μικρή διπλή κορυφή και επιβεβαιώνοντας αντίσταση στην.618 Fibonacci retracement της πτώσης του 2000 προς το 2002. Η υψηλή πτώση αυτής της εβδομάδας ξεκίνησε το επόμενο σκέλος σε αυτή την αναπτυσσόμενη πτωτική τάση, η οποία έχει τη δύναμη να τερματίσει την τάση που ξεκίνησε το 2011.
Ο μηνιαίος ταλαντωτής στοιχειοσειρών προσφέρει μια αχτίδα ελπίδας στους κακοποιημένους ταύρους, με έναν κύκλο πώλησης έξι μηνών να διασχίζει τη ζώνη υπερπώλησης αυτή την εβδομάδα. Ωστόσο, η τοποθέτηση αυτή συχνά προηγείται κλιμακίου πώλησης, επομένως δεν υπάρχει κανένας λόγος να υποθέσουμε ότι η πτώση θα τελειώσει εδώ. Ως αποτέλεσμα, τα 50 μηνών EMA και 2018 υποστηρίζουν σειρά εμφανή μειονεκτήματα στόχους μέσα στις επόμενες τέσσερις έως έξι εβδομάδες, εκθέτοντας ένα ταξίδι στην άνω $ 30s.
CSCO Βραχυπρόθεσμος Χάρτης (2017 - 2019)
TradingView.com
Ο δείκτης συσσώρευσης-διανομής στον όγκο ισορροπίας (OBV) έληξε μια μακρά φάση συσσώρευσης τον Φεβρουάριο του 2018, αλλά η διανομή στο 2019 διατηρήθηκε αρκετά πάνω από το προηγούμενο χαμηλό, υποστηρίζοντας την τελική πρόοδο στα ανώτερα 50 δολάρια. Από τους καλοκαιρινούς μήνες παρατηρήθηκε μικρή πίεση πώλησης παρά την πτώση των 13 μονάδων, η οποία είναι μέτρια, διότι μας λέει ότι πολλοί μέτοχοι έχουν παγιδευτεί από το αδύναμο τρίμηνο και θα αναζητήσουν θέσεις εξόδου.
Τέλος, η ημερήσια προβολή ενισχύει την πιο μακροπρόθεσμη ανάλυση, με το retracement του Fibonacci.618 του διετούς αγώνα να ευθυγραμμίζεται στενά με το επίπεδο των $ 40. Μια εξαγορά στη στήριξη θα δοκιμάσει επίσης το βαθύ χαμηλό του Δεκεμβρίου, προσθέτοντας μια αρκούδα ψυχολογική συστροφή που θα μπορούσε να εντείνει την πίεση πώλησης τις προσεχείς εβδομάδες. Ακόμα κι έτσι, μια νέα πτωτική τάση θα χρειαστεί χρόνο για να ξεδιπλωθεί, προβλέποντας μια ενδεχόμενη αναπήδηση που δίνει στους ταύρους μία τελευταία ευκαιρία να καταργήσουν τον έλεγχο της ταινίας.
Η κατώτατη γραμμή
Το απόθεμα της Cisco Systems έχει σπάσει τη μέση στήριξη και θα μπορούσε να εισέλθει σε μια κοσμική πτωτική τάση τα επόμενα χρόνια.
