Η μετοχή της Cisco Systems, Inc. (CSCO) αυξάνεται σταθερά τον περασμένο χρόνο, με τις μετοχές της εταιρίας δικτύωσης να φτάνουν σε τιμές που δεν παρατηρούνται σχεδόν 20 χρόνια, αυξάνοντας σχεδόν κατά 36% και να κερδίζουν εύκολα την απόδοση του S & P 500 με 13%. Η καθοδήγηση της προκαταβολής ήταν καλύτερη από την αναμενόμενη αύξηση κερδών και εσόδων. Ωστόσο, η δυναμική άρχισε να ξεκινάει τον Μάιο, αφού τα τριμηνιαία αποτελέσματα της εταιρείας παρείχαν προσανατολισμό προς τα εμπρός και δεν ανταποκρίνονταν στις προσδοκίες.
Το απόθεμα είχε μειωθεί κατά περίπου 7% από τα μέσα Μαΐου όταν οι μετοχές έφθασαν τα 46 δολάρια. Οι τεχνικοί χάρτες δείχνουν ότι οι μετοχές θα μπορούσαν να μειωθούν ακόμη περισσότερο, ίσως κατά 10%, ανεβάζοντας τις μετοχές τους σε περίπου $ 39 από την τρέχουσα τιμή τους, που ανέρχεται σε περίπου 43, 20 δολάρια. Με τον τρόπο αυτό οι μετοχές σημείωσαν συνολική πτώση άνω του 15% από την κορυφή τους νωρίτερα αυτό το έτος.
Τα στοιχεία της CSCO από την YCharts
Τεχνικά αδύναμο
Η Cisco έπεσε κάτω από μια βασική τεχνική ανοδική πορεία στις 20 Ιουνίου - δείκτη μέτριας τάσης. Η μετοχή διαπραγματεύεται σταθερά πάνω από την ανοδική τάση από τότε που ξέσπασε τον Νοέμβριο του 2017. Μια άλλη ένδειξη είναι ότι το απόθεμα απέτυχε σε επίπεδο τεχνικής αντίστασης στα 45 δολάρια όταν ολοκλήρωσε την ανανέωση του τεχνικού χάσματος που δημιουργήθηκε μετά τα αδύναμα τριμηνιαία αποτελέσματα της εταιρείας τον Μάιο. Συνήθως, όταν ένα απόθεμα συμπληρώνει ένα κενό, συνεχίζει με την προηγούμενη τάση, η οποία σε αυτή την περίπτωση είναι χαμηλότερη. Το επόμενο επίπεδο τεχνικής υποστήριξης έρχεται γύρω στα 38, 90 δολάρια, και αυτό μπορεί να μειωθεί και στις μετοχές της Cisco.
Ένας άλλος δείκτης είναι ο δείκτης σχετικής αντοχής του (RSI), ο οποίος παρουσιάζει τάση χαμηλότερα από την κορυφή στα επίπεδα της αγοράς πάνω από 78. Με την άνοδο του μετοχικού κεφαλαίου ενώ η πτώση της RSI δημιούργησε μια μέτρια απόκλιση, υποδηλώνοντας επίσης ότι η χρηματιστηριακή τιμή κορυφώθηκε απομακρύνθηκε από τη Cisco.
Bearish στοιχήματα
Οι επιλογές των εμπόρων αυξάνουν τα στοιχήματά τους ώστε το απόθεμα πρόκειται να πέσει. Πρόσφατα, οι επιλογές πώλησης που έληξαν στις 17 Αυγούστου στις τιμές απεργίας 40 και 41 δολαρίων σημείωσαν αυξανόμενα επίπεδα ανοικτού ενδιαφέροντος. Θα πρότεινε ότι ορισμένοι έμποροι μεγαλώνουν περισσότερο σε μετρητά για το απόθεμα. (Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε επίσης: Γιατί το Hot Stock της Cisco μπορεί να δροσιστεί γρήγορα .)
Εκτεταμένη αποτίμηση
Η Cisco διαπραγματεύεται επί του παρόντος στο ανώτερο άκρο της ιστορικής αποτίμησης της σε περίπου 15 φορές το φετινό 2019 εκτιμήσεις κερδών 2, 91 δολ. Ανά μετοχή. Πριν από το τέλος του 2017, οι μετοχές της Cisco δεν είχαν διαπραγματευτεί περισσότερο από 14 φορές το ετήσιο κέρδος πολλαπλών κερδών.
Δεδομένα θεμελιώδους χάρτη από YCharts
Ίσως τα τριμηνιαία αποτελέσματα αργότερα αυτό το καλοκαίρι θα επιβεβαιώσουν την υπόθεση των ταύρων, αντιστρέφοντας την τρέχουσα πτωτική τάση. Αλλά μέχρι να συμβεί αυτό, οι μετοχές εμφανίζονται να είναι πιο χαλαρές.
