Η Citigroup Inc. (C) αναλαμβάνει την πλήρη λίστα των κερδών των εμπορικών τραπεζών την επόμενη εβδομάδα, αναφέροντας τα αποτελέσματα του τέταρτου τριμήνου για την προ-αγορά της Δευτέρας. Οι αναλυτές αναζητούν την εταιρεία να δημοσιεύσει κέρδη ανά μετοχή ύψους 1, 55 δολ. Με έσοδα ύψους 17, 6 δις δολαρίων, αφού έχασε τις εκτιμήσεις κερδών τρίτου τριμήνου και έφτασε στα κονδύλια του Οκτωβρίου. Το απόθεμα υποχώρησε για μια ημέρα μετά την απελευθέρωση και έπειτα γύρισε απότομα χαμηλότερα, μειώνοντας το 30% στα τέλη Δεκεμβρίου.
Η κατακόρυφη πτώση στο τέλος του έτους έδωσε την τελευταία δόση των κερδών που δημοσιεύθηκαν μετά τις προεδρικές εκλογές του 2016, παγιδεύοντας τους εφησυρμένους μετόχους, ενώ απέτυχε το ξεπέρασμα πάνω από το 2015 υψηλό κοντά στα $ 61. Είναι σοφό να περιμένουμε επιθετικοί πωλητές σύντομης χρονιάς να επαναφορτώσουν θέσεις αν η τρέχουσα αναπήδηση φθάσει σε αυτό το επίπεδο, κάτι που μπορεί να συμβεί σε αντίθεση με ισχυρές τριμηνιαίες μετρήσεις. Σε αυτό το σημείο, θα χρειαστεί ανάποδα υποστηριζόμενη από τον όγκο μέσα από τα μέσα $ 60s για να αποκατασταθεί η διαλυμένη uptrend.
C Μηνιαίο Διάγραμμα (1990 - 2018)
TradingView.com
Το απόθεμα δοκιμάστηκε το χαμηλό των τιμών του 1988 το 1990 και έγινε υψηλότερο, εισάγοντας μια τάση εκ των προτέρων που έδωσε επτά διαχωρισμούς, με το τελευταίο που προηγείται του Σεπτεμβρίου 2000 κορυφή σε $ 551 από μερικές ημέρες. Οι μετοχές της Citibank μειώθηκαν κατά το ήμισυ τα επόμενα δύο χρόνια, φθάνοντας τελικά στα 228 δολάρια, πριν από μια αναπήδηση που ολοκλήρωσε ένα γύρο ταξίδι στο προηγούμενο υψηλό το 2004. Οι αγοραστές εξαφανίστηκαν για άλλη μια φορά, αποδίδοντας μια αργή υποχώρηση που έφερε στο φως μια ευρεία στρογγυλοποιημένη διόρθωση σε ένα διάλειμμα Δεκεμβρίου 2006.
Αυτός ο αγώνας έληξε μόλις τρεις εβδομάδες αργότερα, ανεβάζοντας ένα υψηλό όλων των εποχών στα $ 570, ενώ η επακόλουθη πτώση έφτασε στον ατμό τον Οκτώβριο του 2007, αφού έσπασε την υποστήριξη κοντά σε $ 450. Το απόθεμα κατέρρευσε το δεύτερο εξάμηνο του 2008, πλησιάζοντας σε πτώχευση σε ιστορική κάθοδο σε χαμηλό όλων των εποχών στα 9, 70 δολάρια. Επέστρεψε στα μέσα της δεκαετίας του '50 το καλοκαίρι του 2009, δημιουργώντας μεγάλη αντίσταση που χρειάστηκε να ξεπεραστούν περισσότερα από επτά χρόνια.
Οι απόπειρες ξεμπλοκαρίσματος το 2011, το 2013, το 2014 και το 2015 απέτυχαν, ενώ η δράση των τιμών παρουσίασε δύο υψηλότερα χαμηλά επίπεδα, καθορίζοντας το στάδιο για το ξεμπλοκάρισμα του 2016. Ο αγώνας έφθασε μόλις 25 μονάδες τον Ιανουάριο του 2018, όταν οι επιθετικοί πωλητές πήραν τον έλεγχο σε μία παρακμή πολλαπλών κυμάτων που αρχικά βρήκε υποστήριξη στα μέσα $ 60 του Ιουνίου. Μια αναπήδηση στο Σεπτέμβριο υποχώρησε πολύ κάτω από το προηγούμενο υψηλό, προκαλώντας μια ύφεση που επιταχύνθηκε σε νέα χαμηλά επίπεδα το τέταρτο τρίμηνο.
Ο μηνιαίος ταλαντωτής στοιχειοσειρών εισήλθε σε κύκλο αγορών μετά το χαμηλό του Ιουνίου 2018 και διέσχισε το αρνητικό κλίμα τον Οκτώβριο πριν φτάσει στο επίπεδο της υπεραγοράς. Παραμένει χαμηλότερο παρά την πρόωρη αναπήδηση του Ιανουαρίου, αλλά δεν έχει φθάσει ακόμα στο επίπεδο της υπερβάλλουσας αγοράς. Αυτή η τοποθέτηση αυξάνει τον κίνδυνο μείωσης εάν τα τριμηνιαία κέρδη δεν εμπνεύσουν την αντίδραση buy-the-news, εκθέτοντας ένα ταξίδι πίσω στο χαμηλό του Δεκεμβρίου.
Γ Εβδομαδιαίο Διάγραμμα (2016 - 2018)
TradingView.com
Ωστόσο, ο εβδομαδιαίος δείκτης ασχολείται με έναν κύκλο αγορών που ξεκίνησε μετά το χαμηλό του Δεκεμβρίου, ενώ οι κύκλοι συγκρούσεων λένε στους παράγοντες της αγοράς να αναμένουν ανάμεικτη δράση στο προσεχές μέλλον. Η αντιστροφή ξεκίνησε λίγο κάτω από το επίπεδο retracement του Fibonacci.618 του 2016 στην ανοδική πορεία του 2018 και έφτασε τώρα στο 50% retracement. Ο σπασμένος εκθετικός κινούμενος μέσος όρος (EMA) 200 εβδομάδων ευθυγραμμίστηκε ταυτόχρονα με το retracement.618, προσδιορίζοντας μια μικρή ζώνη εισόδου χαμηλού κινδύνου πώλησης στα χαμηλά $ 60s.
Δεν υπάρχει τίποτα να αγαπηθεί σε αυτή τη μέτρια διάρθρωση των τιμών, η οποία μοιάζει με μια υπερπήδηση σε μια αυξανόμενη πτωτική τάση. Το απόθεμα μπορεί επίσης να συμμετάσχει σε αντεπιτροπή τέταρτου κύματος εντός μιας παρακμής των πέντε κυμάτων της Elliott, η οποία έχει τη δυνατότητα να φτάσει τα χαμηλά 40 δολάρια. Είναι δύσκολο να καταλάβουμε αν οι θετικοί καταλύτες όπως η παύση της Fed ή η συμφωνία εμπορίου θα έχουν πολύ μεγάλη επίδραση σε αυτό το σημείο, λόγω των σπασμένων επιπέδων στήριξης και των μετρήσεων συσσώρευσης που πέφτουν στα χαμηλότερα χαμηλά επίπεδα από το 2016.
Η κατώτατη γραμμή
Το απόθεμα της Citigroup θα μπορούσε να αναπηδήσει σε αντίδραση σε μια ισχυρή έκθεση κερδών την επόμενη εβδομάδα, αλλά η μεγάλη αντίσταση στα χαμηλά $ 60s είναι πιθανό να τερματίσει κάθε κύμα ανάκαμψης.
