Ο τεχνολογικός δείκτης Nasdaq 100 αυξήθηκε σχεδόν 200 μονάδες την Τρίτη, ανακουφίζοντας τις τεχνικές συνθήκες με υπερβολικές υπερβολές, επιτρέποντας στους νευρικούς μετόχους να περάσουν έναν καλό ύπνο. Εντούτοις, οι επικεφαλής του κλάδου πιθανότατα θα συνεχιστούν τους προσεχείς μήνες, μειώνοντας τις πιθανότητες ότι τα αποθέματα μεγάλων τεχνολογιών θα επιστρέψουν στα υψηλά επίπεδα της αγοράς. Ως αποτέλεσμα, οι επενδυτές με βαριά έκθεση ενδέχεται να επιθυμούν να πάρουν μερικά κέρδη σε αυτή την αναπήδηση και να χρησιμοποιήσουν τα μετρητά για να πάρουν προστασία προς τα κάτω.
Το Dow Component Apple Inc. (AAPL) έχει περάσει σε εβδομαδιαία βάση πάνω από $ 180 αυτή την εβδομάδα, αλλά εξακολουθεί να διαπραγματεύεται πολύ κάτω από τους φθίνους κινούμενους μέσους (EMAs) 50 και 200 ημερών, καταγράφοντας μια σημαντική πτώση που θα μπορούσε τελικά να φτάσει τα $ 160. Το πιο σημαντικό είναι ότι το απόθεμα έχει πλέον κολλήσει μέσα σε ένα τεράστιο εύρος συναλλαγών που θα μπορούσε να υπαγορεύσει τη δράση των τιμών στην επόμενη δεκαετία, απορρίπτοντας τα κέρδη των οπαδών της τάσης.
Τρία από τα πέντε μέλη της FAANG αντιμετωπίζουν την απειλή διεξαγωγής ερευνών σε τοπικό και ξένο επίπεδο σχετικά με την αντιανταγωνιστική συμπεριφορά και την πολιτική υποκίνηση. Αυτή η επιτήρηση είναι πιθανό να ξεπεράσει τις εκλογές για το 2020, προσθέτοντας μια σφοδρή αγωνία σε μια ομάδα που ήδη ασχολείται με τη μεγάλη έκθεση από τον εμπορικό πόλεμο. Τα χαμηλότερα επιτόκια δεν θα επιλύσουν κανένα από τα θέματα αυτά, αλλά θα μπορούσαν να δώσουν έναν όρο κάτω από τον όμιλο, περιορίζοντας το μειονέκτημα.
TradingView.com
Το χρηματιστήριο Facebook Inc. (FB) παρουσίασε υψηλό όλων των εποχών στα 218, 62 δολάρια τον Ιούλιο του 2018 και μειώθηκε σχεδόν στο 44% στο τέλος του έτους. Η αναπήδηση του υπερχρονισμού του 2019 αντιστράφηκε στο επίπεδο retracement.786 Fibonacci κοντά σε $ 200 τον Απρίλιο, ενώ το Μάιο ξεπέρασε την υποστήριξη στα EMA 50 και 200 ημερών. Το απόθεμα αναρριχήθηκε με την ευρεία αγορά την Τρίτη, αλλά η μεγάλη αντίσταση πάνω από $ 170 είναι πιθανό να επιβραδύνει την πρόοδο ή να προκαλέσει άλλη αντιστροφή.
Ο μηνιαίος στοχαστικός ταλαντωτής εισήλθε σε κύκλο αγορών στις αρχές του 2019 και πέρασε σε κύκλο πώλησης αφού πέτυχε το επίπεδο υπεραγορών τον Μάιο, προβλέποντας σχετική αδυναμία που μπορεί να συνεχιστεί στο τέταρτο τρίμηνο. Η εταιρεία αντιμετωπίζει ελάχιστη έκθεση από τους εμπορικούς πολέμους, αλλά τα ζητήματα ιδιωτικού απορρήτου, οι ισχυρισμοί μεροληψίας και ένας ψυχρός CEO δείχνουν ότι το αδύναμο διεθνές κλίμα θα συνεχιστεί μέσω των εκλογών του επόμενου έτους.
TradingView.com
Οι μετοχές της Alphabet Inc. (GOOGL) ξεπέρασαν τα $ 1.291, 44 τον Ιούλιο του 2018 και πωλήθηκαν σε οριζόντια υποστήριξη λίγο κάτω από $ 1.000 το Δεκέμβριο. Η ανοδική πορεία του 2019 ξεκίνησε στην ίδια τροχιά με την προηγούμενη πτώση, ολοκληρώνοντας το 100% retracement στο προηγούμενο υψηλό του Απριλίου. Το απόθεμα ξέσπασε αμέσως, αλλά πρόσθεσε μόλις πέντε πόντους πριν αντιστρέψει σε μια μεγάλη παγίδα ταύρων που έχει παραιτηθεί από περισσότερους από 200 πόντους τις τελευταίες έξι εβδομάδες.
Η τιμολογιακή δράση από τον Απρίλιο μπορεί να χαράξει ένα πρότυπο παρακράτησης πέντε κυμάτων της Elliott, με ένα τεράστιο κενό μεταξύ 1.200 και 1.296 δολαρίων, ακολουθούμενο από το τρίτο κύμα διατήρησης της τάξης μεταξύ $ 1.067 και $ 1.103. Ο έντονος όγκος πωλήσεων έχει ταιριάξει με την ένταση της πτώσης, μειώνοντας τις ενδείξεις συσσώρευσης σε χαμηλά τέσσερα μηνών. Εν τω μεταξύ, το απόθεμα ασχολείται πλήρως με έναν μηνιαίο κύκλο πώλησης που θα μπορούσε να παραμείνει σε ισχύ για άλλους έξι μήνες.
TradingView.com
Το απόθεμα Amazon.com, Inc. (AMZN) σημείωσε υψηλό όλων των εποχών στα $ 2.050, 50 το Σεπτέμβριο του 2018 και έχασε πάνω από το 35% στο τέλος του έτους. Το ράλι του 2019 υποχώρησε λιγότερο από 100 πόντους κάτω από την αιχμή του περασμένου έτους, χαρίζοντας τη θέση του σε μια ύφεση που έχει πλέον εγκατασταθεί στο EMA 200 ημερών. Ο μηνιαίος στοχαστικός ταλαντωτής έπληξε το επίπεδο υπεραγορών τον Μάιο και πέρασε τον πρώτο κύκλο πώλησης του 2019. Αυτό θα έπρεπε να διατηρήσει την πτωτική πίεση στον Αμαζόνιο στο τρίτο τρίμηνο.
Αυτό το απόθεμα έχει χαράξει ένα ισχυρότερο τεχνικό σχέδιο από τους αντιπάλους της FAANG, εκτός από την Netflix, Inc. (NFLX), αλλά η Amazon αντιμετωπίζει βαριά έκθεση από τα κινεζικά και τα μεξικανικά τιμολόγια στους επόμενους μήνες. Αυτά τα καθήκοντα θα επιβαρύνουν τα κέρδη, είτε η εταιρεία αυξάνει τις τιμές είτε μειώνει τα περιθώρια κέρδους, αυξάνοντας τους ισχυρούς ισχυρισμούς περί αντιανταγωνιστικών πρακτικών, πολιτικής απόκλισης και ζητεί διάλυση.
Η κατώτατη γραμμή
Τα αποθέματα μεγάλων τεχνολογιών έχουν αναπηδήσει έντονα από τα διορθωτικά χαμηλά, αλλά τα νέα υψηλά επίπεδα είναι απίθανο από τώρα μέχρι το τέλος του έτους.
