R-Squared vs. Προσαρμοσμένη R-Squared: Μια επισκόπηση
Το R-τετράγωνο (R 2) και το προσαρμοσμένο R-square επιτρέπουν σε έναν επενδυτή να μετρήσει την αξία ενός αμοιβαίου κεφαλαίου έναντι της τιμής ενός δείκτη αναφοράς. Οι επενδυτές μπορούν επίσης να χρησιμοποιήσουν αυτόν τον υπολογισμό για να μετρήσουν το χαρτοφυλάκιό τους έναντι ενός συγκεκριμένου δείκτη αναφοράς.
Οι τιμές αυτές κυμαίνονται μεταξύ 0 και 100. Το αποτέλεσμα δεν δείχνει πόσο καλά εκτελείται μια συγκεκριμένη ομάδα χρεογράφων και μετρά μόνο πόσο προσεκτικά οι αποδόσεις από τις εκμεταλλεύσεις ευθυγραμμίζονται με εκείνες του μετρούμενου δείκτη αναφοράς.
Το R-squared-γνωστό και ως συντελεστής προσδιορισμού - είναι ένα εργαλείο στατιστικής ανάλυσης που χρησιμοποιείται για την πρόβλεψη του μελλοντικού αποτελέσματος μιας επένδυσης και πόσο στενά ευθυγραμμίζεται με ένα μεμονωμένο μοντέλο μέτρησης.
Το προσαρμοσμένο R-τετράγωνο συγκρίνει τη συσχέτιση της επένδυσης με διάφορα μετρούμενα μοντέλα.
R-Squared
Το R-τετράγωνο δεν μπορεί να ελέγξει αν ο συντελεστής μπάλαpark σχήμα και οι προβλέψεις του είναι προκατειλημμένες. Επίσης, δεν δείχνει εάν ένα μοντέλο παλινδρόμησης είναι ικανοποιητικό. μπορεί να δείξει ένα σχήμα R-τετραγώνου για ένα καλό μοντέλο ή ένα υψηλό R-τετράγωνο για ένα μοντέλο που δεν ταιριάζει. Όσο χαμηλότερη είναι η τιμή του R 2, τόσο λιγότερες οι δύο μεταβλητές συσχετίζονται μεταξύ τους. Τα αποτελέσματα υψηλότερα από 70% συνήθως υποδεικνύουν ότι ένα χαρτοφυλάκιο ακολουθεί πιστά το μετρούμενο σημείο αναφοράς. Οι υψηλότερες τιμές R-τετραγώνων υποδεικνύουν επίσης την αξιοπιστία των αναγνώσεων βήτα. Το Beta μετρά την αστάθεια ενός χαρτοφυλακίου ή ενός χαρτοφυλακίου.
Μία σημαντική διαφορά μεταξύ του R-τετράγωνου και του προσαρμοσμένου R-τετράγωνου είναι ότι το R 2 αναλαμβάνει κάθε ανεξάρτητο μεταβλητό σημείο αναφοράς - στο μοντέλο εξηγεί τη μεταβολή στο εξαρτημένο μεταβλητό αμοιβαίο κεφάλαιο ή χαρτοφυλάκιο. Δίνει το ποσοστό εξηγηθείσας παραλλαγής σαν να επηρεάζουν όλες οι ανεξάρτητες μεταβλητές στο μοντέλο της εξαρτημένης μεταβλητής. Στον πραγματικό κόσμο, αυτή η σχέση ενός προς ένα συμβαίνει σπάνια. Το προσαρμοσμένο R-τετράγωνο, από την άλλη πλευρά, δίνει το ποσοστό μεταβολής που εξηγείται μόνο από τις ανεξάρτητες μεταβλητές που στην πραγματικότητα επηρεάζουν την εξαρτημένη μεταβλητή.
Το R-Squared χρησιμοποιείται συχνά με στατιστικές γραμμικές παλινδρομήσεις για να προβλέψει τις κινήσεις των τιμών των μετοχών, αλλά είναι μόνο ένας από τους πολλούς τεχνικούς δείκτες που οι έμποροι θα πρέπει να έχουν στο οπλοστάσιό τους. Το μάθημα τεχνικής ανάλυσης της Investopedia παρέχει μια ολοκληρωμένη εικόνα των τεχνικών δεικτών και των σχεδίων διαγραμμάτων με περισσότερες από πέντε ώρες video κατά παραγγελία. Θα μάθετε όλες τις πιο δημοφιλείς τεχνικές και πώς θα τις χρησιμοποιήσετε στις αγορές της πραγματικής ζωής για να μεγιστοποιήσετε τις επιστροφές προσαρμοσμένες στον κίνδυνο.
Προσαρμοσμένο R-Squared
Το προσαρμοσμένο R-τετράγωνο συγκρίνει την περιγραφική ισχύ των μοντέλων παλινδρόμησης-δύο ή περισσότερες μεταβλητές-που περιλαμβάνουν ένα διαφορετικό αριθμό ανεξάρτητων μεταβλητών-γνωστών ως προγνωστικών. Κάθε πρόβλεψη ή ανεξάρτητη μεταβλητή, που προστίθεται σε ένα μοντέλο, αυξάνει την τιμή R-τετραγώνου και δεν το μειώνει ποτέ. Έτσι, ένα μοντέλο που περιλαμβάνει αρκετούς προγνωστικούς θα επιστρέψει υψηλότερες τιμές R2 και ίσως φαίνεται να είναι καλύτερη. Ωστόσο, αυτό το αποτέλεσμα οφείλεται στο γεγονός ότι περιλαμβάνει περισσότερους όρους.
Το προσαρμοσμένο R-τετράγωνο αντισταθμίζει την προσθήκη μεταβλητών και αυξάνει μόνο αν ο νέος προγνωστικός δείκτης ενισχύει το μοντέλο πάνω από αυτό που θα προέκυπτε από την πιθανότητα. Αντίθετα, θα μειωθεί όταν ένας προγνωστικός δείκτης βελτιώνει το μοντέλο λιγότερο από αυτό που προβλέπεται από την τύχη.
Όταν χρησιμοποιούνται πολύ λίγα σημεία δεδομένων σε ένα στατιστικό μοντέλο, ονομάζεται υπερκατασκευή. Η υπερφόρτωση μπορεί να επιστρέψει μια αδικαιολόγητη υψηλή τιμή R-τετραγώνων. Αυτός ο λανθασμένος αριθμός μπορεί να οδηγήσει σε μειωμένη ικανότητα πρόβλεψης των αποτελεσμάτων απόδοσης. Το προσαρμοσμένο R-τετράγωνο είναι μια τροποποιημένη έκδοση του R 2 για τον αριθμό των προγνωστικών σε ένα μοντέλο. Το προσαρμοσμένο R-τετράγωνο μπορεί να είναι αρνητικό αλλά όχι πάντα.
Ενώ η τιμή R-τετράγωνο μεταξύ 0 και 100 και δείχνει τη γραμμική σχέση στο δείγμα δεδομένων ακόμα και όταν δεν υπάρχει βασική σχέση, το προσαρμοσμένο R-τετράγωνο δίνει την καλύτερη εκτίμηση του βαθμού σχέσης στον βασικό πληθυσμό.
Για να δείξετε τη συσχέτιση μοντέλων με R-τετράγωνο, επιλέξτε το μοντέλο με το υψηλότερο όριο. Ωστόσο, ο καλύτερος και ευκολότερος τρόπος για να συγκρίνετε τα μοντέλα είναι να επιλέξετε ένα με το μικρότερο ρυθμιζόμενο R τετράγωνο. Το προσαρμοσμένο R-τετράγωνο δεν είναι ένα τυπικό μοντέλο για τη σύγκριση των μη γραμμικών μοντέλων αλλά, αντιθέτως, παρουσιάζει πολλαπλές γραμμικές παλινδρομήσεις.
Βασικές τακτικές
- Μια μεγάλη διαφορά μεταξύ του R-τετράγωνου και του ρυθμιζόμενου R-τετράγωνου είναι ότι το R-τετράγωνο υποθέτει ότι κάθε ανεξάρτητη μεταβλητή στο μοντέλο εξηγεί τη μεταβολή της εξαρτώμενης μεταβλητής. Το τετράγωνο-τετράγωνο δεν μπορεί να ελέγξει εάν ο συντελεστής μπάλαpark σχήμα και οι προβλέψεις του είναι προκατειλημμένες. Το προσαρμοσμένο R-τετράγωνο είναι μια τροποποιημένη έκδοση του R-τετράγωνο για τον αριθμό των προγνωστικών σε ένα μοντέλο.
