Η Coca-Cola Co (KO) σημείωσε άνοδο 11% τον περασμένο μήνα, καθώς οι επενδυτές φεύγουν από την ασφάλεια λόγω της αυξημένης μεταβλητότητας της αγοράς. Αυτός ο αγώνας μπορεί να λήξει σύντομα, σύμφωνα με την τεχνική ανάλυση, με το απόθεμα να πέφτει έως και 7% βραχυπρόθεσμα.
Η αποτίμηση της Coca-Cola είναι ένα μεγάλο πρόβλημα. Είναι η διαπραγμάτευση στο ανώτατο σημείο της ιστορικής της σειράς και πολύ πάνω από τη μέση αποτίμηση του S & P 500. Αυτή η πλούσια τιμή καθιστά το απόθεμα ευάλωτο, καθώς οι αναλυτές ξυρίζουν τα ποσοστά αύξησης των κερδών τους για το επόμενο έτος.
KO δεδομένα από YCharts
Υπεραγορά
Το διάγραμμα δείχνει ότι το απόθεμα έχει ανέλθει στο ανώτερο τέλος μιας πολυετούς σειράς συναλλαγών που χρονολογείται από το 2013. Τα τελευταία 5 χρόνια, το απόθεμα έχει αποσυρθεί κάθε φορά που το απόθεμα έχει χτυπήσει το πάνω μέρος της περιοχής. Σε περίπτωση πτώσης των μετοχών, το επόμενο επίπεδο τεχνικής υποστήριξης θα ανέλθει στα 46, 50 δολάρια
Ένα άλλο αρνητικό σημάδι είναι ο δείκτης σχετικής αντοχής, ο οποίος έπληξε τα επίπεδα υπεραγοράς.
Υπερεκτίμηση
Όπως αναφέρθηκε, ο ρυθμός αύξησης του μετοχικού κεφαλαίου έχει ενισχύσει τον λόγο 2019 PE σε 22, 3, σημαντικά υψηλότερους από τους 16 PE για το S & P 500. Είναι επίσης στο ανώτερο άκρο της ιστορικής σειράς του Coke το 2015.
Δεδομένα θεμελιώδους χάρτη από YCharts
Βραδεία ανάπτυξη
Η πολλαπλή επέκταση έρχεται σε μια εποχή που οι αναλυτές μειώνουν τις εκτιμήσεις των κερδών τους για την εταιρεία για το 2019. Από τα τέλη Οκτωβρίου, οι εκτιμήσεις για την αύξηση των κερδών του επόμενου έτους μειώθηκαν στο 6, 6% από 7, 4%. Σε βάση PE, αυτό σημαίνει ότι ένας επενδυτής πληρώνει περισσότερο από το τριπλάσιο της προβλεπόμενης ανάπτυξης της εταιρείας, δείκτη PEG 3, 4. Αυτό απέχει πολύ από μια συμφωνία.
Αυτό μπορεί να κάνει τον πρόσφατο ύποπτο του Coca-Cola, καθώς οι επενδυτές αναζητούν προστασία σε μετοχές με χαμηλότερη βήτα και μεταβλητότητα. Οι επενδυτές δεν προσελκύονται από την Coca-Cola για το ισχυρό της προφίλ ανάπτυξης. Έτσι, όταν η ευρύτερη αγορά σταθεροποιηθεί, το απόθεμα μπορεί να αποσυρθεί.
