Οι μετοχές της Comcast Corporation (CMCSA) σημείωσαν άνοδο 3% στα λεπτά μετά την απελευθέρωση των κερδών πριν την αγορά, ανεβάζοντας τον γίγαντα επικοινωνίας πίσω στον εκθετικό κινούμενο μέσο όρο (EMA) των 50 ημερών, ο οποίος σπάστηκε νωρίτερα αυτή την εβδομάδα. Η εταιρεία κέρδισε κερδοφόρες προσδοκίες κατά μία πένα ανά μετοχή, ενώ τα έσοδα αυξήθηκαν 26% ετησίως, υπογραμμίζοντας την εντυπωσιακή ανάπτυξη που έχει επωφεληθεί από την εσωτερική έκθεση σε μια περίοδο παγκόσμιων εμπορικών εντάσεων.
Το απόθεμα υπήρξε ανώτερος εκτελεστής για χρόνια, ενώ πληρώνει μια μέτρια απόδοση που έχει πλέον αυξηθεί στο 2, 12%. Η Comcast ανακοίνωσε αύξηση 10% στο μέρισμα του 2019 ως μέρος της αρχικής έκδοσης κερδών, υποστηρίζοντας την ισχυρή αντίδραση buy-the-news. Παρόλα αυτά, οι δυσμενείς κύκλοι θα μπορούσαν τώρα να περιορίσουν την ανοδική τους πορεία, θέτοντας τη σκηνή για ένα δεύτερο δύσκολο έτος στη σειρά, αφού το απόθεμα σημείωσε αρνητική απόδοση 15% το 2018.
Μακροπρόθεσμος χάρτης CMCSA (1990 - 2019)
TradingView.com
Το απόθεμα υποχώρησε σε ένα χαμηλό δύο ετών, σε ένα διαβαθμισμένο 85 σεντς το 1990, και κατέληξε σε υψηλότερη τάση, ξεπερνώντας τα $ 4, 70 το 1993. Η επακόλουθη μείωση έληξε σχεδόν τρία χρόνια αργότερα, αποδίδοντας ένα δεύτερο και πιο ισχυρό uptick που έκαναν φωτιά κατά τη διάρκεια της φούσκας στο Διαδίκτυο. Η αγορά αγαθών εξαντλείται από την ατμόσφαιρα των ανώτερων εφήβων κατά την τελευταία εβδομάδα του 1999, ανεβάζοντας ένα υψηλό ποσό που δεν αμφισβητήθηκε για τα επόμενα 13 χρόνια.
Οι μετοχές της Comcast έπεσαν στα ενιαία ψηφία όταν έσκασε η φούσκα, φθάνοντας στα $ 5, 68 τον Οκτώβριο του 2002, μπροστά από ένα κεκορεσμένο κύμα ανάκαμψης που σταμάτησε στο μεσαίο σημείο της αγοράς το 2003. Το 2006 ξεπέρασε την πρόοδο, το υψηλό 1999 τον Ιανουάριο του 2007. Η επακόλουθη κάμψη επιταχύνθηκε κατά τη διάρκεια της οικονομικής κατάρρευσης του 2008, ενώ η πίεση πώλησης υποχώρησε στη στήριξη του 2002 το Μάρτιο του 2009, σηματοδοτώντας μια ιστορική ευκαιρία αγοράς.
Μια αναπήδηση ολοκληρώθηκε ένα ταξίδι μετ 'επιστροφής στο υψηλό του 1999 το 2013, αποδίδοντας ένα άμεσο ξεμπλοκάρισμα που προσέλκυσε ευρύτατο ενδιαφέρον αγοράς. Η πορεία του ράλλυ μειώθηκε το 2014, αλλά μια μακρά σειρά υψηλότερων υψηλών και υψηλότερων χαμηλών επιπέδων συνέχισε το υψηλό όλων των εποχών τον Ιανουάριο του 2018 στα μέσα $ 40. Το απόθεμα έσπασε ένα διπλό κορυφαίο μήκους 14 μηνών τον Μάρτιο και κατέβηκε στο 50μηνο EMA δύο μήνες αργότερα, ολοκληρώνοντας την πρώτη δοκιμή αυτού του επιπέδου από το 2011. Σε αντίθεση με πολλά θέματα, η Comcast κρατούσε πάνω από τα χαμηλά μέσα του έτους στο τέλος του έτους, παρουσιάζοντας ελαστικότητα που θα μπορούσε τελικά να οδηγήσει σε μια τρέχουσα αγορά του ταύρου.
Ωστόσο, ο μηνιαίος ταλαντωτής στοιχειοσειρών πέρασε σε έναν κύκλο πώλησης τον Δεκέμβριο, προβλέποντας τουλάχιστον έξι έως εννέα μήνες σχετικής αδυναμίας που θα μπορούσε να κρατήσει τη διαπραγμάτευση μετοχών γύρω από τον 50μηνο EMA στο δεύτερο ή το τρίτο τρίμηνο. Η πώληση του Μάη επίσης έληξε μέσα σε 50 σεντς της χαμηλής τιμής του Νοεμβρίου του 2016, υπογραμμίζοντας την ανάγκη ταύρων να κρατήσουν τη γραμμή στα 60 δολάρια ή να κινδυνεύουν να συνεχίσουν να μειώνουν το στόχο τους το χαμηλό στις αρχές του 2016 στο μέσο όρο των $ 20.
CMCSA Βραχυπρόθεσμος Χάρτης (2016 - 2019)
TradingView.com
Η αναδρομή 100% στο χαμηλό του Νοεμβρίου 2016 σηματοδοτεί την κόκκινη σημαία, καθώς σηματοδοτεί την πρώτη αποτυχία να διατηρηθεί η μακροπρόθεσμη ανοδική πορεία από το μίνι φράγμα του Αυγούστου του 2015 που έπεσε στο χαμηλό του Οκτωβρίου 2014. Ο μακρύς κύκλος 18 μηνών αυτής της αποτυχίας θα μπορούσε να έχει νόημα, αλλά οι ταύροι θα παραμείνουν υπεύθυνοι μέχρι να δοκιμαστεί το χαμηλό 2018, κάτι που φαίνεται πιθανό τους ερχόμενους μήνες. Πρέπει να κατέχουν το επίπεδο αυτό με κάθε κόστος, διότι μια ανάλυση θα επιβεβαιώσει μια πολυετή πτωτική τάση.
Ο δείκτης συσσώρευσης-διανομής στον όγκο του ισοζυγίου (OBV) ανήλθε σε νέο υψηλό με τιμή στις αρχές του 2018 και κατέγραψε έντονα χαμηλότερα, αναπηδώντας τον Μάιο. Η επίπεδη δράση το 2019 σηματοδοτεί μια περίοδο συγκράτησης που προσελκύει ελάχιστα σταθερά ενδιαφέροντα αγοράς ή πώλησης. Ένα ξεμπλοκάρισμα πάνω από το υψηλό των μέσων του έτους θα μπορούσε να προσφέρει ένα πρόωρο σήμα αγοράς με αυτό το μοτίβο, ενώ μια κατανομή μέσω του χαμηλού Δεκεμβρίου θα προανθούσε πολύ χαμηλότερες τιμές του 2019.
Η κατώτατη γραμμή
Η μετοχή της Comcast επέστρεψε στο EMA των 50 ημερών μετά από μια αξιοζήλευτη έκθεση κερδών και θα μπορούσε να προσθέσει κέρδη τις προσεχείς εβδομάδες. Ωστόσο, οι ανεπιθύμητοι κύκλοι υποδηλώνουν ότι οι κρυμμένες κεφαλές θα κρατήσουν πολλούς ταύρους στο περιθώριο στο δεύτερο τρίμηνο.
