Η εταιρεία Conagra Brands Inc. (CAG), η εταιρεία συσκευασμένων τροφίμων, ανακοίνωσε την Τετάρτη ότι εξαγοράζει την Pinnacle Foods Inc. (PF) σε χρηματιστηριακή συναλλαγή αξίας 10, 9 δισ. Δολαρίων.
Σε ένα δελτίο τύπου που ανακοίνωσε την εξαγορά, οι εταιρείες ανέφεραν ότι η συναλλαγή περιλαμβάνει επίσης το υπόλοιπο καθαρού χρέους της Pinnacle. Οι μέτοχοι της Pinnacle θα λάβουν 43, 11 δολάρια ανά μετοχή σε μετρητά και 0, 6494 μετοχές της κοινής μετοχής της Conagra για κάθε μετοχή Pinnacle που κατέχει. Θα κατέχουν περίπου το 16% της συνδυασμένης εταιρείας. Αυτό δίνει στη συμφωνία μια τεκμαρτή τιμή $ 68 ανά μετοχή του Pinnacle.
"Η απόκτηση του Pinnacle Foods αποτελεί ένα συναρπαστικό επόμενο βήμα για τα brands Conagra Μετά από τρία χρόνια μετασχηματιστικής εργασίας για να δημιουργήσουμε μια εταιρεία τροφίμων με καθαρό παιχνίδι, είμαστε σε θέση να επιταχύνουμε το επόμενο κύμα αλλαγών", δήλωσε ο Sean Connolly, πρόεδρος και διευθύνων σύμβουλος της Conagra Brands. (Δείτε περισσότερα: Η General Mills αντιδρά στον πληθωρισμό στη βιομηχανία τροφίμων.)
Το μετοχικό κεφάλαιο της Conagra διαπραγματεύθηκε σχεδόν 7% χαμηλότερα και το απόθεμα Pinnacle Foods διαπραγματεύεται κατά 5% χαμηλότερα στις εμπορικές συναλλαγές πριν από την αγορά.
Συνδυασμένη εταιρεία να είναι φοβερός παίκτης
Σύμφωνα με το δελτίο τύπου, με αυτή την εξαγορά η Conagra θα έχει ένα χαρτοφυλάκιο κορυφαίων εμπορικών σημάτων σε ελκυστικές περιοχές, όπως κατεψυγμένα και ψυγμένα γεύματα και σνακ και γλυκές απολαύσεις. Οι δύο εταιρείες συγκαταλέγονται στις ταχύτερα αναπτυσσόμενες εταιρείες στην αγορά συσκευασμένων καταναλωτικών αγαθών με βάση την κατανάλωση και η Conagra αναμένει να συνεχίσει αυτή τη δυναμική. Είπε ότι η συμφωνία θα είναι χαμηλή μονοψήφια προσαυξημένη στα προσαρμοσμένα EPS κατά το οικονομικό έτος που λήγει τον Μάιο του 2020 και υψηλό μονοψήφιο προσαυξημένο σε προσαρμοσμένο EPS το οικονομικό έτος που έληξε το Μάιο του 2022. Συνδυασμένη εταιρεία αναμένει να έχει περίπου 215 εκατομμύρια δολάρια εξοικονόμηση κόστους ετησίως έως το τέλος του οικονομικού έτους 2022, μετά από ένα χρόνο δαπάνη μετρητών ύψους περίπου 355 εκατομμυρίων δολαρίων και κεφαλαιουχικές δαπάνες ύψους περίπου 150 εκατομμυρίων δολαρίων.
Η Conagra αναλαμβάνει το χρέος για να χρηματοδοτήσει μέρος της συμφωνίας
Η Conagra δήλωσε ότι θα χρηματοδοτήσει τη συμφωνία με μετοχές της Conagra αξίας 3, 0 δισ. Δολαρίων που εκδόθηκαν στους μετόχους της Pinnacle και 7, 9 δισ. Δολάρια σε μετρητά μέσω χρεωστικών συναλλαγών ύψους 7, 3 δισ. Δολαρίων και περίπου 600 εκατ. Δολαρίων πρόσθετων χρηματικών εισπράξεων από δημόσια προσφορά μετοχών ή / και εκχωρήσεις. Οι μέτοχοι της Pinnacle αναμένεται να κατέχουν περίπου το 16% της συνδυασμένης εταιρείας. Η Conagra δήλωσε ότι σκοπεύει να διατηρήσει το τριμηνιαίο μέρισμα με το σημερινό ετήσιο επιτόκιο των 0, 85 δολαρίων ανά μετοχή κατά τη διάρκεια του φορολογικού έτους 2019. Μετά από αυτή τη μέρισμα οι αυξήσεις θα είναι μέτριες καθώς επικεντρώνεται στην απομόχλευση. (Δείτε περισσότερα: Η Jana Partners παίρνει 9, 1% ποντάρισμα στα Pinnacle Foods, Jumps Stock).
"Η σημερινή συναλλαγή παρέχει στους μετόχους της Pinnacle Foods σημαντική και άμεση αξία, καθώς και την ευκαιρία να συμμετάσχουν στις σημαντικές δυνατότητες ανοδικής ανάπτυξης της συνδυασμένης εταιρείας", δήλωσε ο επικεφαλής της Pinnacle Mark Clouse στο ίδιο δελτίο τύπου. «Τα χαρτοφυλάκια και οι δυνατότητες και των δύο επιχειρήσεων είναι εντυπωσιακά και συμπληρωματικά. Ανυπομονούμε να εργαστούμε μέσα από μια ομαλή μετάβαση με την ομάδα Conagra Brands».
