Η φορολογική μεταχείριση των μερισμάτων στις ΗΠΑ εξαρτάται από το αν ο Κώδικας Εσωτερικού Εισοδήματος τις χαρακτηρίζει ως "κατάλληλα" ή "συνηθισμένα". Τα μερισμένα μερίσματα φορολογούνται με τους ίδιους συντελεστές όπως τα μακροπρόθεσμα κεφαλαιακά κέρδη. τα ποσοστά αυτά είναι χαμηλότερα από τους συνήθεις συντελεστές φόρου εισοδήματος και, από το 2019, δεν υπερβαίνουν το 20%.
Τα συνηθισμένα μερίσματα φορολογούνται ως τακτικό εισόδημα, το οποίο, ανάλογα με τη φορολογική κατηγορία του ατόμου, θα μπορούσε να σημαίνει ποσοστό έως και 37%. Οι επενδυτές πληρώνουν τους φόρους επί των συνήθων μερισμάτων με τους ίδιους συντελεστές που πληρώνουν σε κανονικό εισόδημα, όπως ο μισθός ή οι μισθοί. Οι συντελεστές φόρου εισοδήματος και κεφαλαιακών κερδών μεταβάλλονται με την πάροδο του χρόνου, αλλά τα τελευταία χρόνια οι τελευταίοι ήταν σημαντικά χαμηλότεροι από τους πρώτους.
Πιστοποιημένα έναντι συνηθισμένων μερισμάτων
Το μέρισμα είναι μέρος των κερδών μιας εταιρείας που καταβάλλονται απευθείας στους μετόχους. Οι εταιρείες που προσφέρουν μερίσματα πληρώνουν ένα σταθερό ποσό ανά μετοχή και μπορούν να το προσαρμόσουν προς τα πάνω ή προς τα κάτω με κάθε περίοδο κέρδους (συνήθως ένα ημερολογιακό τρίμηνο), με βάση τον τρόπο που κάνει η εταιρεία. Ο επενδυτής πρέπει να πληρώσει φόρους για τα μερίσματά της, αλλά πόσο πληρώνει εξαρτάται από το αν τα μερίσματα είναι κατάλληλα ή συνηθισμένα.
Τα ειδικά μερίσματα, που τυγχάνουν ευνοϊκότερης φορολογικής μεταχείρισης, πρέπει να πληρούν ορισμένα κριτήρια. Πρέπει να εκδίδονται από αμερικανικές εταιρείες που διακινούνται δημόσια σε μεγάλα χρηματιστήρια, όπως το Dow Jones ή το NASDAQ. Ο επενδυτής πρέπει να τα κατέχει για τουλάχιστον 60 ημέρες από μια περίοδο διακράτησης 121 ημερών. Ορισμένα μερίσματα -όπως αυτά που προέρχονται από πρόγραμμα ιδιοκτησίας μετοχών των εργαζομένων ή εκδίδονται από οργανισμό απαλλασσόμενο από φόρους- δεν είναι επιλέξιμα για ειδική ιδιότητα.
Δεν υπάρχει σημαντική διαφορά μεταξύ ειδικών και συνήθων μερισμάτων εκτός από τη φορολογική μεταχείρισή τους.
Φορολογική μεταχείριση με ειδική μέριμνα
Οι επενδυτές προτιμούν τα μερίσματα με την προϋπόθεση ότι υπόκεινται σε χαμηλότερους φορολογικούς συντελεστές, δηλαδή εκείνους που εισπράττονται από μακροπρόθεσμα κεφαλαιακά κέρδη και όχι από εκείνους που επιβάλλονται στα συνήθη εισοδήματα. Αυτό ισχύει ανεξάρτητα από τη φορολογική κλίμακα του επενδυτή, αν και οι μεγαλύτερες αποταμιεύσεις συγκεντρώνονται στους επενδυτές στις δύο πρώτες θέσεις, όπου η διαφορά φορολογικού συντελεστή μεταξύ των δύο τύπων μερισμάτων μπορεί να φθάσει το 20%.
Από το 2019, το φορολογικό χρονοδιάγραμμα για τα ειδικά μερίσματα παρουσιάζει μόνο τρία επίπεδα: 0%, 15% και 20%. Οι επενδυτές στις δύο κατώτατες φορολογικές κλίμακες απαλλάσσονται πλήρως από τους φόρους των ειδικών μερισμάτων. Με φορολογικό συντελεστή 0%, οι επενδυτές χαμηλού εισοδήματος μπορούν να κρατήσουν όλα τα χρήματα που πραγματοποιούν μέσω ειδικών μερισμάτων.
Για όλους τους υπόλοιπους επενδυτές, ο φορολογικός συντελεστής για τα μερίσματα είναι 15%, με εξαίρεση τους υψηλότερους φόρους, οι οποίοι πληρώνουν το 20%. Αυτή η φορολογική κατηγορία περιλαμβάνει ένα μόνο αρχειοθέτες που κερδίζουν $ 510, 300 ή και περισσότερα και παντρεύτηκαν αρθρογράφοι που κερδίζουν συνολικά $ 612, 350 ή περισσότερα.
Τα άτομα που κερδίζουν $ 200.000 ή περισσότερα και τα παντρεμένα ζευγάρια που κερδίζουν $ 250.000 περισσότερα, πληρώνουν επιπλέον 3, 8% για το εισόδημα από επενδύσεις, συμπεριλαμβανομένων των ειδικών μερισμάτων.
Υποθετικό παράδειγμα
Για να δείτε τη διαφορά που κάνουν αυτές οι δύο φορολογικές επεξεργασίες, φανταστείτε έναν επενδυτή με 5.000 μετοχές της εταιρείας X που παράγουν 2 δολάρια το καθένα σε συνήθη μερίσματα ή 10.000 δολάρια ετησίως. Υποθέστε ότι είναι απλός και έχει φορολογητέο εισόδημα $ 50.000 ετησίως, τοποθετώντας το στο όριο του οριακού εισοδήματος 22% για το συνηθισμένο εισόδημα. Δεδομένου ότι τα κανονικά μερίσματα δεν τυγχάνουν ειδικής φορολογικής μεταχείρισης, πληρώνει 22%, ή 2.200 δολάρια, σε φόρους επί των μερισμάτων του. Ωστόσο, αν το μερίδιό του είναι κατάλληλο, πληρώνει ποσοστό 15%, με βάση το εισόδημά του, ή $ 1.500.
Φανταστείτε ότι ο ίδιος επενδυτής, ακόμα και μεμονωμένος, κερδίζει φορολογητέο εισόδημα 1 εκατ. Δολαρίων ετησίως, εξαιρουμένων των μερισμάτων από 50.000 μετοχές της μετοχής της εταιρείας Χ. Σε 2 δολάρια ανά μετοχή, το ετήσιο μερίσμα του είναι $ 100.000. Φορολογημένος με το ανώτατο οριακό επιτόκιο του 37%, οφείλει 37.000 δολάρια σε ομοσπονδιακούς φόρους επί των μερισμάτων, αν είναι συνηθισμένοι, αλλά μόνο 20.000 δολάρια αν είναι ειδικευμένοι, εξοικονόμηση 17.000 δολαρίων.
