Τι σημαίνει Coterminous σημαίνει;
Το ομοειδές δάνειο αναφέρεται σε ένα συμπληρωματικό δάνειο με ημερομηνία λήξης που είναι το ίδιο με το αρχικό χρέος ή ένα αρχικό δάνειο. Coterminous χρησιμοποιείται συνήθως για να περιγράψει τα ενυπόθηκα δάνεια, όπως αυτά για τους κατοίκους και τους εμπορικούς δανειολήπτες.
Βασικές τακτικές
- Τα ομοειδής δάνεια είναι συμπληρωματικά δάνεια με ημερομηνία λήξης που είναι ίδια με ένα δάνειο υψηλού επιπέδου. Τα καθορισμένα δάνεια είναι κοινά για τη χρηματοδότηση της κατασκευής και της ιδιοκτησίας. Τα ομοειδή δάνεια συνοδεύονται γενικά από περιορισμούς για το ποσό και την περίοδο εξυπηρέτησης.
Κατανόηση Coterminous
Ενώ ένα συμπληρωματικό δάνειο μπορεί να έχει ημερομηνία λήξης που συμβαίνει μετά από εκείνη του αρχικού δανείου (συχνά αποκαλούμενη "μη ομοειδής"), οι περισσότεροι δεύτεροι δανειστές ενυπόθηκων δανείων ή δανειστές μεσάζων προτιμούν να έχουν και τα δύο δάνεια ώριμα την ίδια ημερομηνία. Με αυτόν τον τρόπο, ο δανειολήπτης μπορεί να επιλέξει να αναχρηματοδοτήσει και τα δύο δάνεια σε ένα μεγαλύτερο, κατά προτίμηση με τον ίδιο δανειστή.
Έχοντας την ίδια ημερομηνία για διακανονισμό διευκολύνει επίσης τους οφειλέτες να προσδιορίσουν εάν η αναχρηματοδότηση του αρχικού και του ομοειδούς δανείου προσφέρει σημαντική εξοικονόμηση. Οι δανειστές επωφελούνται επίσης από την ύπαρξη ίδιων ημερομηνιών διακανονισμού, επειδή αντιπροσωπεύουν μικρότερο κίνδυνο αθέτησης σε σύγκριση με μια υποθήκη που δεν συνοδεύεται από ενδιάμεση μίσθωση.
Ένα άλλο πλεονέκτημα της ίδιας ημερομηνίας διακανονισμού για δύο δάνεια είναι ότι η στρατηγική εξασφαλίζει ότι τα δάνεια ευθυγραμμίζονται με τα επικρατούντα επιτόκια. Επιπλέον, καθίσταται ευκολότερο να καθοριστούν τα επιτόκια με ταυτόχρονη αναχρηματοδότηση ή συσκευασία και των δύο δανείων σε ένα ενιαίο χρεωστικό μέσο στο τέλος των αντίστοιχων όρων.
Πώς είναι δομημένα τα ομοειδής δάνεια
Σε μερικές περιπτώσεις, τα ενδιάμεσα δάνεια χρηματοδοτούνται μέσω επενδυτικών οχημάτων που έχουν δομηθεί ως εταιρείες περιορισμένης ευθύνης.
Οι δανειστές που προσφέρουν συγχρόνως δάνεια μπορεί να έχουν ορισμένα όρια και περιορισμούς. Αυτό μπορεί να περιλαμβάνει μια προϋπόθεση ότι ο ίδιος δανειστής πρέπει να εξυπηρετήσει τυχόν υφιστάμενες προηγούμενες υποθήκες για τον δανειολήπτη. Ο δανειστής μπορεί να μην επιτρέψει τη λήψη ενός ομοειδούς, συμπληρωματικού δανείου αμέσως μετά την έγκριση του αρχικού δανείου. Ο δανειολήπτης μπορεί να χρειαστεί να περιμένει τουλάχιστον ένα χρόνο στη διάρκεια του αρχικού δανείου πριν ζητήσει αυτή την πρόσθετη χρηματοδότηση. Οι δανειστές ενδέχεται να απαιτούν το αρχικό δάνειο να έχει ελάχιστο χρονικό διάστημα πέντε χρόνια, για παράδειγμα - για την περίοδο πριν από την έγκριση ενός ομοειδούς δανείου.
Μια ομοειδής υποθήκη μπορεί να έχει ένα ελάχιστο ποσό που πρέπει να δανειστεί. Σε επώνυμα εμπορικά ενυπόθηκα δάνεια, θα μπορούσαν επίσης να υπάρξουν διατάξεις σχετικά με το ίδιο το ακίνητο.
Για παράδειγμα, ενδέχεται να υπάρχουν απαιτήσεις κατοχής που ο δανειολήπτης πρέπει να πληρούν και να διατηρούν για να δικαιούνται επιπρόσθετη υποθήκη. Το κτίριο μπορεί να χρειαστεί να είναι 85% φυσικά κατειλημμένο για τουλάχιστον 90 ημέρες πριν από το κλείσιμο της υποθήκης. Η είσπραξη των αποθεματικών αντικατάστασης σε μια συνοδευτική συμπληρωματική στεγαστική πίστη ενδέχεται να παραλειφθεί. Ωστόσο, τα αποθεματικά αντικατάστασης στην αρχική υποθήκη θα εξακολουθήσουν να εισπράττονται. Μια νέα εκτίμηση του ακινήτου μπορεί να απαιτηθεί, καθώς και ένα νέο ασφαλιστήριο συμβόλαιο τίτλου.
Αυτό το είδος χρηματοδότησης θα μπορούσε να προσελκύσει τους δανειολήπτες επειδή προσφέρει έναν τρόπο για πολλαπλές υποθήκες να έχουν μια ενιαία ημερομηνία όταν το ακίνητο αναμένεται να είναι ελεύθερο και σαφές. Είναι πιθανό οι δανειολήπτες να ενοποιήσουν τα δάνειά τους με αναχρηματοδότηση όταν τα επιτόκια γίνονται πιο ευνοϊκά για να μειώσουν τη συνολική υποχρέωση τους.
Παράδειγμα ομοειδούς δανείου
Τα ομοειδής δάνεια χρησιμοποιούνται συνήθως στη χρηματοδότηση των κατασκευών. Για παράδειγμα, αν ένας κτηματομεσίτης κτίζει μια πολυκατοικία, τότε μπορεί να πάρει ένα πρώτο δάνειο για να αρχίσει την κατασκευή. Οι αρχικές πληρωμές που σχετίζονται με την εν λόγω πρώτη υποθήκη θα καλύψουν το κεφάλαιο που δανείστηκε. Στη συνέχεια, μπορεί να πάρει ένα δεύτερο, ομοειδές δάνειο για να κάνει πληρωμές για το πρώτο δάνειο και να χρηματοδοτήσει περαιτέρω κατασκευή.
Η στρατηγική αυτή ωφελεί τόσο τον κατασκευαστή όσο και το ίδρυμα χρηματοδότησης. Ο οικοδόμος λαμβάνει μια πρόσθετη πηγή χρηματοδότησης για το έργο του με τη μορφή ενός δεύτερου δανείου και τα χρηματοπιστωτικά ιδρύματα μπορούν να εκτιμήσουν την πρόοδο του έργου πριν από την έκδοση ενός δεύτερου δανείου. Τυπικά, τα ποσά μόχλευσης για ομοειδείς δάνεια υπολογίζονται ως ποσοστό του δείκτη LTV ή Δανείου προς αξία. Όσο υψηλότερη είναι η LTV, τόσο μεγαλύτερος είναι ο κίνδυνος.
