Όταν συνταξιοδοτηθείτε, είναι πιθανό να περάσετε δύο έως τρεις δεκαετίες καλής διαβίωσης. Αλλά το ποσό που αγοράζει το δολάριο κατά το πρώτο έτος συνταξιοδότησης θα συρρικνωθεί τα επόμενα χρόνια λόγω πληθωρισμού.
Τα μέσα ποσοστά πληθωρισμού στις ΗΠΑ ήταν περίπου 3, 2% τον περασμένο αιώνα - αρκετά χαμηλά σύμφωνα με τα διεθνή πρότυπα. Όμως, το ποσό αυτό καλύπτει μια μεγάλη διακύμανση. Οι ηλικίες άνω των 40 ετών μπορεί να θυμούνται τη δεκαετία του 1970, όταν οι ρυθμοί πληθωρισμού χτύπησαν διπλά ψηφία. Σε γενικές γραμμές, η καταπολέμηση του πληθωρισμού απαιτεί απόδοση επένδυσης τουλάχιστον 4% έως 6% ετησίως, εκτός από το εισόδημα που δημιουργείται ή εξοικονομείται.
Ως εκ τούτου, εδώ είναι μερικές στρατηγικές για τους επενδυτές, καθώς και οικονομικούς συμβούλους, μπορεί να θέλουν να υιοθετήσουν.
Ενοικιάστε το σπίτι σας
Περισσότεροι ηλικιωμένοι εκμισθώνουν χώρο από αναγκαιότητα. Εάν είστε συνταξιούχος, η διπλή μίζα του πληθωρισμού και του ενδιαφέροντος κάνει την ενοικίαση εκείνου του υπνοδωματίου μια πιο ελκυστική επιλογή.
Μπορείτε να χρησιμοποιήσετε το σπίτι σας για εξοικονόμηση για συνταξιοδότηση; Πιθανώς όχι. Υπάρχει τεράστια διαφορά μεταξύ της νομισματοποίησης ακίνητης περιουσίας που κατέχετε και της επένδυσης για συνταξιοδότηση. Προκειμένου να μετατραπεί ένα κέρδος σε ακίνητο, είναι απαραίτητο η αξία του να αυξάνεται ταχύτερα από τον πληθωρισμό και το επιτόκιο του δανείου, το οποίο μπορεί να είναι τουλάχιστον 3% έως 5% τουλάχιστον. Έτσι, η ακίνητη περιουσία ενός ατόμου θα πρέπει να κερδίσει αξία σε τιμές που προσεγγίζουν το 6% κάθε χρόνο στο ελάχιστο, και πιθανότατα διπλά ψηφία. Εκτός από μια φούσκα ακινήτων, αυτό δεν είναι πιθανό. Υπάρχουν πολλοί καλοί λόγοι για να αγοράσετε ένα σπίτι-κτίριο δικαιοσύνης είναι ένα-αλλά επενδύοντας για τη συνταξιοδότηση δεν είναι πιθανώς ένα από αυτά.
ΣΥΜΒΟΥΛΕΣ
Οι τίτλοι που προστατεύονται από τον πληθωρισμό, ή τα συμβόλαια TIPS, είναι ένα είδος κυβερνητικής εξασφάλισης που εισήχθη το 1997. Σε αντίθεση με τα συμβατικά γραμματόσημα, τα συμβόλαια TIPS έχουν ρυθμιζόμενο κεφάλαιο συνδεδεμένο με τον δείκτη τιμών καταναλωτή και σταθερό επιτόκιο. Αυτό σημαίνει ότι καθώς ο πληθωρισμός αυξάνεται (ή μειώνεται) το χρηματικό ποσό που πηγαίνει στον κάτοχο ποικίλλει ανάλογα με αυτό.
Από την πλευρά του συν, δεν υπάρχει κίνδυνος ο πληθωρισμός να φτάσει αρκετά ψηλά για να τους κάνει τους ηττημένους χρήματα, σε αντίθεση με τους συμβατικούς ομόλογους. Ένα ποσοστό κουπονιού 3, 5% δεν είναι καλό αν ο πληθωρισμός φθάσει το 4%. Ο κίνδυνος, ωστόσο, είναι όταν ο πληθωρισμός είναι αρνητικός ή εξαιρετικά χαμηλός. Η αποπληθωρισμός δεν συμβαίνει συχνά - η τελευταία μεγάλη περίοδος αποπληθωρισμού στις ΗΠΑ ήταν η Μεγάλη Ύφεση. Ακόμη και η Μεγάλη Ύφεση δεν κατόρθωσε να επιτύχει αρνητικό ρυθμό - το 2008 ήταν το πλησιέστερο, όταν ο πληθωρισμός έπληξε το 0, 1%. Ωστόσο, ο πολύ χαμηλός ρυθμός πληθωρισμού μπορεί να ωθήσει τις αποδόσεις των ταμειακών διαθεσίμων στο αρνητικό έδαφος καθώς οι επενδυτές πανικοβάλλονται και σπεύδουν στη σχετική ασφάλεια των Τραπεζογραμματίων.
Ετήσιες καταθέσεις
Οι προσόδους μπορούν να προσφέρουν προστασία από τον πληθωρισμό, ανάλογα με τον τύπο. Μια προσφορά είναι βασικά "συνταξιοδοτική ασφάλιση". Πληρώνετε ένα ασφάλιστρο και, στο τέλος ενός ορισμένου όρου, λαμβάνετε μια σταθερή μηνιαία πληρωμή.
Οι σταθερές προσόδους γενικά κερδίζουν εδώ. Ο συνδυασμός των χαμηλότερων τελών και της ασφάλειας που συνοδεύει το να μη χρειάζεται να ανησυχείτε για την αξία των υποκείμενων περιουσιακών στοιχείων τα καθιστά καλύτερα για τους περισσότερους ανθρώπους.
Οι μεταβλητές προσδοκίες είναι προσόδους που προσφέρουν υψηλότερες αποδόσεις εάν η αγορά κάνει καλά. Μπορεί κανείς να συνεχίσει να συνεισφέρει μετά τη συνταξιοδότησή του και μερικές φορές φορολογείται με χαμηλότερο συντελεστή. Ωστόσο, έχουν υψηλότερες αμοιβές και είναι πολύπλοκες επενδύσεις.
Αμοιβαία κεφάλαια, αποθέματα, ETFs
Φυσικά, υπάρχει πάντα μόνο παραδοσιακή επένδυση για εισόδημα: η τοποθέτηση κεφαλαίων σε αμοιβαία κεφάλαια, μετοχές ή χρηματιστήρια που διαπραγματεύονται σε χρηματιστήρια (ETFs) και η διατήρηση των αποδόσεων. Αν κάποιος επενδύσει μόλις 1.000 δολάρια στη χρηματιστηριακή αγορά τον Ιανουάριο του 1994, σε ένα ταμείο που παρακολούθησε το S & P 500, η καθαρή αξία θα ήταν $ 9.344, από τις 6 Ιανουαρίου 2018. Πρόκειται για απόδοση 848%.
Τα κεφάλαια, τα αποθέματα και τα ΕΙΕΕ είναι όλα πολύ ρευστά και ακόμη και αν κάποιος καταλογίζει τα κεφαλαιακά κέρδη, ο φορολογικός συντελεστής είναι σημαντικά μικρότερος (περίπου το 20% στο υψηλό τέλος). Τα μερίσματα φορολογούνται με το συνηθισμένο επιτόκιο, αλλά τα μακροπρόθεσμα κεφαλαιακά κέρδη -κάτι που κρατούνται για ένα ή περισσότερα χρόνια- δεν είναι.
Στη συνταξιοδότηση, όμως, η ανησυχία συνήθως παρέχει μια ροή εισοδήματος, αντί να αυξάνει τα περιουσιακά στοιχεία. Και όπως λέει και η παροιμία, "ο χρόνος είναι όλα." Οποιοσδήποτε έβαλε χρήματα σε αυτό το ταμείο S & P 500 το 2003, όταν οι αγορές έπεσαν χαμηλά μετά την φούσκα dot-com και τις επιθέσεις της 11ης Σεπτεμβρίου, θα είχαν χάσει χρήματα μέχρι το 2008. Αν είχαν βγάλει τα τέλη του 2007, θα είχαν διπλασίασε την επένδυσή τους. Η διαφορά είναι μόνο μερικούς μήνες. Πολλοί συνταξιούχοι σύντομα έπρεπε να συνεχίσουν να εργάζονται μετά την οικονομική κρίση, επειδή τόσο μεγάλο μέρος του πλούτου τους ήταν συνδεδεμένο με μετοχές.
Κοινωνική ασφάλιση
Στη συνέχεια, έχουμε τις παλιές αναμονής: τα προγράμματα καθορισμένων παροχών και την Κοινωνική Ασφάλιση. Η κοινωνική ασφάλιση είναι ένα "σταθερό εισόδημα", αλλά έχει μια προσαρμογή κόστους ζωής. Και η καθυστέρηση στη συνταξιοδότηση μπορεί να είναι πολύ μεγάλη: Για έναν εργαζόμενο που κάνει περίπου 50.000 δολάρια (το μεσαίο εισόδημα) που πρόκειται να αποσυρθεί και είναι 65 ετών, το επίδομα είναι $ 1.302 το μήνα. Αν όμως καθυστερήσουν έως ότου είναι 67, ο έλεγχος φτάνει τα $ 1.556. Η κοινωνική ασφάλιση από μόνη της δεν είναι πολύ, φυσικά, αλλά σε συνδυασμό με την αποταμίευση και ένα σχέδιο 401 (k), μπορεί να βοηθήσει πολύ.
Τα προγράμματα καθορισμένων παροχών (εάν είστε αρκετά τυχεροί για να έχετε ένα) συχνά διαρθρώνουν τα οφέλη σύμφωνα με τα τελευταία χρόνια του μισθού. Η καθυστέρηση στη συνταξιοδότηση μπορεί να ενισχύσει το μηνιαίο ποσό, παρέχοντας ένα επιπλέον αντιστάθμισμα έναντι του πληθωρισμού, ακόμη και αν ο έλεγχος είναι σταθερός.
Η κατώτατη γραμμή
Υπάρχουν αρκετές στρατηγικές για τη διαχείριση του πληθωρισμού στις αποταμιεύσεις των συνταξιούχων ή των πελατών τους. Πιθανότατα, ένας συνδυασμός των παραπάνω στρατηγικών θα χρησιμοποιηθεί για να διασφαλιστεί η προστασία της αγοραστικής δύναμης και η εξοικονόμηση πόρων δεν θα συμβεί πολύ γρήγορα.
