Τι είναι το CRM2;
Το CRM2 αναφέρεται σε κανόνες για καναδούς επενδυτές και συμβούλους που απαιτούν μεγαλύτερη διαφάνεια ως προς το κόστος και την απόδοση των λογαριασμών πελατών. Οι κανόνες, οι οποίοι εφαρμόστηκαν πλήρως στα μέσα του 2017, ήταν το δεύτερο στάδιο της μεταρρύθμισης του μοντέλου σχέσεων με τους πελάτες από τους καναδικούς διαχειριστές αξιών (CSA), την ομπρέλα που εναρμονίζει τις κανονιστικές ρυθμίσεις σε όλες τις επαρχίες και τις περιοχές του Καναδά. Οι δύο νέες γνωστοποιήσεις στο πλαίσιο του CRM2 περιλαμβάνουν μια σαφέστερη έκθεση επιδόσεων του λογαριασμού χρησιμοποιώντας τις τυποποιημένες περιόδους μέτρησης και έναν αναλυτικό κατάλογο των τελών και των λοιπών δαπανών που χρεώνονται στο λογαριασμό. Το CRM2, σύντομο για το "Σχέδιο Σχέσης Πελάτη 2", έχει ως στόχο τη δημιουργία μεγαλύτερης διαφάνειας για τους καναδούς επενδυτές, δίνοντάς τους μια σαφή εικόνα της απόδοσης του λογαριασμού τους και του τι πληρώνουν για να επιτύχουν αυτή την απόδοση (ή έλλειψη).
Κατανόηση του CRM2
Μία από τις πιο ενδιαφέρουσες αλλαγές που έρχονται στο πλαίσιο του CRM2 είναι η παρουσίαση των τελών σε όρους δολάρια που πληρώνονται και όχι ως ποσοστά. Παρόλο που δεν υπάρχει μαθηματική διαφορά μεταξύ των δύο μορφών, η αμοιβή σε δολάρια για πρώτη φορά - ειδικά αν οι λογαριασμοί δεν έχουν αποδώσει ικανοποιητικά - μπορεί να προκαλέσει σοκ για μερικούς καναδούς επενδυτές. Εκτός από το να βλέπει το κόστος σε δολάριο, η απόδοση του λογαριασμού θα αναφέρεται με ένα σταθμισμένο επιτόκιο αποδόσεων για να παρέχει μια πιο προσωπική εικόνα της προόδου του επενδυτή προς τους οικονομικούς στόχους του.
Τι σημαίνει για Συμβούλους
Δεδομένου ότι οι αμοιβές καθίστανται σαφείς σε όρους δολαρίων, οι καναδοί επενδυτικοί σύμβουλοι πρέπει να αποδείξουν ότι παρέχουν αξία για τα τέλη που χρεώνουν. Θα μπορούσαν ενδεχομένως να είναι αρκετοί καναδοί επενδυτές που αρχίζουν να αναζητούν επιλογές χαμηλότερου κόστους, όπως ρομπορικοί σύμβουλοι και παθητικά διαχειριζόμενα χαρτοφυλάκια. Υπάρχει, φυσικά, και μια ευκαιρία για συμβούλους υψηλής απόδοσης να χρησιμοποιούν το CRM2 ως έναν τρόπο να προσελκύσουν πελάτες από ανταγωνιστές με χαμηλή απόδοση. Βάλτε, εάν ένας σύμβουλος δεν παρέχει αξία για το δολάριο, τότε το CRM2 θα μπορούσε να είναι άσχημα νέα γι 'αυτά. Οι ρυθμιστικές αρχές ισχυρίζονται ότι ενώ η πράξη της υποχρέωσης να εξηγούν και να δικαιολογούν τις αμοιβές τους στους πελάτες μπορεί να είναι επαχθείς, οι σύμβουλοι θα πρέπει ήδη να είναι σε θέση να εξηγήσουν και να δικαιολογήσουν την αξία τους.
Τι σημαίνει για τους επενδυτές
Οι καναδοί επενδυτές θα μπορούσαν ήδη να εκτιμήσουν την υπεραπόδοση και το κόστος μόνοι τους, αλλά ήταν μια μακρύτερη και πιο πολύπλοκη διαδικασία από ό, τι έπρεπε. Το CRM2 ασχολείται με τον υπολογισμό των άμεσων και έμμεσων δαπανών, καθώς και με την τυποποίηση της αναφοράς επιδόσεων, διευκολύνοντας την αξιολόγηση της αξίας που λαμβάνει ο επενδυτής από τον σύμβουλό του. Η ευκολία αξιολόγησης ανοίγει την πόρτα για σύγκριση αγορών όταν αναζητά επενδυτικές συμβουλές, δίνοντας στον επενδυτή το πλεονέκτημα μιας καλύτερης ενημέρωσης επιλογής μεταξύ των επιλογών. Μία έκθεση διαπίστωσε ότι μετά την εφαρμογή του CRM2, υπήρξε βελτίωση της συνειδητοποίησης των τελικών προμηθειών.
CRM2 έναντι MFDA
Στα μέσα του 2018, ο Σύνδεσμος Διανομέων Αμοιβαίων Κεφαλαίων του Καναδά (MFDA) δημοσίευσε ένα έγγραφο συζήτησης που υποστήριξε την αποκάλυψη του συνολικού κόστους των κεφαλαίων στους πελάτες πέρα από τις γνωστοποιήσεις του CRM2. Μια τέτοια αποκάλυψη θα επέτρεπε στους πελάτες να λαμβάνουν καλύτερες επενδυτικές αποφάσεις. Αυτή η αποκάλυψη, που περιγράφεται σε ένα δελτίο MFDA με τίτλο "Έγγραφο συζήτησης για την επέκταση της αναφοράς κόστους", θα αυξήσει τη γραμμή σε σύγκριση με το CRM2.
