Τα ETF Bitcoin ενδέχεται να έχουν καθυστερήσει, αλλά αυτό μπορεί να μην είναι αρκετό για να σταματήσει η έκρηξη των παραγώγων κρυπτοεικονισμού από την είσοδο στις αγορές φέτος. Μια σειρά από ειδησεογραφικά δελτία είναι προφητείες νέων παραγώγων. Από ιδιωτικά χρηματοδοτούμενα επενδυτικά κεφάλαια σε δημόσιες ανταλλαγές, ένας αριθμός φορέων προσπαθεί να ξεκινήσει ή να συμμετάσχει στο οικοσύστημα παραγώγων κρυπτοεικονισμού..
Τα κεφάλαια έχουν ήδη ξεκινήσει. Η LedgerX, μια πλατφόρμα εμπορικών συναλλαγών, δήλωσε στον Coindesk ότι έχει σημειώσει επταπλάσια αύξηση του όγκου κατά τους έξι μήνες που ακολούθησαν την κυκλοφορία παραγώγων κρυπτοεικονισμού. Κατά την πρώτη εβδομάδα διαπραγμάτευσης, η πλατφόρμα διέθετε 176 συμβόλαια. Ωστόσο, ο αριθμός αυτός αυξήθηκε κατά 40% μηνιαίως από τότε που η LedgerX ξεκίνησε την πρώτη μακροπρόθεσμη επιλογή συμβολαίων μελλοντικής εκπλήρωσης (futures) στα μέσα Νοεμβρίου. Αυτή τη στιγμή υπάρχουν 2, 000 συμβάσεις ανοικτού ενδιαφέροντος στην πλατφόρμα.
Ποιος προετοιμάζει τα παράγωγα κρυπτοεπαγγελματισμού;
Τον Μάρτιο, ο πρόεδρος του Cboe Chris Concannon αποκάλυψε τα σχέδιά του για την κατασκευή ενός "κρυπτοσυμπλόκου" και πρόσθεσε ότι τα ψηφιακά νομίσματα ήταν "εδώ για να μείνουν". Στην ίδια διάσκεψη, ο διευθύνων σύμβουλος της Cboe, Ed Tilly, δήλωσε ότι η ανταλλαγή ενδιαφέρθηκε να ξεκινήσει συναλλαγές με διαπραγμάτευση συναλλάγματος (ETNs) και συναλλαγματικά διαθέσιμα (ETFs) που σχετίζονται με κρυπτογράφηση. Cboe κτύπησε CME στη διάτρηση για την εισαγωγή futures bitcoin πέρυσι.
Οι επενδύσεις σε κλίμακα του γκρι, των οποίων το αμοιβαίο κεφάλαιο είχε θεαματικές αποδόσεις πέρυσι, επίσης διπλασιάζονται σε παράγωγα κρυπτοεικονόμησης. Ανακοινώνει σχέδια για την έναρξη τεσσάρων νέων κεφαλαίων κρυπτογράφησης ενιαίου νομίσματος και ένα άλλο ταμείο που αποτελείται από ένα καλάθι κρυπτοσυχνών αργότερα αυτό το έτος. Ο Michael Sonnenshein, διευθύνων σύμβουλος της εταιρείας, δήλωσε ότι οι νέες προσθήκες θα φέρουν τον αριθμό των επενδυτικών κεφαλαίων που σχετίζονται με την κρυπτογράφηση στην εταιρεία σε οκτώ μέχρι το τέλος του τρέχοντος έτους..
Το TrueEx με έδρα τη Νέα Υόρκη ήταν η πρώτη ανταλλαγή που εγκρίθηκε από την Commodity Futures Trading Commission (CFTC) για συμφωνίες ανταλλαγής συμβόλων (DCM). Τώρα έχει συνεργαστεί με την Consensys, μια εταιρεία τεχνολογίας blockchain για την προώθηση του ethereum, για να διαμορφώσει μια ρυθμιζόμενη αγορά παραγώγων για ψηφιακά περιουσιακά στοιχεία. Ένας από τους στόχους του είναι να δημιουργήσει ένα επιτόκιο αναφοράς για τον αιθέρα και να δημιουργήσει "την απαραίτητη υποδομή για την ευρεία υιοθέτηση ψηφιακών πόρων από την θεσμική κοινότητα". Τότε υπάρχει ο μεγάλος μπαμπάς όλων αυτών - η Goldman Sachs. Η εταιρία προσέλαβε έναν αντιπρόσωπο κρυπτογράφησης, ο οποίος εξειδικεύτηκε σε παράγωγα σε ένα προγενέστερο είδωλο, για να διερευνήσει πώς «καλύτερο να εξυπηρετήσει» τους πελάτες του..
Πώς Παράγωγα Crypto κάνει μια διαφορά στις αγορές Crypto
Με την πρώτη ματιά, η εκκίνηση των παραγώγων κρυπτοσυχνότητας μπορεί να φαίνεται σαν μια άσχετη εξέλιξη για την κρυπτογράφηση σε πολλά χρηματιστήρια. Αλλά έχει άμεση σχέση με τις αγορές κρυπτογράφησης με δύο τρόπους.
Πρώτον, τα παράγωγα κρυπτοεγχειρητικού τύπου θα μπορούσαν να ενισχύσουν τη ρευστότητα και τον όγκο συναλλαγών για νομίσματα διαφορετικά από το bitcoin. Και οι δύο αξιωματούχοι της Cboe ισχυρίστηκαν ότι το "κρυπτο-σύμπλεγμα" τους θα περιλάμβανε και άλλα νομίσματα, όπως το αιθέριο και το litecoin, εκτός από το bitcoin. Η κλίμακα του γκρι έχει επίσης προσθέσει το ethereum και το Zcash στη λίστα κρυπτοσυχνοτήτων που υποστηρίζει. Μια ευρύτερη προσέγγιση των αγορών κρυπτογράφησης πέρα από το bitcoin θα αυξήσει την ευαισθητοποίηση για εναλλακτικές λύσεις.
Ακόμα κι αν έχουν αντλήσει χρήματα σε bitcoin, οι επενδυτές έχουν αποφύγει σε μεγάλο βαθμό από άλλες cryptocurrencies. Η προσέγγισή τους αποδεικνύεται καλύτερα από την έντονη ανομοιογένεια των συναλλαγών για τις τρεις πρώτες κρυπτοσυχνότητες. Όταν γράφτηκε αυτό το κομμάτι, το bitcoin είχε συναλλαγές ύψους 8, 3 δισ. Δολαρίων. Η Ethereum, η δεύτερη πιο πολύτιμη κρυπτογράφηση, είχε λιγότερο από το 60% του αριθμού αυτού με όγκο συναλλαγών 2, 7 δισ. Δολαρίων. Το Ripple ήταν το τρίτο πιο πολύτιμο κρυπτογράφηση και είχε όγκο συναλλαγών ύψους 0, 5 δισ. Δολαρίων. Περισσότεροι φορείς για επενδύσεις μέσω παραγώγων θα μπορούσαν να κάνουν τους θεσμικούς και τακτικούς επενδυτές να αισθάνονται άνετοι με άλλες κρυπτοσυχνότητες και να δημιουργούν εισροές μετρητών στις αγορές τους. Με τη σειρά τους, αυτό θα μπορούσε να οδηγήσει σε μικρότερη μεταβλητότητα των τιμών τους.
Δεύτερον, η εισαγωγή περισσότερων παραγώγων από ιδιώτες παίκτες θα μπορούσε να ασκήσει πίεση στις ρυθμιστικές αρχές για να εξετάσουν εκ των υστέρων τις ανησυχίες τους σχετικά με τις κρυπτοσυχνότητες. Ήδη, υπάρχει λόγος να φέρουμε κρυπτοσυχνότητες κάτω από την κανονιστική ομπρέλα. Όλες οι σημαντικές ανταλλαγές με τις Ηνωμένες Πολιτείες εξέφρασαν αισιοδοξία σχετικά με την κατάσταση των κρυπτοσυχνοτήτων. Τα παράγωγα που ρυθμίζονται από κυβερνητικούς οργανισμούς ενδέχεται να μην είναι τόσο κακή ιδέα και θα μπορούσαν να συμβάλουν στη μείωση της μεταβλητότητάς τους.
